Poranne podejście – FANG+ Futures, DAX Futures

Wtorek zaczyna się od nieznacznego podejścia grudniowych DAX Futures do poziomu 12 168. Poranna reakcja cenowa pozwoliła nam uzyskać niespełna 100 punktowy dyskont w kontynuacji kampanii spadkowej. Mówiąc łopatologicznie, wznowienie pozycji krótkich znacząco powyżej ceny wyjścia z ostatniej kampanii.

Ekspozycji na tym rynku nie zamierzamy zwiększać.

Wsparcia i opory intraday na DAX Futures 18.09.2018
Opory: 12 118, 12 128, 12 146
Wsparcia: 12 082, 12 072, 12 054

Pivot intraday na poziomie 12 100.

Z punktu widzenia spekulacji intraday, pivot znajduje się na idealnym poziomie do handlu zarówno na long jak i short.
Jednak handel intra odpuszczamy w dniu dzisiejszym.

FANG+ Futures

Z rolowaniem kontraktu na serię grudniową wstrzymamy się jeszcze. Na ten czas mamy nieco ponad 6% na plusie.

Przyśpieszenia spadków na amerykańskich gigantach oczekujemy po naruszeniu poziomu 2705.70

Nasz wstępny cel to okolice poziomu 2400 na serii grudniowej, najlepiej gdyby poziom ten został sięgnięty dopiero w drugiej połowie października, jednak nie obrazimy się jeśli pojawi się w każdym innym terminie do wygaśnięcia serii w grudniu.

Zejście w październiku byłoby dla nas dobre z perspektywy strategii opcyjnej VIX Futures. Chociaż amerykańskie giganty póki co nie ściągają large cap’ów z amerykańskiej „pięćsetki”

VIX Futures

Nasza strategia opcyjna na VIX Futures dopasowana pod założenie, co do kontynuacji umiarkowanych dziennych wzrostów na indeksie S&P 500 z możliwością wystąpienia średnio-mocnego tąpnięcia na tym indeksie, nie ulega zmianie.

S&P 500 Futures

Aż strach się bać, co stanie się w przypadku ściągnięcia S&P 500 w dół przez FANG’i. Nasze obawy podzielają również amerykańscy zarządzający, którzy nadal zabezpieczają w mniej lub większym stopniu swoje portfele.

Tak jak pisaliśmy przy okazji ostatniej filtracji z zastosowaniem indeksu SKEW. Na ten czas nie widzimy oznak realizacji zysków akcyjnych pozycji długich, natomiast obserwujemy co raz większą aktywność po stronie hedgowania/zabezpieczania tych portfeli.

Zasięgi na kolejne 21 sesji dla indeksu S&P 500 w naszym modelu kształtują się na poziomie 2942.70 oraz 2834.80.

Jeżeli obserwowana próba wystąpienia mean reversion będzie kontynuowana, celem będzie 2834.80. W przeciwnym razie 2942.70. Kotynuację mean reversion stanowić będzie dla nas zamknięcie sesji poniżej wczorajszego dołka. Zamknięcie powyżej wczorajszego szczytu to sygnał gotowości do zaniechania mean reversion i wzrostu do poziomu 2942.70 na indeksie S&P 500. Potwierdzeniem będzie wybicie szczytu z 29 sierpnia.

A tymczasem za miesiąc rozpoczęcie kolejnego efektu Halloween.