Koniec tygodnia – walka o poziom.
Na kontraktach terminowych na S&P 500 i DAX doszło do wybicia poziomów, które w mojej ocenie były poziomami kluczowymi i już w dniu jutrzejszym byki mogą wysłać pierwsze oznaki powrotu hossy na rynki. Powrotem hossy na rynek będzie oczywiście potwierdzenie formacji podwójnego dna.
A tymi kluczowymi poziomami są oczywiście 50-SMA low na DAX Futures oraz 50-SMA max na S&P 500 Futures. O co chodzi tymi średnimi kroczącymi. Generalnie między 50-SMA, 113, 200, czy 69 nie ma żadnej różnicy. Są to po prostu średnie kursy notowań z n-okresu dla zamknięć, dołków, czy szczytów… i jeżeli jakąkolwiek średnią naniesiemy na wykres będzie generować „pseudo” wsparcia i opory. Jest natomiast jedna rzecz, która sprawia, że niektóre średnie mogą mieć większe znaczenie. Prócz klasycznej tendencji rynku do powrotu do cen uśrednionych, na rynkach panuje uwielbienie do okrągłych liczb. I tak na przestrzeni lat utarło się, że średnie 10, 20, 50, 100, 200 odgrywają pewną psychologiczną barierę wśród uczestników rynku. Nic więcej, większy tutaj czynnik psychologiczny, aniżeli spekulacyjny. Uwierzcie na słowo, ale żadna z instytucji nie będzie ładować 100 mln EUR. na danym instrumencie tylko dlatego notowania przekroczyły którąś z SMA.
Poniższy wykres S&P 500 futures może sugerować, że już niebawem dojdzie do testu 200-SMA (czerwona linia)
Jednakże opieranie swoich spekulacji tylko i wyłącznie na średnich kroczących nie ma najmniejszego sensu i bardzo ciężko na tym stworzyć jakiś system transakcyjny z sensownym R/R (Ryzyko/Zysk). Ale nie o tworzeniu systemów teraz.
O ile sam wykres daje taką przesłankę, to już takowej nie znajdziemy np. w zachowaniu indeksu SKEW, który ponownie bije rekordy, a to może oznaczać chwilowe zejście w USA, być może do 50-SMA max, tak by nie negować dalszych wzrostów ?
Gdyby jednak pojawił się spadek w USA, jak zareagowałyby kontrakty na niemiecki index DAX ? Pewnie też spadkowo :-)
Wsparcia i opory intraday na DAX Futures na piątek:
Opory: 10 154, 10 199, 10 272
Wsparcia: 10 080, 10 007, 9 962, 9 888
Kluczowy poziom jutro to 10 080. Index SKEW niby sugeruje zjazd, ale takowy zjazd może pojawić się dopiero po wejściu Amerykanów. Do tego czasu DAX Futures mogą polecieć sobie w górę i próbować testu 10 272 i ewentualnie 10 320 po uprzednium rozjechaniu 50-SMA. Niemniej jednak warto bacznie przyglądać się jutro poziomowi 10 080, który tuż po wejściu USA do handlu może odegrać rolę w odwracaniu się na L, czy S.
W dni jutrzejszym dość istotnym oporem na DAX Futures jest poziom 10 199, który pokrywa się mniej więcej z 50-SMA. Patrząc na pozytywne momentum, może zostać rozjechany z wielką łatwością, jednak im łatwiej będzie rozjechany, tym jest większa szansa, iż się nie utrzyma.
Dla mnie optymalnym rozwiązaniem na DAX Futures byłoby zejście do 10 080 i wyprowadzenie ruchu w górę z tego poziomu.
Jestem trochę zmęczony pisząc to, więc jutro po przebudzeniu będę musiał wszystko zweryfikować :-)
Dzis zakonczenie w zasadzie nautralne w stosunku do otwarcia.
Dax nie nadal kierunku wiec mysle ze kazdy scenariusz jest mozliwy.
Ja obstawiam gap w gore ok 100 pkt, a nastepmie szybki zjazd i powrot do spadkow.