Podsumowanie dnia S&P 500, DAX
FW20H13
Patrząc na zachowanie amerykańskiej giełdy, pozycje krótkie na kontraktach terminowych na wig20 nadal wydają się w miarę bezpieczne. Dzisiejsza sesja niewiele wniosła, przydałby się jakiś powiew świeżości w postaci 2,5 – 3 % zjazdu.
S&P 500
Indeks S&P 500 ustanowił dzisiaj nowy wieloletni szczyt w postaci 1524.69, jednak rynek przy tym poziomie miast na kontynuację wzrostów zdecydował się na lekką wyprzedaż. Trudno ocenić czy była to jedynie prowokacja popytu, czy zapowiedź większego ruchu w dół w nadchodzących godzinach. Zarówno kontrakty na S&P 500 jak i indeks zamknęły się w punktach neutralnych. Trzeba trochę poszperać we wskaźnikach, może tam kryje się wskazówka, co dalej…
Procentowy Wskaźnik Hossy Indeksu S&P 500 (Bullish Percent Index S&P 500) w lutym osiągnął poziom 82,60, który nie był widziany na rynkach od kilku lat. Oznacza on nic innego jak to, że spółki wchodzące w skład indeksu S&P 500 weszły w strefę „wysokiego wyprzedania”. Sygnał sprzedaży wygenerowany na podstawie tego wskaźnika jest dość silny… jednak wykres pokazuje bardzo ciekawą rzecz…
… mianowicie wykupiony rynek zawsze może być bardziej wykupiony, czego przykładem jest zachowanie amerykańskich inwestorów. Z powyższego wykresu jeszcze nic nie wynika, a tym bardziej nie będzie wynikać jeżeli ponownie zerknie się na VIX.
Można wnioskować, iż inwestorzy w dalszym ciągu nie oczekują zwiększonej zmienności. Tym samym trudno po dzisiejszych ruchach mówić, iż dzisiejszy szczyt był punktem zwrotnym. Punkt zwrotny wypada dokładnie na poziomie 1524.94 ( 1426.19 + 98.75), czyli 0.25 punktu powyżej osiągniętego maksimum na indeksie S&P 500.
Sygnałem do wejścia z większą pozycją krótką będzie dla mnie zejście poniżej 1502.60. W dniu jutrzejszym kolejna porcja danych z USA, które mogą wprowadzić lekkie zawirowania na rynkach.
DAX
Niedawno odnośnie DAX’a napisałem, iż negacją scenariusza spadkowego będzie zamknięcie powyżej 7707.50. Jak nazłość rynek terminowy w Niemczech o 22:00 zamknął się punkt wyżej :-) W takim przypadku pozycja długa dopiero od 7728 z celem 7764 – tutaj ewentualna redukcja. Jeżeli rynek powędruje wyżej i zacznie się cofać, pozycja krótka od 7764, w przypadku gdy na dzień dobry Niemcy dostaną gong, pozycja krótka od 7696. Ciekawe jest również to, iż ani razu – ostatnie 5 sesji – na kontraktach terminowych na DAX nie doszło do zamknięcia poniżej 7570 – poziom ten przyjąłem za sygnał zmiany średnioterminowego trendu na spadkowy – mimo, iż handel wielokrotnie odbywał się poniżej.