Podsumowanie tygodnia – tydzień IV

Podsumowanie tygodnia – tydzień I
Podsumowanie tygodnia – tydzień II
Podsumowanie tygodnia – tydzień III

DAX Futures

…Zamknięcie sesji powyżej pivota i pierwszego oporu tygodniowego przy dobrych wiatrach może wywołać wybudowanie pozytywnej struktury pivotowej.

…Dla DAX Futures poziom wejścia w mean reversion to 13 511

S&P 500 Futures

…w związku z wybiciem szczytu na D1 pojawiła się pozycja długa trendowa z 16 pkt. stop lossem.

…Na S&P 500 Futures będzie to poziom 2828.50

NASDAQ Futures

…Jeżeli cofnięcie do średniej wartości miałoby nastapić w środę, poziomem do wyłapania tego zjawiska będzie poziom 6919.60

Irracjonalność retail traderów

…Skoro obecne wzrosty tworzą okazje zakupowe na VIX, rozważyłem sytuację w której pozycje długie na VIX są „hedgowane” pozycjami krótkimi na indeksach.

VIX Futures – Luty 2018

NASDAQ Futures

S&P 500 Futures

Euro Stoxx Futures

FTSE 100 Futures

Wnioski

Miniony tydzień okazał się bardzo ciekawym z punktu widzenia zachowań retail traderów. Pozwoliło to na konstrukcję „irracjonalnego” portfela, czyli pozycje długie na kontracie VIX hedgowane pozycjami krótkimi na 5 indeksach. O irracjonalności tego portfela świadczy chociażby fakt, iż gdybym podszedł do tematu normalnie (short vix, kupno indexów) strata przekroczyłaby akceptowalny przez kogokolwiek poziom.

W mojej ocenie spekulacje niekierunkowe z wykorzytaniem wszelkich form handlu na zmienność będą miały największy potencjał w roku 2018. Tym samym warto uśmiechnąć się w kierunku opcji.

Gdybym w ubiegłym tygodniu podszedł kontrariańsko do mean reversion na S&P 500 Futures i Nasdaq Futures zakończyłbym spekulacje na zysku. Natomiast stratą zakończyłoby się podejście kontrariańskie do mean reversion na DAX Futures. Z racji tego, że DAX Futures ma większą wagę cały przeciwstawny handel do mean reversion zakończyłby się stratą. Oczywiście minimalizacja strat poprzez odpowiednie zarządzanie kapitałem zniwelowałaby drastycznie straty. Jednak celem tych wpisów jest ocena jakości strategii na podstawie maksymalnej niezrealizowanej straty (MAE) i maksymalnego niezrealizowanego zysku (MFE).

Silny trend wzrostowy na S&P 500 Futures jedynie potwierdza, że łapanie mean reversion jest bardziej profitowe na niższych interwałach, aniżeli interwałach dziennych.

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.