Koniec czerwca na rynkach
Ostatnia sesja czerwca obfitowała w kilka ciekawych zwrotów akcji. Mimo, iż technicznie to podaż miała przewagę, w ostateczności giełdowe byki wygrały dzisiejszy pojedynek. Zanim jednak przedstawię swój punkt widzenia odnośnie indeksów warto zwrócić uwagę na polską złotówkę.
USDPLN
28 czerwca wygenerował się sygnał sprzedażowy w postaci przekroczenia ceny przez 50-SMA na interwale H1, kilka godzin później sygnał został potwierdzony wybiciem całej strefy cen uśrednionych 50-SMA, której dolne ograniczenie wyznaczane jest zawsze przez 50-SMA (low), czyli średnia z 50 ostatnich dołków na interwale H1.
Celem dla takiego ruchu była 200-SMA na D1, która przebiega w okolicy poziomu 3.92 i wszystko na to wskazuje, że w ciągu najbliższych godzin poziom ten zostanie sięgnięty. 200-SMA na H1 została wybita i obecnie obserwujemy lekki ruch w dół. Pytanie jakie może sobie zadawać większość handlujących na USDPLN to co dalej ?
Odpowiedź zdaje się bardzo prosta. Jeżeli pęknie poziom 200-SMA na D1, każde wybicie dołka poniżej tej średniej w mojej ocenie będzie implikować reakcje rynkowe na dalsze umacnianie się złotówki do poziomu sprzed brytyjskiego referendum, czyli okolice 3.78
Osobiście nie nastawiam się na jakiś większy jednoliniowy ruch w dół, dlatego ważna jest obserwacja reakcji cenowych, a w tym pomocna będzie mi cała strefa 50-SMA na H1.
S&P 500 Futures
Indeks SKEW 28.06.2016 zaliczył odczyt ponad 150 punktów, co jest najwyższym odczytem w historii. Mimo, iż kolejne sesje przyniosły lekkie schłodzenie amerykańskiego indeksu strachu to i tak znajduje się on na wysokim poziomie. W wolnej interpretacji można dojść do wniosku, iż Amerykanie „nie kupują” obecnych wzrostów na S&P 500.
Ciekawie również prezentuje się stosunek VXV do VIX, który w poprzednim tygodniu zszedł grubo poniżej 0.9, a w obecnym zaliczył okolice 1.60. Czyli odczyt z 24.06 sugerował wzrosty w tym tygodniu, natomiast odczyt z obecnego tygodnia sugeruje rozpierduchę w kolejnych sesjach. Rozpierduchę, czyli mocny spadek. Oczywiście nie daje to żadnej przewagi, ale daje mi trochę do myślenia, szczególnie jeśli patrzę na notowania DAX Futures, ale o tym za chwilę.
Patrząc na S&P 500 Futures przez pryzmat średnich kroczących oraz biorąc pod uwagę SKEW i VXV:VIX zdaje się, że winno dojść do jakiegoś zejścia. Nie chodzi o to, że cofnięcie, czy korekta na amerykańskim indeksie jest potrzebna. Po prostu doszło do czegoś niezdrowego.
DAX Futures
Tutaj właściwie nie wiem od czego zacząć. Może po prostu standardowo.
Wsparcia i opory intraday DAX Futures na pierwszą sesję lipca
Opory: 9 782, 9 848, 9 957
Wsparcia: 9 565, 9 499, 9 391
Pivot intraday w punkcie 9 674. Założenia co do zagrań intraday na pivot bez zmiany.
Negatywna struktura pivotowa została zanegowana, ale warto tutaj wspomnieć czym są struktury pivotowe. Struktury pivotowe to nic innego jak wskaźnik mierzący krótkoterminowe trendy. Wskaźnik, który jest sprzeczny z hipotezą rynku efektywnego.
Negatywna struktura = trend spadkowy
Pozytywna struktura = trend wzrostowy
Neutralna struktura = konsolidacja
Może jak kiedyś znajdę więcej czasu, opiszę ze szczegółami moją koncepcję w wyznaczaniu trendów w oparciu o poziomy Fibonacii Pivot i jaka jest różnica między pivotami intraday, a tygodniowymi, bo to zdaje mi się nie do końca jest jasne. W szczególności jeśli poziom przekracza pivot tygodniowy.
Przykład neutralnej struktury pivotowej, która może przeistoczyć się w negatywną bądź pozytywną. Pozytywna – linie powyżej górnego oporu fibo pivot, negatywna – linie poniżej wsparcia fibo pivot.
Co za tym idzie, zanegowanie negatywnej struktury pivotowej oznacza mniej więcej tyle, iż poziomy S2 i S3 nie zostaną sięgnięte, ale prawdopodobieństwo strzelenia zarówno 10 109, czy 9 202 jest nadal wysokie, nawet jeśli została jedna sesja tygodnia.
Na D1 ruch w górę został ograniczony przez 10-SMA, tym samym ciężko mi mówić o trendzie wzrostowym.
Zamknięcie tygodnia poniżej 9 655 będzie dla mnie sygnałem do ataku poniżej poziomu 9 323 w nadchodzącym tygodniu, który rozpoczniemy bez Amerykanów. I jeżeli SKEW oraz VXV:VIX utrzymają się przy obecnych poziomach, rynek amerykański może pociągnąć DAX Futures poniżej poziomu 9k.
Zamknięcie tygodnia powyżej 9 655 będzie dla mnie sygnałem do przekręcania się na L, czyli L na wybiciach oporów, czy też na zejściach.
Małgosia, jest interes do zrobienia :-) Pietrek z USA woła pińcet dziewięcdziesiąt osiem dolków za swoje nauki. Trza pomyśleć nad jakimś pasywnym przychodem jak Pietrek.