Wciąż tanie zabezpieczenia
Jedną ze zmor handlu długoterminowego jest uleganie krótkoterminowej presji cenowej. Uczestnik rynku podążający za długoterminowym trendem bardzo często zapomina, że idea stojąca za podążaniem za trendem wyklucza kupno na dołkach i sprzedaż na szczytach. Price discovery informujące o zmianie trendu nie odbywa się w ciągu minut, godzin, dni. Patrząc z perspektywy długoterminowej trwa to tygodnie, ba nawet miesiące. Ignorowanie tego czy też uleganie wspomnianej presji powoduje porzucenie pierwotnej strategii podążania za trendem. Moim zdaniem głównym powodem takiego stanu rzeczy jest czynnik psychologiczny, ale być może jest to coś innego. Niedługo poznam odpowiedź lub chociaż wskazówkę prowadzącą do wytłumaczenia tego.
Indeks SPX zamyka kwartał z rekordowym wynikiem +327.55 punktów, co jest dużym pstryczkiem w nos dla perma bears.
Pierwszy tydzień kwietnia będzie zatem ciekawy z kilku powodów.
Krótkoterminowi i średnioterminowi inwestorzy mają argument do realizacji zysków z pozycji długich. Argumentem tym jest oczywiście cena. Z drugiej strony mają idealną sytuację do zabezpieczenia zysków strategiami opcyjnymi i maksymalizacji zysku bez konieczności redukcji portfela.
Natomiast długoterminowi inwestorzy mogą wykorzystać momentum i zwiększyć alokacje w aktywa ze wzrostową perspektywą. Jako, że jest to pierwszy tydzień kwartału, uczestnicy amerykańskich planów emerytalnych stanowiący jedną z większych grup longtermów, mogą być głównym źródłem napływu nowego kapitału na rynek akcyjny.
Niski odczyt indeksów SKEW oraz VIX wskazuje na brak chętnych do kupna zabezpieczeń opcyjnych. Co za tym idzie, amerykańskie instytucje na tę chwilę bardzo nisko wyceniają silniejsze spadki.
FANG+ wychodzą ponad 200-SMA, co prawda jest to tylko kosmetyczne wyjście, ale jeśli tendencja utrzyma się będzie to dla mnie znak do większego wejścia w pozycje długie na E-mini S&P 500 Futures ukierunkowane na poziom 3000 punktów.
Pomimo pozytywnego momentum, oczy i uszy w pełnej gotowości. Może to być bardzo niespokojny kwartał.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Witam, misie nie będą miały z rana dobrego humoru…. Luka w Chinach, luka w Japonii. Lki w natarciu. Wciąż, od stycznia rynki grają na „big deal”. Teraz było pociągnięcie „pod koniec kwartału”. Najczęściej, zauważam to od wielu lat, nie zaczyna spadać (o ile ma spaść nawet short-term) od razu z rozpoczęciem nowego kwartału. Zazwyczaj jeszcze ciągną gdzieś do 10-go i potem może się odwrócić. Ale do czasu big dealu nie liczyłbym na katastrofę. Indeksy USA w ogóle są w ciekawym miejscu. Próbując analizy fal to mamy tak: pierwsza do 2011 trzecia do 2015 piąta: no jednak wychodzi że do paźdz… Czytaj więcej »