Kampania grudniowa – tydzień VIII
W zakładce „Narzędzia” zostały dodane indeksy zmienności zrealizowanej dla 29 indeksów giełdowych z całego świata, aktualizowane codziennie między 23:00 – 1:00. Oczywiście sposobów estymacji zmienności, czy miar zmienności zrealizowanej są setki, stąd też odczyty mogą się różnić mniej lub bardziej od innych. Wróćmy jednak ze zmienności na ziemię.
Mimo iż do końca kampanii grudniowej (wygaśnięcie kwartalnej serii terminowej 20.12.2019 ) zostało 5 tygodni, to tak naprawdę ostatni tydzień będzie już raczej przygotowaniami pod optymalizację podatkową i wejście w okres przerwy świąteczno-noworocznej. Oczywiście może się zdarzyć podobnie jak w ubiegłym roku, że ostatnie 2 tygodnie roku będą bardzo atrakcyjne z perspektywy pozycjonowania się średnioterminowego i zaistnieje potrzeba wykorzystania tego – jak wiadomo wszelakie anomalie rynkowe to wisienka na torcie. W grudniu 2018 indeks SPX w zaledwie 15 sesji stracił 453.6 pkt.
Również jest to istotny okres dla kampanii DAX Futures, gdzie ostatnie 2 tygodnie serii mają największe znaczenie.
Z uwagi na strzelenie szczytów wszech czasów w USA, tegorocznej kampanii wtóruje pozytywny akompaniament medialny. W ubiegłym roku mieliśmy sytuację przeciwną. Uczestnicy rynków byli bombardowani negatywnymi informacjami.
Dlaczego tak się dzieje? W mediach pracują bardzo mądrzy ludzie mający jedno zadanie – tworzyć takie nagłówki i teksty, które będą się wpisywać w profil psychologiczny odbiorcy. Pisz o tym, o czym uczestnicy rynku chcą czytać. Dlatego łatwiej napisać o „S&P 500 na historycznym szczycie” niż „S&P 500 nadal nie odrobiło 5% spadku z przełomu września i października”.
Redaktorzy nie wrzucą przy szczytach wszech czasów informacji o wejściu USA w stan recesji. Każdy popukałby się w głowę. USA „idzie bez korekty”, a Ty chcesz pisać o recesji. Ale uwierzcie, gdyby SPX notowany byłby 200 pkt niżej, to byśmy byli zalani nagłówkami o recesji.
Media wolą wrzucić coś na zasadzie:
Jak wspominałem przy ostatnim podsumowaniu, jedną ze zmór inwestowania długoterminowego jest uleganie krótkoterminowej presji cenowej. Profesjonaliści tego nie robią. Retaile? Tylko nieliczni. Natomiast jeśli przełożyć to na handel derywatami, to jedynie grupa mniejsza niż „nieliczna” – wszystko nabiera jeszcze innego znaczenia.
Owszem indeks SPX zyskał 9% po 6% spadku, a następnie doszło do 5% spadku, także długoterminowcy tego mogli nie odczuć, ale już krótkoterminowi z pewnością. Do tego tematu wrócę jeszcze za jakiś czas, bo jest arcyciekawy.
Czas na podsumowanie ósmego tygodnia kampanii grudniowej.
Kukurydza
Kampania zamknięta na SL $372. Ktoś może zadać pytanie, dlaczego nie zamykałem, gdy cena przekroczyła $400. Po pierwsze nie siedzę non-stop przed systemem transakcyjnym, po drugie „gdybym wiedział, że się przewrócę, to bym się położył” :-) Zysk symboliczny bo symboliczny ale zaksięgowany.
FANG+ Futures
Bez pozycji i do końca roku bez ekspozycji na tym rynku.
DAX Futures
11 listopada pojawiła się pozycja krótka z poziomu 13 212 (zamknięcie sesji poniżej tygodniowego pivota), następnie 13 listopada ekspozycja w pozycje krótkie została zwiększona o 1 kontrakt Mini-DAX Futures (DAX Futures H4 swing short) z poziomu 13 179. SL dla tych pozycji na poziomie 13 411.
Tygodniowe wsparcia i opory Mini-DAX Futures
Opory: 13 292, 13 334, 13 401
Wsparcia: 13 159, 13 117, 13 050
Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 13 226
Dołożenie do pozycji krótkiej w przypadku zamknięcia sesji poniżej poziomu 13 179.
VIX Futures
Listopadowa ekspozycja na wzrost krótkoterminowej zmienności najprawdopodobniej zakończy się stratą, chyba że poniedziałek i wtorek przyniosą jakieś mocne turbulencje na SPX. Dla przypomnienia, był to spread long na listopadowym VIX Futures i short na marcowej serii. Można powiedzieć z dużą dozą prawdopodobieństwa, że październikowa anomalia była myląca, ale na ostateczny werdykt poczekam do końca, bo…..
Jest dla mnie niepojętym, że VVIX (zmienność implikowana indeksu zmienności implikowanej – wiem, brzmi to jak budowa zderzacza hadronów w czasach Livermoor’a) i index VIX są tam gdzie są.
„Zmienność” jest najbardziej mean revertująca, czyli jej wartość zawsze musi wrócić do swojej średniej.
O ile spekulacja kontraktami najpewniej zakończy się na minusei, to już dwie strategie opcyjne zakładające wzrost SPX z możliwością wystąpienia turbulencji w grudniu i/lub lutym 2020, mogą być strzałem w dziesiątkę. Timing w tym wszystkim jest najistotniejszy. W tej chwili mogę powiedzieć jedynie, że timing z mojej strony był nieco zły. Jeżeli nie dojdzie do wystrzału zmienności wtedy zacznę doszukiwać się manipulacji, bo tylko to mogłoby wytłumaczyć brak strzału.
S&P 500 Futures
W USA euforia na całego. Retaile kupują i kupują, SPX na co raz wyższych poziomach :-) W longi nie wejdę choćby mnie przypalali papierosami. Ryzyko jest zbyt duże. W przypadku kontraktowych pozycji krótkich i powolnych wzrostów, pozycję można uciąć w każdym momencie, jest duży komfort. Gdybym wszedł w pozycję długą po FED we wrześniu, dzisiaj nadal byłbym na stracie.
SL dla pozycji krótkiej został przestawiony w górę, co się rzadko zdarza i tego praktycznie nie uskuteczniam. Obecnie SL na poziomie 3159, jeżeli zostanie strzelony umieszczę wpis w stylu typowego retaila „Wywieźli mnie” :-) Nigdy w życiu nie byłem tak bearish jak teraz, co nie znaczy że zaciągnąłem kredyty w bankach tylko po to by wejść ALL-IN w shorty na futuresach S&P 500 :-)
W intraday na razie udało się 2x pokonać rynek, być może uda się pokonać rynek w ujęciu rocznym!
Strategie intraday można podglądać w zakładce „EOD Stats”, niebawem dołączę tam statystyki z kampanii DAX Futures oraz innych spekulacji.
Uważni czytelnicy z pewnością pamiętają to:
Gdyby nie sektor ochrony zdrowia w USA, SPX notowany byłby min. 40 pkt wyżej pic.twitter.com/m6xnb4LkFA
— Dawid (@spklnt) November 7, 2019
Co zrobił sektor „ochrony zdrowia” w USA? Oczywiście mogę powiedzieć z przymrużeniem oka „czytali i wzięli sobie do serca, aż za bardzo” :-) To nie jest normalne.
Ani technologiczny, ani finansowy, które do tej pory ciągnęły SPX, nie zareagowały tak euforycznie jak właśnie „zdrowotny” w ubiegłym tygodniu.
I to by było na tyle.
Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Zacznę od tego że obserwuję i doceniam styl gry, konsekwencję. Nie zawsze się zarabia, sposób gry w dłuższym terminie daje rezultaty.
Moje pytanie jednak dotyczy czego innego:
Jakich programów używacie do uzyskania danych dotyczących volumenu na DAX? Potrzebuję jakiegoś wygodnego narzędzia.