Krajobraz po burzy
Piątek zgodnie z oczekiwaniami („Euforia zakupowa w USA„) przyniósł armagedon na S&P 500 Futures, gdzie doszło do największego 1-sesyjnego spadku intraday od momentu wyboru Trumpa na prezydenta, największego 2-sesyjnego (licząc od szczytu dnia poprzedniego) spadku od momentu wystąpienia Mario Draghi na konferencji EBC we wrześniu 2016 r.
Płynność
Piątkowa sesja na S&P 500 Futures była bardzo kontrowersyjna z uwagi na rekordową niską płynność i rekordowy wolumen. Co za tym idzie, handel intraday na tym instrumencie był praktycznie niemożliwy w taki sposób by transakcje były realizowane po najlepszych cenach dla niedoinformowanych traderów.
Record low S&P500 futures liquidity. Here's every minute of each trading day since May 2010. Today is black line $ES_F pic.twitter.com/jCG35NdMoA
— Eric Scott Hunsader (@nanexllc) 1 grudnia 2017
Tylko czekać, aż pojawią się ciekawe „studium przypadku” piątkowego historycznego wydarzenia na S&P 500 Futures. A być może i amerykański nadzór – SEC – przyjrzy się bliżej piątkowej aktywności.
Reforma podatkowa
Uwagę większości spekulujących na S&P 500 Futures przyciąga reforma podatkowa w USA. Zarówno analitycy jak i zarządzający funduszami w większości uważają, iż wprowadzenie reformy wpłynie pozytywnie na rynek akcyjny w USA.
źródło: Barclay Hedge, Fund Manager Survey
W zagranicznych mediach można znaleźć całą masę przekazu nt. pozytywnego wpływu reformy na rynek akcyjny w USA.
- S&P 500 to Hit 2800 in 2018? Play These ETFs
- Longest S&P 500 Rally Ever? That’s Wall Street’s Forecast
- Gloom or boom? Trump’s tax cut plan may keep dark clouds away from U.S. stocks
- A Trump tax cut would reshape US stock markets
- Goldman: Without tax reform, the stock market is overvalued
Choć można i znaleźć opinie stojące w opozycji do powyższych, jednak stanowią one zdecydowaną mniejszość.
Bez względu na to jak zareaguje rynek na doniesienia z USA, moją rolą jest wyłapanie odpowiedniego momentu do wejścia w pociąg, lub też odpowiednio szybkiego ucięcia strat w przypadku błędnej decyzji spekulacyjnej.
Strategia
Ewentualne pozycjonowanie na S&P 500 Futures nastąpi najwcześniej we wtorek lub w okolicach zamknięcia poniedziałkowej sesji.
Sygnałem dla pozycji długiej będzie wybicie obecnego szczytu. Czyli zagranie zgodne z modelem trendowym.
Wybicie szczytu jest jednoznaczne z zamknięciem świecy D1 powyżej aktualnego szczytu
Dla pozycji krótkich momentem wejścia będzie naruszenie dołka świecy ustanawiającej nowy szczyt, czyli mean reversion w trendach.
Koniec serii
Za 2 tygodnie wygaśnie obecna seria kontraktów terminowych, tym samym już w najbliższy czwartek na rynku pojawią się trejderzy aktywni tylko i wyłącznie na tydzień przed wygasaniem kwartalnych derywatów, ale o tym za tydzień.
Niemniej jednak od czwartku nowe pozycje będą zawieranej na serii marcowej, a ewentualne pozycje na obecnej serii będą rolowane na nową, która notowana jest 2 pkt. wyżej.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Indexy się rozjeżdżają … Ciemność widze ciemność a może to mgła ?
:)