Miedź – zapomniany wskaźnik ?
Jeszcze kilka lat temu oczy inwestorów skierowane były na CDS greckie, portugalskie i irlandzkie i przy okazji patrzono na miedź jako wskaźnik wyprzedzający. Co prawda zdania były podzielone na temat tego, czy notowania miedzi rzeczywiście były wskaźnikiem wyprzedzającym, niemniej korelacje z niektórymi indeksami chociażby z polskim WIG20 były zauważalne gołym okiem. Dzisiaj przy okazji roadshow po twitterze, zauważyłem dyskusje na temat cdsów, więc od razu przypomniał mi się sławetny Dr. Copper. Osobiście lata 2011/2012 były dla mnie dość hojne, nie wiem z czego to wynikało, ale podchodziły mi te wszystkie zawirowania, ale do rzeczy.
Na stronie Free CoT Data można sobie podejrzeć ekspozycje producentów, normalnych uczestników rynku i zarządzających fundami na towary, waluty, indeksy itd.
Co się rzuca w oczy to ekstremalnie bycze nastroje wśród tych „mniejszych” i producentów, co jest typowe dla dołków na rynku akcyjnym. Jeżeli więc historia miałaby się potwierdzić to obecnie jesteśmy w okresie przesilenia, gdzie lada moment może dojść do odbicia, wyprowadzenia korekty i przejścia w hossę na rynku akcyjnym. Oczywiście z punktu widzenia zlewarowanych pozycji jest to tak naprawdę nie do końca istotne, bo tutaj wahania o 200-300 pkt na DAX Futures, czy 50-100 pkt na S&P 500 Futures mogą być walką o być, albo nie być z uwagi na zajmowanie nieadekwatnie dużych pozycji do posiadanego kapitału. Niemniej niebawem możemy mieć okazję do złapania tego przesilenia i pozostawienia pozycji długiej na średni termin.
Generalnie mamy sygnał sell na DAX Futures z celem 8 507 i sięgnięcie tego poziomu byłoby dobre z punktu widzenia technicznego, co by mogło trochę uspokoić retail traderów i rozwiać wszelkie wątpliwości co do dalszego ruchu. A tak mamy 300-400 punktów niepewności, z resztą dzisiejsza szpulka na DAX Futures tego najlepszym przykładem. Czy 8 507 sięgniemy, nie wiem, ale byłoby super.
Wsparcia i opory intraday na DAX Futures na 10.02.2016
Opory: 9 002, 9 066, 9 169
Wsparcia: 8 796, 8 732, 8 629
1.. 2.. 3.. and the winner is 8 899.
Z racji tego, że punkt kierunkowy znajduje się w bliskim sąsiedztwie wtorkowego zamknięcia, środowa sesja może spowodować wiele krzywd w portfelach spekulantów. Wobec tego grając na długo większą wagę będzie mieć dla mnie poziom 9 002, którego wybicie może skutkować podciągnięciem rynku do strefy cen uśrednionych w rejonie 9 100 – 9 180.
Z uwagi na to, że przed nami wystąpienie Pani Yellen, okazji do zajęcia pozycji krótkiej będę szukać tylko i wyłącznie na dołkach. Czyli zdecydowanej akcji podażowej w okolicach wsparć. W moim przypadku pozycja krótka będzie zasadna po wybiciu wtorkowych dołków w postaci rozjechania wsparcia 8 732 i wtedy prawdopodobieństwo pojawienia się 8 507 wzrośnie drastycznie.
Ktoś może to uznać za dość dziwne podejście do pozycjonowania się na rynku, niemniej tutaj statystyka działa na moją korzyść. Oczywiście można próbować zagrania w stylu pozycja krótka między 8 766 i 8 732 z SL powyżej 8 766 i w przypadku strzelenia SL, odwrócenie się na pozycję długą. Ale to już trzeba będzie ocenić w trakcie sesji, plan jest, pozostaje tylko wykonanie.
Ciekawostką jest obrona poziomu 1 837 na S&P 500 Futures – dolna wstęga – co niejako przemawia na korzyść byków. Ponowny re-test tego poziomu raczej wykorzystam do zajmowania pozycji długich, ale to już w trakcie sesji amerykańskiej.
A jesli -6% to bardzo dobrze