Barbarzyńcy u bram
Poniedziałek rozpoczyna się od zamknięcia kampanii spadkowej na FANG+ Futures zapoczątkowanej w lipcu jeszcze na serii czerwcowej. Indeks amerykańskich gigantów tuż przed godziną 21:00 sięgnął wyznaczonego poziomu 2400 pkt.
Po shotgunie na opcjach VIX Futures, kampanii wzrostowej VIX Futures z lutego, trwającej nadal kampanii spadkowej na DAX Futures, kampania spadkowa na FANG+ Futures zapoczątkowana z poziomu 2900, wpada na „czwarte miejsce” spekulacji roku 2018.
Jeśli pojawią się nowe okazje długoterminowe na FANG+ Futures zostaną one przedstawione w taki sam sposób, jak przedstawiana była zakończona kampania spadkowa. Najprawdopodobniej pojawią się one w okolicach grudnia lub na początku 2019 r.
S&P 500 Futures
Pierwsza sesja tygodnia pokazała w całej swojej okazałości specyfikę zakupowej strategii VXV:VIX. Krótkotrwały ruch w górę, który w kluczowym momencie wynosił +1.72%, by po chwili pojawił się spadek przekraczający 100 pkt. Można by powiedzieć „standard”, gdyż podobne sytuacje mają miejsce praktycznie codziennie od 10 października. Jednak nie jest to standardem.
O ile wszystkie scenariusze na wzrosty w dniu dzisiejszym zostały zrealizowane, to jednak nie osiągnęły one zbyt ciekawego stosunku ryzyka do zysku patrząc na nie z perspektywy zachowania SPX w końcówce sesji. Niemniej jednak bardzo ciekawie zapowiada się wtorek w USA pod kątem strategii z wykorzystaniem odczytu VXV:VIX.
Z jednej strony VXV:VIX w piątek zasugerował wejście w pozycje długie po otwarciu rynku kasowego w USA w poniedziałek/wtorek. Zaś dzisiejszy odczyt wskazuje na kolejny spadek we wtorek.
Czy zatem we wtorek pojawi się sesja na podobieństwo tego, co wydarzyło się dzisiaj lub 25.10? Patrząc na wolumeny handlujących na krótko, jest to wielce możliwe.
Wyskoki w górę przy tak niskiej płynności – jak wspomniane zostało 26.20 – są obarczone sporym ryzykiem wystąpienia tąpnięcia na indeksie. Toteż stop lossy i racjonalne zarządzanie wielkością pozycji w takich okolicznościach są jak najbardziej wskazane. Alternatywą jest przeczekania tego okresu, co gorąco polecam każdemu, kto nie lubi eksponować się na nadmierne ryzyko. Rynki nie kończą się dziś, czy jutro.
Oczywiście tutaj dopamina, czy też „uzależnienie” od adrenaliny może wziąć górę. W końcu nie rzadko się zdarza, że przez kilka dni rynek SPX leci w górę, czy w dół po 100 pkt podczas jednej sesji. Zmienność może być uzależniająca. Jednak jeśli eksponujemy się na wysokie ryzyko związane z brakiem stop lossów, czy zarządzania wielkością pozycji, a z rynku zgarniamy 5-10 pkt, czyli w żadnym stopniu nie wykorzystujemy panującej zmienności, warto rozważyć kwestię odejścia od rynku. Tyczy się to również porzuceniem strategii spekulacyjnych intraday, które generują nieproporcjonalnie niskie stopy zwrotu do zmienności.
Także w moim przypadku najprawdopodobniej będzie to porzucenie pozycji długiej w strategii VXV:VIX.
FTSE 100 Futures
Nawet jeśli spekulacja na FTSE 100 zakończy się zyskiem, nie będę mógł jej zakwalifikować do spekulacji dobrych. Raczej do bardzo słabych. Mimo tego nie wpłynie na ocenę całej kampanii zapoczątkowanej w letniej formacji megafonu.
DAX Futures
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 11 526, 11 676, 11 918
Wsparcia: 11 041, 10 892, 10 649
Punkt kierunkowy na poziomie 11 283.
Trend spadkowy na DAX Futures trwa w najlepsze i z każdym tygodniem handel zbliża się, czy to do pierwszego celu dla potrójnego szczytu, czy też do poziomu 10 850 jako cel dla kampanii spadkowej.
Początek tygodnia rozpoczął się od zamknięcia pozycji krótkiej, która bardziej przypominała pozycję intraday niż mid-term, po czym została ponownie wznowiona. Na tę chwilę jedynym sensownym rozwiązaniem dla mnie jest sprzedaż podejść. Nie ma otoczki rynkowej, która wywołałaby pewność i spokój psychiczny wynikający z trzymania pozycji długich mid-term
Rynki chcą odreagować. Już wczoraj chcieli ale news o cłach zepsuł nastroje. Jutro raczej do góry ale uwaga bo ktoś może mieć więcej newsów „w pogotowiu”. Jedyne co mi nie pasuje to coraz mocniejszy dolar – to nie jest środowisko do wzrostów akcji. Chyba chcą ugotować tych co mają L (a np. na XTB czy Oanda to 60-70%). I Edek może zejść poniżej 1,12.
Co do złota uważam że cel 870 za 1-2 lata. Większość gra L „bo było” 1900. Wystarczy spojrzeć na sentyment na XTB (78% L)