E-mini S&P 500, DAX Futures, FANG+, FTSE
Najważniejszym wydarzeniem w nadchodzącym tygodniu jest bezapelacyjnie początek efektu Halloween, który wg amerykańskich spekulantów rozpoczyna się na 6 sesji przed 31 października, a kończy się w ostatnią sesję kwietnia.
Oczywiście na przestrzeni lat doszło do wielu modyfikacji efektu Halloween przez różne media finansowe, szemranych analityków, czy innych szarlatanów.Ta najważniejsza tyczy się końcowej daty – przecież kto w maju będzie pamiętać o zeszłorocznym Halloween. Zdecydowana mniejszość rynkowa kupuje akcje na sześć sesji przed Halloween, a pozbywa się papieru w Halloween. Taki boost performance.
O efekcie Halloween można poczytać tutaj:
Efekt Halloween a spekulacja
Czy Halloween da w tym roku zarobić?
All Hallow’s Eve
Halloween vs E-mini S&P 500 Futures 0:0
Koniec efektu Halloween
Oznacza to, że w Halloween będziemy wchodzić z kampanią spadkową, a raczej jej kontynuacją. Pozycje krótkie pozostają w portfelu i tylko stop loss’y mogą spowodować ich nieoczekiwany koniec.
S&P Futures
Piątek to kolejny wzmożony wolumen sprzedażowy na SPY. Tym razem wolumen sprzedażowy stanowił 49% dziennego wolumenu, czyli na praktycznie na każdą pozycję długą przypadała pozycja krótka.
Co jest ciekawe to liczba otwartych pozycji na grudniowej serii E-mini S&P 500 Futures, która towarzyszy powyższemu. Od ubiegłej środy widzimy sukcesywny spadek LOP, czyli strona kupująca zamyka pozycje krótkie, a strona sprzedażowa zamyka starą długą pozycję. Może to być tzw. „long squeeze”. Czyli wyciskanie pozycji długich. A patrząc na zwiększony wolumen short seller’ów na SPY, jest to wielce możliwe.
Tutaj też poziom płynności na E-mini S&P 500 Futures daje wiele do życzenia i z pewnością nie jest to zachęta do pojawienia się nowych kupujących. Jak tylko płynność wzrośnie pojawią się nowe pozycje długie.
W tym wszystkim brakuje mi ponownego zejścia do poziomu 2700 oraz jego naruszenia nawet w akcji intraday i to właśnie ten poziom rozważyłbym jak potencjalna redukacja shortów w USA. Jest to podyktowane nie tylko rebalansem portfeli handlujących na spadek zmienności, ale również irracjonalnym zachowaniem retaili.
Chyba, że mamy jednomyślność na rynku.
DAX Futures
Cel 10 850 pozostaje nadal na tapecie. Na jego realizację jeszcze jest czas. Czy zostanie sięgnięty jutro, czy za tydzień, czy dopiero na zamknięciu grudniowej serii jest bez znaczenia. Znaczenie ma to, czy w ogóle zostanie sięgnięty.
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 11 760, 11 857, 12 013
Wsparcia: 11 447, 11 350, 11 194
Punkt kierunkowy na poziomie 11 604.
Mimo wzrostowego tygodnia na DAX Futures, presja podażowa po potwierdzeniu potrójnego szczytu została zachowana, na co wskazuje górny cień.
Przyśpieszenia spadków oczekuję poniżej poziomu 11 383 i gdzieś w tych okolicach będzie zwiększona pozycja krótka na niemiecki indeks poprzez kontrakt CFD. Oczywiście najpierw musi dojść do spadku w te okolice :-)
FANG+ Futures
Na FANG+ Futures pojawiły się dwa dodatkowe poziomy poniżej których będą zwiększane ekspozycje w pozycje krótkie. 2530 i 2459.70. Choć ten ostatni jest z lekko niekorzystnym stosunkiem ryzyka do zysku w kontekście realizacji założeń z kampanii spadkowej do poziomu 2400. Także do rozważenia w kolejnych sesjach.
FTSE Futures
U Anglików bez sygnału spekulacyjnego, który stanowi wybicie w górę lub w dół z formacji pudełka. Teoretycznie moglibyśmy się pokusić a szybką pozycję krótką w ramach formacji pudełka, czyli zejścia na jego dolne ograniczenia. Jednak to opcja na intraday, a ten nie będzie w poniedziałek uskuteczniany. Także wyczekiwania na sygnał ciąg dalszy.
[…] realizacja pozycji krótkich, ale kampania spadkowa nadal jest kontynuowana. Założenia opisane w ostatniej analizie pozostają […]