Czarownica z Wall Street vs VIX Futures

Czarownica z Wall Street vs VIX Futures

przez -
69 2341
Udostępnij na:

O Hetty Green mało mówi się w obecnych czasach, a szkoda. Była to jedyna kobieta aktywna na Wall Street na przełomie XIX i XX wieku. Zasłynęła swoja skutecznością w pomnażaniu majątku, opanowaniem do perfekcji kupna akcji w dołkach i ich sprzedaży na szczytach, a przede wszystkim skąpstwem. Okrzyknięta najbogatszą kobietą Ameryki oraz niechlubnym przydomkiem „Czarownica z Wall Street”.

Jej podejście inwestycyjne stworzyło podstawy dla ówczesnych i przyszłych spekulantów oraz inwestorów (Livermore, czy Buffett). Zainteresowanych historią Hetty odsyłam do książki Charles’a Slack „Hetty: The Genius and Madness of America’s First Female Tycoon”

Kupuj dołki, sprzedawaj szczyty. Czy to czas na sprzedaż VIX Futures?

Gdy indeks VIX znajduje się wysoko, VIX Futures wchodzą w stan backwardation (kolejne serie kontraktów futures są notowane niżej). Gdy indeks VIX znajduje się nisko, VIX Futures wchodzą w stan contango (kolejne serie kontraktów futures są notowane wyżej). Tego typu zjawiska bardzo często stwarzają niezależnie modelowo okazje spekulacyjne.

Aktualnie indeks VIX znajduje się relatywnie wysoko w stosunku do poziomów obserwowanych chociażby z okresu letniego, co jak się można domyśleć skutkuje pojawieniem się backwardation.

vix vixm1 Czarownica z Wall Street vs VIX Futures

Od razu po pojawieniu się backwardation na EOD najlepszą strategią dla nas jest krótka sprzedaż VIX Futures front month i kupno VIX Futures M2. Dodatkowo można zahedgować spekulację pozycją krótką na E-Mini S&P 500 Futures.

vix central 1 Czarownica z Wall Street vs VIX Futures

Po pojawieniu się contango najlepszą strategią dla nas jest kupno front month i krótka sprzedaż VIX Futures M2. Hedgem dla tej spekulacji będzie pozycja długa na E-Mini S&P 500 Futures.

„Contango/backwardation” pomiędzy przyszłymi kontraktami futures otwiera drogę do ciekawych okazji spekulacyjnych. Gdy VIX Futures M2(M3,M4) notowane są niżej od VIX Futures M3(M4,M5), wykorzystujemy to do zakupu VIX Futures M3 i do krótkiej sprzedaży M2.

Można oczywiście hedgować spekulację:

Dla backwardation: hedge pozycją krótką na E-mini S&P 500 Futures, wtedy tylko pozycje krótkie na przyszłych seriach VIX Futures.
Dla contango: hedge pozycją długą na E-mini S&P 500 Futures, wtedy tylko pozycje długie na przyszłych seriach VIX Futures.

comment 104247 attachment images 1 Czarownica z Wall Street vs VIX Futures
vix-term.png

Przykładem jest obecna spekulacja na podstawie powyższej krzywej VIX Futures, aczkolwiek jest to ewidentnie zbyt wczesne wejście w pozycję. Spekulacja była zahedgowana pozycją krótką.

vix pozycje Czarownica z Wall Street vs VIX Futures

Jak widać VIX Futures stwarza wiele niezależnych modelowo strategii spekulacyjnych, a rok 2018 pod względem takich okazji jest rekordowy. Już w końcówce 2017 r. wspominaliśmy, iż 2018 będzie rokiem VIX, VIX Futures i zmienności. Nie myliliśmy się.

69
Dodaj komentarz

Dodaj zdjęcia
 
 
 
 
 
Dodaj video
 
 
 
 
 
Dodaj inne pliki
 
 
 
 
 
20 Comment threads
49 Thread replies
0 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
19 Comment authors
  Subscribe  
najnowszy najstarszy
Powiadom o
Staś

Kurczę, tak mi się fajnie czytało tego bloga. Nie musiałem przesiewać sterty wpisów, aby wyłowić to, co ciekawe.
Aż tu nagle jakieś wróżby, przepowiednie, cytaty w stylu „Coelho dla gawiedzi”, pogromcy hazardu i tzw. „systemy idealne”.
Boję się, że za chwilę zaczną się zakłady „kto lepszy” i wpadną tu dzieci z tjs-u. Litości!
Życzę wszystkim pokory przede wszystkim ;-)

Czarny

Panowie. Wyluzujcie, umówić się na piwko i pogadać. Przyniesie to lepsze efekty. Życzę owocnego miesiąca.

Patrycjusz

wlasciwie to juz widze ze niepotrzebnie komentuje te wpisy bo zadnych korzysci z tego nie mam wiekszych a kazdy moze sobie napisac co chce i nie bede nikogo na sile do niczego przekonywal rynek zweryfikuje i kasa zarobiona lepiej kontemplowac w samotnosci malo jest przeciez ludzi zarobionych z tradingu…

tomek

Sorki że się wetnę w pogadankę ale Patrycjusz widzę że Ty od hu…..a pomocny jesteś w temacie dojścia do stanu „eureka” co jeden post nowa cenna wskazówka aż się boję pomyśleć jak uczynny się staniesz gdy osiągniesz już pełną pewność i o jakie większe korzyści chodzi bo o satysfakcję że komuś pomogłeś ze swoją cyniczną naturą raczej nie
pozdrawiam

Michal

BUHAHAH… prosto w punkt @tomek :)

Marcus

Bo to jest tak jak ktoś uważa, że wie lepiej i wydaje mu się, że tylko po jego stronie jest racja. Dla takich osób podaję przykład, że nie zawsze tak jest.
Co widać na załączonym obrazie? Odpowiedzi pokazują, że różne spojrzenia nie zawsze muszą się wykluczać i nie zawsze któraś musi być błędna. Tak to właśnie jest, że nie mamy monopolu na rację.

1300548880_by_Katatonia91_600.jpg
Andrzej

Patrycjusz, znawco hazardu, błędów poznawczych, schizofrenii tradingu, posiadaczu SYSTEMU. Niemal guru

EURUSD 1,1412. Pisałem Ci na 1.1315 żebyś się outował z Edka. I naucz sie ortografii :wydarzyły: a nie :wydażyły:

Gdzie Twój system ma stopa na Edku bo coś oprócz lania wody to konkretów nie ma

Patrycjusz

leszczynko moja, idz sie przespac i nie spamuj na tym szanownym blogu takimi wpisami dobrze?
pamietaj ze ty bedziesz mial racje a ja kase i tyle koniec dyskusji z toba.

Andrzej

zdaje się że dogadują się ws Brexitu, takie newsy od rana (który to już raz….). Efekt – mocno do góry na DAX, UK100 GBPUSD i równiez, choc mniej EURUSD. Bez jakiegoś meganewsa nie ma wg mnie mowy o rozbiciu 1,13, raczej 1,15 będzie. No i Xi jakąś pojednawczą mowę wygłosił i mamy do góry Chiny i AUDa. Spadają też rentowności Włoch i rośnie MIB. To też woda na wzrosty EURUSD EURJPY i europejskich giełd. wCZORAJ zaskoczyli mnie tym zjazdem na SP pod koniec, a już 2735 było. Czyli ktoś posypał akcjami i to mocno. Zdaje się że po 13 będzie… Czytaj więcej »

Patrycjusz

obserwowalem jaki wplyw na funta ma brexit, wczesniej soft-brexit byl juz w cenie funta i takie newsy byly okazjami do spekulacji intraday ale takie handlowanie bez systemu to jest bladzenie losowe jak dla mnie i hazard to moze cos dla ciebie.

zdaje sie ze mozesz miec cos co spekulant nazywa „schizofrenia tradingu” czyli myslenie uznaniowe i tworzenie scenariuszy w glowie ktore jeszcze sie nie wydazyly, tak samo jak na eur/usd wybicie konsolidacji nie zostalo zanegowane to juz piszesz o jakis rundach „biciu dolara” i innych fajnych bledach poznawczych.

Czarny

Patrycjusz, tak jak piszesz. Jeśli nie masz systemu podkreślę (swojego systemu) to wcześniej czy później stracimy. Owszem możemy podpierac się stroną spekulanta, zresztą bardzo dobrą według mnie, ale jak nie masz swojego systemu to leżysz. Jeśli zarabiamy lub tracimy to jest tylko i wyłącznie efekt podejmowanych decyzji przez nas a nie kogo innego. Niestety nie każdy chce to przyjąć do siebie i nieraz szuka winnych za swoją złą spekulacje. Pozdrawiam.

Patrycjusz

jasne zgadzam sie od siebie dodam taki cytat z comparica
„Wiedza i samodyscyplina (w obszarze trzymania się strategii oraz zarządzania ryzykiem i kontroli emocji) wydają sie być zmiennymi, które będą różnicowały tradera od hazardzisty. ”

jeszcze ciekawym zjawiskiem jest efekt dunninga-krugera
ktory mowi że osoby niewykwalifikowane w jakiejś dziedzinie życia mają tendencję do przeceniania swoich umiejętności w tej dziedzinie, sam to przezylem w tradingu i wiem jak sie konczy przecenianie swoich umiejetnosci na poczatku

unnamed (2).jpg
Patrycjusz

w sumie troche to sobie przemyslalem i nie wiem na ile da sie to potwierdzic ale mi dojscie do efektu „eureka” czyli porzuceniu hazardu i pelne zrozumienie zajelo z rok czasu, do pelnej pewnosci siebie mysle ze brakuje mi pierwszego sukcesu czyli zrealizowanie celu i tradingu planu.

to chyba oczywiste ze rozwoj w tradingu nie jest zero-jedynkowy i jest to droga pelna przeszkód gdzie dosc latwo mozna zboczyc z trasy i juz trudno bedzie zawrocic na wlasciwy tor rozwoju

Wiesiek

Kilka lat temu przeczytałem o tym książkę, którą znalazłem na tej stronie http://spekulant.com.pl/2015/11/30/dax-futures-godzina-miedzy-psem-a-wilkiem/ tak samo jak autor bloga polecam tę pozycję

zwykly czlowiek

a skad mam ta ksiazke kupic ? …… tego mi brakuje :)

Patrycjusz

spekulant sory ze ci wpisami spamuje ale moze mi odpowiesz, dlaczego porzuciles index wig 20 i nie piszesz juz o nim? i co myslisz o zbudowaniu na nim systemu w oparciu o swingi, jak patrze na niego to chodzi bardzo ladnie wrecz technicznie i dobrze by bylo zainteresowac sie nim

Andrzej

No i proszę, pisałem 4 godz. temu o ataku na MXN. i przed chwilą…… Fitch zmienił perspektywę dla Meksyku na negatywną. Jak to jest………. że niektórzy wiedzą wcześniej (ja niestety nie, tylko widziałem co z kursem robią). Teraz to ja z tego wyszedłem bo mogą sprzedawać fakty. Albo na 21 pociągnąć. Myślę że będzie 21 ale….. no trzeba było trzymać (zawsze ciężko wytrzymać zyski)

Patrycjusz

popelniles blad i nie zarobiles, nie ma co sie pysznić

eur/usd stoi 5 pipsow nad przepascia przebicia tego low z sierpnia, musialbys wywrozyc zamkniecie d1 takie jak w sierpniu, a co ciekawe leszczyki ladnie zapakowane bo juz 78.8% idzie pod prad widac ze jak rynek z konsoli wchodzi w trend to glupieje ławica leszczy xD

Andrzej

proszę o nie inputowanie mi uczuć które nie mają miejsca. masz jakąś dziwną przypadłość złośliwego komentowania wpisów innych osób. Nie komentuj tego co piszę, czep się kogos innego człowieku. Co to komentarze, ktoś sie „pyszni” ? A z Edkiem uważaj, pisałem Ci to na 1,1315 teraz 1,1385. 70 pipsów Ci zawrócił a to raczej nie koniec. No ale masz system który zarabia tak pisałeś

Patrycjusz

oczywiscie ze zarabia, nie jestem hazardzista tak jak ty zeby brac duzo malych zyskow i bawic sie jak male dziecko a potem dostawac sraczki bo broker dzwoni zebym uzupelnil depozyt.

a co do zlosliwego komentowania to taka moja cyniczna natura tradera ze bede kazdego janusza hazardziste jak ty jechal i pogodz sie z tym albo udowodnij mi ze nie mam racji bardzo bym tego sobie zyczyl ale nie doczekam sie tego od ciebie bo unikasz rozmowy o swoim uzaleznieniu.

Joker

Usiaki zatrzynaja show

Mateusz

Witaj Dawidzie. Czy obserwowane odbicie na WS to Twoim zdaniem korekta przed kolejnym zjazdem czy to juz koniec lania krwi na parkietach. ?

Andrzej

na razie na Edku raczej do góry. DT pobłogosławił dzis giełdy Twitterem i skoro tak mówi to znaczy że nie będzie złego newsa. Raczej dobre, czyli giełdy up EURUSD up EURJPY up. 2750 może byc na liczniku

Andrzej

Dawid, jak się pozycjonujesz dziś ?

Na tym Nanex jakby płynnośc okresowo wzrosła i widać że ciągną indeksy do góry bardzo płynnie i równo. To mi pachnie short squeezem i co za tym idzie lokalnym spike’iem na indeksach USA. Jasne że 14.30 może wszystko przeorać ale to wygląda że 2750 mogą dziś zrobić. Tak czułem że ta „igła” w dół przedwczoraj zakończy spadki w tej rundzie. I tak zresztą pisałem.

A Kurę jakby trochę „ucywilizować” to te jego wpisy wcale nie są bez sensu – ma taki inny punkt widzenia i to czasem może być pomocne w decyzjach.

Patrycjusz

pamietaj o tym ze nawet spekulant pisal ze wiekszosc z retaili to hazardzisci, nie widze w twoich wpisach czegokolwiek co mozna by przyrownac do systemu spekulacyjnego, tylko ogolniki na ktorych bazujesz stawiajac zaklady u brokera to nie trading

Patrycjusz

speku co z rachunkiem mt4 na lewarze 1:500 nadal handlujesz czy odpusciles sobie? bo chcialbym zobaczyc winratio z tamtego statementu teraz bo ladnie leciales

LAST KURA

Mam nadzieję , że mój sprzeciw choć w niewielkim stopniu przyczynił się do wyrzucenia tego człowieka z pracy i niszczenia naszych emerytur .

Artek

Patrząc na wykres DAX (CFD) D1 właśnie została zamknięta luka, która powstała 23.10.2018. Czyżby był to dobry sygnał do zajęcia S i możemy się spodziewać w krótce dalszych spadków DAX? Swoją drogą, kto z Was wierzy w zamykanie luk? Czy znacie jakieś ciekawe materiały na ten temat, lub może strategie oparte właśnie o zamykanie luk? Swoją drogą patrząc na M30 wczoraj też mieliśmy lukę, która została zamknięta i nastąpiło odbicie. Dziś podobnie. Czy zamknięcie takiej luki na D1 w trendzie spadkowym możemy np. uznać za dobre miejsce do zamknięcia L?

Patrycjusz

bez systemu jestes w dupie, jezeli zadajesz takie pytania to kwalifikujesz sie na hazardziste

LAST KURA

Zasadniczo nie odnoszę się do indywidualnych osób , ale osoba pan B, nigdy w życiu nie grała , jego Ofe na szczycie we wrześniu -8,5 % plecy ,teraz z 15% . Krótko nie zasługuje na najmniejszy szacunek osoba która przenosi ryzyko na innych a sama nie gra . O poziomie matematycznym polskich analityków nie wspominam bo bym obraził analfabetę . Nie możemy tolerować osób ,które niszczą emerytury innych osób i jedynym ich argumentem są układy towarzyskie .

Orno

Klik… klik… a którym OFE zarządzał Wojciech Białek?

LAST KURA

Pani H.G grała jednak chyba zbyt ostro , niekiedy jak na milionerkę przystało nie miała grosza przy duszy .

Staś

Panie Kura. Popisy Pana erudycji przypominają mi, jako żywo, niejakiego Chodzika z pewnego znanego forum. My tu potrzebujemy konkretów, a nie dyskusji filozoficznych. Wpisy typu: „zarabiam na tym fortunę” czy „straciłem fortunę” są infantylne i żenujące. Zakładam się, że nim osiągniemy poziom 10850 na DAX, wszyscy czytelnicy tego bloga będą mieli Pana dość. Proszę o konkrety.

Kruk

Witam.
Widzę, że Last Kura po wyrzuceniu z bloga Wojciecha Białka przeniósł się tutaj, aby wprowadzać zamieszanie w komentarzach.

Górnik

Mam nadzieję, że równie szybko tutaj się to zdarzy, bo jak napisał kolega @Staś sporo osób ma już tego serdecznie dość.

Artek

Last Kura również strzelił foch na bloga independent trader. Jak tak dalej pójdzie, zgaduje że ten blog będzie następny, gdyż jako mało zrozumiały będzie niestrawny ze swoimi wpisami. Gdyby przeczytał i przyswoił materiał z książki „Zaufanie czyli waluta przyszłości” to zapewne ze swoją wiedzą mógłby brylować nie gościnnie po innych blogach, ale jako gospodarz na swoim blogu, gdzie dzieląc się wiedzą mógłby zyskać podziw i szacunek u tysięcy. Jednak dopóki sam sobie nie odpowie na pytanie jakie są prawdziwe cele wszystkich dokonanych wpisów będzie się motał jeszcze długo po wielu blogach. Bo kogo przy całej tej złudnej anonimowości jaką daje… Czytaj więcej »

Michal

I pamiętaj że chytry dwa razy traci:)

Michal

Zależy gdzie otwierałeś i jaki miałeś stosunek zysku do ryzyka (mam nadzieje że choć plany był jeśli nie ustawiałeś TP, SL)
Ja szukałbym w rejonie oporów 11446 max 11528 ( jeśli mówimy o intra/short term)

LAST KURA

Nic nie pomogą czary . Trzeba wiedzieć kiedy a nie tylko na jakim poziomie .