DAX Futures vs Prezydent Francji
Wiele portali internetowych, analityków, czy samych traderów wychodzi z założenia, iż do czasu wyboru nowego prezydenta Francji, europejskim parkietom nic nie zagraża. Czy jest to słuszne podejście ? Na pewno jest to czysto subiektywna ocena oparta o tak nieistotny czynnik rynkowy jakim jest prezydent Francji…
Historia pokazuje, iż okres od lutego do maja w roku wyborczym we Francji to okres bardzo niespokojny..
W 1995 DAX od okolic 10 lutego przez miesiąc spadł o 11%, by następnie od marca do czasu wyboru prezydenta we Francji wzrosnąć również o 11%.
Podobne sytuacje miały miejsce w kolejnych „latach prezydenckich” DAX w miesięcznym okresie od okolic 10 lutego do połowy marca wykonywał ruch o około 7%, by następnie do momentu wyboru prezydenta wykonać silniejszy ruch w przeciwnym kierunku.
Rok 2002 i ponowny wybór Chiraca – DAX wykonuje ruch w górę o 17%, a następnie spada o 13%
Rok 2007 i Sarkozy – DAX spada o 6.8%, a następnie rośnie o 18%
Rok 2012 i Hollande – DAX rośnie o 7%, a następnie spada o 11%
Jest to bardzo ciekawy okres z konkretnymi niespokojnymi reakcjami rynkowymi.
Z racji tego, że ludzki mózg uwielbia szukać „regularnych układów/formacji” w losowych zdarzeniach, można i tutaj doszukać się ciekawego zjawiska w przemienności ruchów.
1995 – spadek, wzrost
2002 – wzrost, spadek
2007 – spadek, wzrost
2012 – wzrost, spadek
2017 – spadek, wzrost ?
Oczywiście do tego typu „powtarzalności” należy podchodzić z ogromną dozą dystansu i uśmiechem na twarzy. Potencjalne, zyskowne zagranie teraz na spadek, a następnie wejście w długie po wygaśnięciu serii marcowej na pewno nie będzie wynikiem powyższego wzorca, a co najwyżej kwestią przypadku. Wybór prezydenta Francji w kontekście tych ruchów jest elementem nieistotnym.
Traderzy tzw. perma bears mogą wykorzystać tego typu analizy do podparcia swoich negatywnych nastawień, więc poniedziałek może rozpocząć się od agresywnego wchodzenia w pozycje krótkie w ich wykonaniu. Spadek o minimum 6.8% byłby z pewnością doceniony przez tych traderów. Oczywiście dla zdyscyplinowanego tradera, który posiada obiektywną strategię spekulacyjną kierunek ruchu jest najmniej istotny. Zarówno w przypadku wzrostów jak i spadków system winien zadziałać.
Wracając z 1995 do 2017 roku…
Piątkowe zamknięcie na tygodniowym pivocie nie rozstrzygnęło o dalszym ruchu. Jak wielokrotnie o tym tutaj wspominałem, nienawidzę takich idealnych zamknięć na pivocie, czy też na średniej. Wprowadza wiele niepewności.
Z resztą widać to również po zarysie świecy dziennej dla DAX Futures. Może nie jest to szpulka idealna, ale z pewnością wskazuje na niepewność :-) Tej niepewności dodaje zarys świecy tygodniowej z długim dolnym cieniem. A to właśnie długich cieni traderzy boją się najbardziej….
[…] miesiące temu, gdy pisałem o DAX Futures i wyborach we Francji DAX Futures vs Prezydent Francji, maj wydawał mi się całkiem odległym terminem, a tymczasem w najbliższą niedzielę II tura […]