Złe i dobre wiadomości dla miśków

Jeśli nikt nie schował się głęboko w jaskini po przeczytaniu medialnych rewelacji z grudnia 2018 dotyczących indeksów giełdowych, z pewnością zauważył zbliżenie się amerykańskiego kontraktu E-mini S&P 500 Futures w okolice poziomu 2800 punktów, strzelenie 11 500 na DAX oraz zejście poniżej 14% na indeksie VIX.

Generalnie informacje wysyłane z rynku nadal w dużej przewadze są z korzyścią dla trzymających pozycje długie z sygnałów zakupowych na początku roku. Jednak jest też kilka informacji, które mogą zadziałać na korzyść giełdowych miśków próbujących łapać lokalne szczyty od czterdziestu dwóch sesji. Może za czterdziestym trzecim lub pięćdziesiątym razem uda się. W końcu wszystko co rośnie zawsze spada do swojej wartości uśrednionej.

S&P 500 Futures

63.80% spółek z indeksu S&P 500 znajduje się powyżej 200-SMA. Na tych spółkach może dojść do zmiany trendu i wejścia na wyższy poziom.

Bullish Percent Index wskazuje na sygnały zakupowe w 72.20% spółek z SPX. Tym samym można spodziewać się kolejnych spółek wychodzących poza swoją dwustusesyjną średnią kroczącą. Czy dołączające spółki będą mieć wpływ na wzrost indeksu? Ciężko ocenić.

Z pewnością bez wpływu są handlujący na krótko.

Spread pomiędzy indeksem zmienności implikowanej a zmiennością tego indeksu nie wykazuje żadnych anomalii na tę chwilę.

Spread pomiędzy 21-dniową zmiennością zrealizowaną indeksu SPX a indeksem VIX również na tę chwilę nie wykazuje anomalii, która mogłaby faworyzować handel na krótko na S&P 500 Futures.

Mimo iż wśród uczestników amerykańskiego rynku jeszcze daleko do irracjonalności, to jednak kurs 2800 jest lekko absurdalny przy aktualnym zachowaniu retaili. Oczywiście patrząc z kontrariańskiego punktu widzenia. Może to być okazja dla giełdowych miśków spragnionych jakiegoś większego cofnięcia na indeksie S&P 500.

Oczywiście rozchodzi się o jednomyślność panującą na rynku. Jeśli pojawi się konkretny wyskok w górę w sentymencie giełdowych retail-byków będę spodziewać się dosyć rychłego cofnięcia przed dalszą wędrówką w okolice poziomu 3000 punktów.

Do końca serii zostały 3 tygodnie. Czyli w strategii intraday na naruszenia strefy popytowo-podażowej szansa na utrzymanie wyniku przekraczającego 300 punktów.

W poniedziałek long powyżej poziomu 2793, short poniżej 2782.

DAX Futures

Cztery spółki z indeksu DAX nie wyszyły powyżej swojej 50-sesyjnej średniej kroczącej. Gdy to nastąpi, można spodziewać się jeszcze jednego ruchu w góre na DAX Futures.

Czy będzie to rozstrzygający ruch i jeszcze na tej serii pojawi się 12 253? Nie wiem. W piątek kontrakt pomniejszył odległość i w kluczowym momencie brakowało już 751.5 pkt.Niemniej kampania wzrostowa na 3 tygodnie przed końcem serii jest już faktem i sukcesem na miarę spadkowych kampanii z 2018 r.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 11 500, 11 563, 11 664
Wsparcia: 11 296, 11 233, 11 131

Punkt kierunkowy na poziomie 11 398.

W strategii swing short H4 okazja do zajęcia pozycji krótkiej poniżej poziomu 11 396. Nie będę z niej korzystać.

Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.