DAX Futures, Skew, VIX, EUWAX i inne cuda techniki
W porannej analizie zostało wspomniane, że potencjalny spadek na DAX Futures może zajść do 200-EMA, czyli poziomów 10 966. Jak już wiadomo spadek ten został pogłębiony i tym samym doszło do naruszenia 200-SMA. Prawda jest taka, ze dla większości osób jak i dla mnie samego spadek był nie na rękę. Rzeź niewiniątek za nami, niektórzy stracili ogrom, inni mniej.
Pozostaje teraz odpowiedzieć na pytanie: co dalej ?
Zbiorę do kupy te wszystkie wykresy, które wrzucałem po godzinie 20:00 na twittera i krótko je opiszę, choć wątpię by było krótko. Wiem… nie chce się czytać tekstu pisanego :-)
DAX Futures zamykają się powyżej 200-EMA i w bliskim sąsiedztwie tygodniowego wsparcia 11 055. Jakby nie patrzeć jest to jakiś pozytyw z dzisiejszego dnia i gdyby opierać się tylko i wyłącznie na tych założeniach, można by było oczekiwać w dniu jutrzejszym jakiegoś wzrostu. Czy tak się stanie ? Dziś w nocy przemówią do nas Chińczycy i miejmy nadzieję, że nie palną jakiejś głupoty.
Wsparcia i opory intraday na DAX Futures na jutrzejszą sesję:
Opory: 11 074, 11 225, 11 318, 11 470
Wsparcia: 10 922, 10 829, 10 678
EUWAX to wynalazek Niemców, który ma służyć uzyskiwaniu zysków w oparciu o podejście kontrariańskie, czyli takie gdzie decyzje podejmowane są w sprzeczności z panującym na rynku sentymentem. Mówiąc najprościej, im wyżej jest EUWAX, tym gostek z podejściem kontrariańskim powinien pakować S-ki do portfela oporowo :-)
Dlaczego piszę o EUWAX ? Sporo osób zaczęło używać tego indeksu jako „wskaźnika” pomocnego przy podejmowaniu decyzji i co raz więcej analiz odnosi się do niego. Ja osobiście jestem zdania, że decyzje w oparciu o EUWAX mogą narobić więcej szkody niż pożytku. Oczywiście może być pomocny w pewnych sytuacjach, jednak nie opierałbym się na nim w 100%. Najświeższe notowania tego cuda, można śledzić na stronach niemieckiej giełdy: EUWAX Sentiment
Jeżeli spojrzymy na poziomy intraday, można pomyśleć „O panie, jakie L-ki. S-ki tylko i wyłącznie”
Jeżeli natomiast zerkniemy jak EUWAX kształtował się w dłuższym okresie czasowym, można dojść do wniosku, że chyba kogoś w Niemczech ostro poniosła ułańska fantazja…
Skoro DAX ma dalej spadać, EUWAX musiałby zawędrować hen hen i jeszcze dalej. Moim zdaniem nie należy brać EUWAXA dosłownie, ale jeśli już chcemy spekulować na DAX w sposób kontrariański, trzeba być bardzo elastycznym w swoich decyzjach, a elastyczność w tym przypadku polegać może na jasnym powiedzeniu sobie „DAX zaliczył dołki”.
O tym, że DAX mógł zaliczyć dołki może świadczyć oscylator Bollingera nałożony na zachowanie samego indeksu. Ten oscylator to takie wstęgi Bollingera, ale skompresowane w jedną całość :-)
VDAX – kolejne cudo niemieckiej techniki. Nasi sąsiedzi nie chcieli być gorsi od Amerykanów i wymyślili sobie odpowiednik VIX. Na GPW takie cuda nie są potrzebne bo jesteśmy tak zajebiści, że cały świata nas obserwuje, a anale wszelkiej maści z domów maklerskich co rusz podkreślają jaki to polski WIG jest oh i ah :-) Więc po co nam VWIG20 :-)
Na powyższym wykresie zaznaczyłem prostokątami podobne zachowania VDAX. Czyli kwietniowa obsuwa ze szczytów i obecny zjazd z lokalnych szczytów. W kwietniu po dwóch podobnych zjazdach na DAX Futures nastąpił 500 punktowy wzrost, więc dlaczego i teraz takowy wzrost nie miałby się pojawić, jeżeli dołożymy do tego odbicie z 200-EMA po którym nastąpił wzrost o 1000 punktów w kilka sesji ? Co prawda 1000 punktowego lotu nie przewiduję, ale 500 punktowe cofnięcie byłoby zdrowe.
Mimo, iż technika podpowiada nam wzrosty, wszystko może być zniweczone przez Chińską Republikę Ludową dziś w nocy. Niemniej jednak, moim zdaniem, nie widzę na wykresie DAX Futures absolutnie żadnego sygnału, który by przemawiał za tym, że DAX spadnie np. do 10 700 jak sugerują anale niektórych brokerów. No nie widzę, po prostu nie widzę. Przetrzepali nas dzisiaj trochę z depozytów, ale ten się śmieje, kto się śmieje ostatni. A tymi ostatnimi będzie każdy „Kowalski”, który dziś oddał depo do brokera. Oddane depozyty wrócą i to z nawiązką :-)
Zachowanie Amerykanów na S&P 500 również nie przemawia za tym, że DAX tąpnie 600 pkt w tym tygodniu do powiedzmy 10 400. Aczkolwiek takie tąpnięcie jest możliwe już w następnym tygodniu w czwartek/piątek podczas wygasania opcji na DAX. Tam jak wspomniałem rano w jednym z komentarzy, czeka na nas grubo ponad 15 000 zleceń z ceną wykonania 11 000. Skoro zalega tam tyle zleceń, Niemcy byliby skończonymi kretynami, gdyby na tydzień przed odpaleniem zrzucili trwale kontrakty poniżej poziomu 11 000 punktów. Skoro mamy idiotów w Chinach to może i w Niemczech ich nie brakuje… kto wie….
Wracając do Amerykanów. Tak jak bardzo mieli w poważaniu Grecję, jeszcze w większym poważaniu mają Chiny. Indeks strachu SKEW znajduje się … REFLEKTORY, FANFARY, OKLASKI, FANFARY… na poziomie 119 pkt
A na sam koniec, wykres kontraktu na Dow Jones wg. Banku Ochrony Środowiska i moja interpretacja.
Miał być rój meteorów, miast tego mam koncert gromów z nieba. A idź pan w ch** z dzisiejszym dniem :-)
Jutro moze byc że zamkną dzień na minusie