SKEW, VIX, pułapka misia i S&P 500 Futures
Piątek na S&P 500 Futures przyniósł zmasowany atak byków realizujących swoje zyski z pozycji długich plus pojawiło się kilku uskuteczniających krótką sprzedaż. Rezultatem tych zabiegów było puszczenie kilku ważnych poziomów technicznych na wszystkich interwałach czasowych od D1 w dół. Aczkolwiek ten najważniejszy poziom jest nadal w grze. Rynek znajduje się w strefie silnego wsparcia 2133 – 2115, które wcześniej stanowiło silny opór.
Patrząc na SKEW na poziomie 125.25 oraz prawie 40% wzrost na VIX, można dojść do wniosku, że obecny ruch w dół to albo pułapka misia, albo index SKEW zakłócony jest przez opcyjną Vegę, która jest podatna na tego typu jazdy i to jeszcze na kilka sesji przed wygasaniem serii, co za tym idzie dopiero poniedziałkowa sesja może zrobić więcej szkody niż piątkowe zagranie.
Generalnie wzrost na VIX i spadek na SKEW oznacza jedno – istnieje małe ryzyko dalszego dynamicznego spadku, stąd też wniosek, iż może to być nic innego jak zwykła pułapka. Wynika to bezpośrednio z tego jak wyliczany jest VIX i indeks SKEW. Oczywiście z punktu widzenia intraday jest to bez znaczenia, bo SKEW intraday nie sprawdza się, jednak na tę chwilę gracze opcyjni zdają się wykluczać kolejny silny ruch w dół.
Skoro gracze opcyjni nie wykluczają dalszego dynamicznego ruchu w dół, mogą być wzięci z zaskoczenia. Toteż jutrzejsza sesja jest kluczowa dla mnie.
Sesja spadkowa przy dość dynamicznym wystrzale SKEW w górę, będzie oznaczać dla mnie, iż czekają nas kolejne sesje spadkowe.
Sesja w górę przy silnym ruchu SKEW w górę – oznaczać będzie pułapkę i powrót na szczyty.
Na H1 widać wyraźne odskoczenie od cen średnich, dlatego jutro tak, czy siak winien zadziałać powrót ceny do cen uśrednionych, lub przystanek i dociągnięcie średnich do ceny. Niemniej jednak oba scenariusze będą faworyzować ruch w górę powyżej 10-SMA. Natomiast w przypadku ruchu w dół będzie to bez wątpienia dolne ograniczenie strefy wsparć lub dołek pomiędzy startem notowań, a dociągnięciem do strefy cen uśrednionych.
Wśród uczestników funduszy Rydex Nova/Ursa widać zdecydowany napływ kapitału w fundusze spadkowe, co za tym idzie – ulica w USA nastawiona jest na spadki.
Instytucje od Brexitu regularnie zwiększają swoje zaangażowanie w pozycje długie na S&P 500, co prawda poniższe dane są z wtorku, ale za tydzień będzie wiadome co zrobiły instytucje w piątek.
Mimo wszystko cofnięcie w USA było zasadne, dramaturgii dodaje jedynie fakt, iż wszystko odbyło się podczas jednej sesji, co niektórych może przerażać.
[…] Z racji tego, że wskaźnik sentymentu jest w kręgu moich zainteresowań, na przestrzeni wielu lat udało się wypracować wiele interesujących technik handlowych oraz wyprowadzić ważne wnioski. Podobna sytuacja do tej piątkowej pojawiła się 9 września 2016 – SKEW, VIX, pułapka misia i S&P 500 Futures. […]