All Hallows’ Eve
Bezapelacyjnie i nieubłaganie nadszedł czas, na który wyczekiwałem od 25 października, kiedy to dowiedziałem się o czymś takim jak efekt Halloween. E-mini S&P 500 Futures na niespełna 24 godziny przed godziną „zero” wygląda średnio z perspektywy tego efektu.
Pomijając już jak zamknie się S&P 500 Futures we wtorek i czy kupujący z ubiegłego poniedziałku osiągną zysk/stratę, najistotniejsze dla mnie jest wejście kontraktów w strefę cen uśrednionych 10-SMA. To może spowodować pojawienie się sygnałów sprzedażowych. Sygnałem sprzedażowym nadal pozostaje naruszenie dołka 2557.50, aczkolwiek jeśli rynek zamknie się pomiędzy 10-SMA, a 2557.50 będzie to dla mnie sygnał sprzedażowy o większej wadze. W takim przypadku 2557.50 wykorzystałbym do dorzucenia do pozycji krótkiej.
Indeks SKEW po poniedziałkowej sesji spada.
Analiza rynku z zastosowaniem połączenia VIX i SKEW może sugerować wejście S&P 500 w okres zmienności większej niż ta, którą obserwowaliśmy do tej pory. Warto jednak mieć na uwadze fakt, iż SKEW nie jest w jakikolwiek sposób zależny do VIX. Indeks SKEW mierzy jedynie awersję do ryzyka, która nie jest reprezentowana w odczytach indeksu zmienności implikowanej.
Jak ocenić, czy odczyt VIX jest niski/wysoki ?
Niski odczyt VIX znajduje się 1% poniżej 50-SMA, wysoki powyżej. Aktualny odczyt VIX to 10.50, 50-SMA wynosi 10.53. Toteż odczyt VIX nie jest ani wysoki, ani niski. Niemniej jednak niskie/wysokie odczyty VIX w połączeniu z niskim odczytem SKEW skutkowały przeważnie wspomnianymi okresami zwiększonej zmienności na S&P 500.
Bez względu na kierunek w jakim pójdzie S&P 500, odczyty sugerują większą zmienność. Nadal bez pozycji.
Mała uwaga odnośnie efektu Halloween i DAX Futures, co mi zupełnie umknęło w ostatnim artykule. Wtorkowa sesja odbędzie się bez udziału Niemców, toteż efekt Halloween będzie mierzony na zamknięciu sesji w środę.
Niemcy 13 300 ! jutro zgon rachunku – Brawo!