Niewiele brakowało i „efekt kuli śnieżnej”

Niewiele brakowało i „efekt kuli śnieżnej”

przez -
56 2986
Udostępnij na:

DAX Futures

Niemiecki kontrakt nadal handlowany jest w bardzo wąskim range’u i jedyne co mi obecnie pozostaje to czekać na wybicie konsolidacji w jedną ze stron. Póki co pojawiły się dwie nieudolne próby wyjścia dołem. W aukcjach intraday, nie pozostaje nic innego jak handlować od bandy od bandy z ciasnym stop lossem na wypadek wybicia.

S&P 500 Futures

Dosłownie kilku ticków zabrakło, by wygenerował się trendowy sygnał zakupowy na S&P 500 Futures. Od ostatniego sygnału upłynęło już pięc sesji, a dzisiejsze reakcje rynkowe mogły właśnie ucieszyć tych ostatnich spóźnialskich, którzy od 29 września próbowali wsiąść do pociągu.

Także nowy szczyt ustanowiony, ale ostatni nie został wybity i tym samym nie wygenerował się sygnał zakupowy. Wybity, czyli zamknięcie D1 powyżej szczytu. Założenia co do S&P 500 Futures przedstawione w ostatniej analizie – Czas na uderzenie – pozostają bez zmian.

EURUSD

Wtorkowy szczyt naruszony, korpus w strefie 50-SMA, więc sygnał zakupowy. Pozycja zabezpieczona już w minimalnym zysku. Jedyny pozytywny aspekt środowej sesji.

A teraz z innej beczki. Jeden z czytelników pod ostatnim wpisem wspomniał o tzw. „kamieniu w studnię”. Na tę chwilę nie ma żadnych sygnałów by pojawił się „kamień w studnię” tu i teraz, czy „efekt kuli śnieżnej”. Aczkolwiek pewien niepokój można zaobserwować. Warto jednak zastanowić się, co powoduje efekt kuli śnieżnej, o którym wspominam tutaj od czasu do czasu.

Efekt kuli śnieżnej jest niczym innym jak wynikiem zmienności, która zależna jest od dźwigni finansowej. Obecnie dzienna zmienność na S&P 500 w ujęciu miesięcznym jest najniższa od ponad 50 lat, a w ostanich 6 latach tylko kilka razy pojawiały się odczyty zbliżone do obecnego.

Skoro okres bardzo niskiej zmienności, co trzeba zrobić aby maksymalizować swoje zyski ? Zarządzający portfelami muszą zwiększać dźwignię i zabezpieczać swoje pozycje np. na kontraktach VIXowych, czy opcjach na VIX. Na instrumentach opartych o zmienność jako idealna kontrola ryzyka. W rynku byka najlepszym rozwiązaniem jest mówiąc potocznie handel na spadek zmienności.

Klaruje się powoli ?

Nie ? To idziemy dalej. Rynki w trendach od czasu do czasu lubią trochę powariować. Mówiąc oględnie, nic wiecznie nie rośnie pionowo w jednej linii, ani nic nie spada w taki sposób.

Przy obecnych poziomach dziennej zmienności zrealizowanej ruch o około 1.5% na S&P 500 spowoduje potężny wystrzał na VIX (indeks 30-dniowej zmienności implikowanej), zlewarowani zarządzający będą musieli dodatkowo zabezpieczać swoją ekspozycję w opcjach put, to znów zwiększy zmienność oczekiwaną. Przy niskiej zmienności zrealizowanej i zmienności oczekiwanej, ruch na VIX powyżej 50% wywoła zamykanie pozycji w wielu zlewarowanych funduszach z racji na codzienne dostosowywanie portfela do zmieniających sie warunków rynkowych. Spowoduje to pojawianie się kolejnych zleceń wywołujących wzrost zmienności implikowanej, to następnie przekłada się na indeks i tak o to rodzi się efekt kuli śnieżnej, który ustępuje z momentem odpowiedniego dostosowania portfela.

Tym samym przy najbliższym tąpnięciu w stylu „kamień w studnię” należy obserwować zachowanie zmienności zarówno tej zrealizowanej jak i oczekiwanej, które powiedzą nam od razu „przygotujcie się na efekt kuli śnieżnej”.

Obecne odczyty indeksu SKEW pokazują, iż amerykańskie instytucje, a mówiąc dokładnie zarządzający być może mocno zlewarowani, wyżej niż zwykle wyceniają prawdopodobieństwo wystąpienia ruchu przekraczającego 80 pkt w ciągu kolejnych 14 sesji – No i wystraszyli się

Mam nadzieję, że powyższe wyjaśniło zależność zmienności od dźwigni i efekt „kuli śnieżnej”.

Dodaj komentarz

56 komentarzy do "Niewiele brakowało i „efekt kuli śnieżnej”"

Powiadom o
Dodaj zdjęcia
 
 
 
 
 
Dodaj video
 
 
 
 
 
Dodaj inne pliki
 
 
 
 
 

Nie rozumie tej dyskusji dax 131xx i zjazd tam gdzie sp500 2562-76 i tam gdzie dji 23130 tam ßssssssss

No i w końcu jest ten sygnał – Stara kupujemy RS 6

gospodarz nie tak dawno wysmiewales sie z rynku ze sa gotowi placic 10 czy tam 15k za jednego btc. Jak widac rynek jest w stanie placic wiecej by moc posiadac jednego bitcoina. Co raz wiecej ludzi tam gra, co raz wieksza plynnosc, zatem sky is the limit, ta sama zasada jak na stocks

Witam Wszystkich dołączę wykres i Pozdrawiam

ger30cash-h4-trading-point-of.png

Gospodarzu jak Ty to widzisz?

Niby cena wybiła no ale…No właśnie, jak to wg ciebie wygląda? W obecnej chwili h4 by się zamykają nad oporem. Czy takie zamknięcie jest dla ciebie wybicie z konsoli i kontynuacja wzrostów?

To może teraz zamknięcie poniżej 12923 ? I wtedy s

Nie ma co się śmiać Kuba sprzedał chatę i gdzie będzie mieszkał hehe

Tak na marginesie dla przezornych- dziś piątek trzynastego ;)

No to koniec wzrostów cel 12900

Ha brak popytu nad 13k no to teraz w drugą stronę…

No I co teraz ? co to było

Ciekawie wygląda eurusd jeśli chodzi osma na h1 h4 i d1 a zaraz info ekonomiczne

Stara sprzedajemy chatę Dax przebił 13k, Ładujemy w L-ki. W poniedziałek kupimy sobie cztery chaty.

Fajnie jedni L bo wybiło drudzy S bo klin

sl wyżej na cene zakupu. Muszę popracować nad tym co piszesz Dawid czyli wybicie=zamkniecie swiecy i naruszenie=przejście ceny o 1 tic

Dla mnie h4 zrobiła nowy szczy t zamknięcia.Mam L po12984 sl na 12974

Chyba sie można dopatrzeć klina na h1 I h4

Ja to widzę tak zjazd 1 miesiąc do 12300 i góra rajd św.mikolaja

Ok H4 zamknięte czy są jakieś pomysły ?

Witaj Dawidzie.
Przyglądam się Twojej strategii na h4. i mam małe pytanko odnośnie daxa.
Obecna świeca h4 zrobiła nowe high. Czy od razu po wystąpieniu tego high przesuwasz dolną linie określająca zmianę kierunku? ( ten low 3 świecy wg zasad). Czy dopiero po jej zamknięciu?
Jest to istotne w przypadku, gdy świeca robiąca nowe high stanie sie świecą spadkową i np wybije nowe low ale nie stare. (zamknie się pomiędzy) coś jak na rysunku.

Pozdrawiam, z góry dzięki, robisz świetna robotę.

FDE30H4.png

speku, mozesz napisać co się dzieje z sentymentem euwaxa ? teraz jest -275 i cały dzien szaleje, jak doszli do gornej bandy to byl na duzym plusie, a teraz ???? czekam na odpowiedz !!!

euwax.png

Zmień dostawcę, z sentymentem euwax wszystko ok

chart_intraday_EuwaxSentimentIndex.png

3/4 swiata widzi konsole i pakuje sie w shorty na dax, a co zrobi gruby widzac wszystkich pakujacych sie w shorty ? jesli teraz nie wywiozl s-kowiczow to szykuje sie mega zjazd.

Od bandy do bandy czyli short na dax teraz. Dzięki i pozdrawiam

Wczoraj na gdxj złapanie stop loss, odbicie i ponownie w longu po 34,61. Czekam na 35,30

gdxj2.png
gdxj.png

Ciekawe czy zrobią zjazd żeby mieć bazę pod rajd sw. Mikołaja i pod efekt stycznia czy zdyskontują to wszystko przed rajdem i zrobią rajd sw . Mikołaja w grudniu w dol:)

Te giełdy nie spadna nigdy. Podazy na dj 30 nie ma wcale moze poza pierwszymi 15 min, cholernie irytujące ale takie sa fakty.

Zrobią jeszcze 3 podwyżki stop procentowych w stanach i z dużym prawdopodobieństwem wzrosty zostaną zmiecione, chyba ze wcześniej przyjdzie negatywny sygnał z gospodarki chińskiej

Pewnie, że nie spadną. Raz, ze Bańki Centralne napompowały rynki w kasę do oporu, dwa ludzkość ciągle się rozwija. Czyli akcje zawsze tylko na L, co innego towary czy waluty.

Jak by ludzkość rozwijała się w takim tempie jak amerykańska giełda to już powinniśmy marsa kolonizować

Sp500 2562 albo 2575 tam nas czeka dopiero odbicie z mojej analizy wynika

comment image czyzby koniec wzrostow na sp500?

wpDiscuz