Kampania grudniowa – tydzień XI
W zasadzie miniony tydzień był XII aktualnej kampanii grudniowej, ale żeby być tutaj spójnym i nie wprowadzać większego zamieszania, punktem odniesienia jest dla mnie kampania DAX Futures. Poza wybiciem dołem konsolidacji DAX Futures nie przyniósł niczego ciekawego w kontekście aktualnie otwartych pozycji. Bieżące spostrzeżenia na temat sytuacji rynkowej staram się umieszczać na twitterze, który zdaje się być idealnym narzędziem do tego typu aktywności.
Z punktu widzenia statystyki i zachowań uczestników rynku, najciekawszy był spadek intraday indeksu DAX 2 grudnia, który okazał się jednym z najgłębszych jednosesyjnych cofnięć w historii tego indeksu.
DAX Futures
Cel dla kampanii grudniowej nie zmienił się po pierwszych tygodniach grudnia i pozostaje na poziomie 10 400. Także w tej kwestii nic już nie powinno się zmienić, patrząc chociażby z perspektywy wygasania kontraktów terminowych w przyszły piątek.
Ekspozycja krótka z uśrednionego poziomu 13 167 (13 212, 13 179 oraz 13 112) pozostała bez zmian. Co prawda można było dzisiaj księgować zysk wielkości 857 pkt, ale wymagałoby to refleksu flasha gordona i przesiadywania przed komputerem, gdyż ruch w dół pojawił się we wczesnych minutach wtorkowego popołudnia. Long call zamknięty na symbolicznym zysku.
Przez większość czasu wynik na kampanii Mini-DAX Futures można było zaliczyć do średnich, żeby nie powiedzieć słabych, czego główną przyczyną był błąd zmiany alokacji kapitał z Mini-DAX Futures na DAX Futures – temat został omówiony w tym wpisie: Kolejna realizacja założeń kampanii grudniowej”
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 305, 13 402, 13 561
Wsparcia: 12 988, 12 890, 12 732
Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 13 146. W tej chwili handel odbywa się w ramach negatywnej struktury pivotowej.
Bez zwiększania ekspozycji, bez rolowania, SL na niezmienionym poziomie. Myślę, że kampania zakończy się jeszcze w tym tygodniu, bądź na początku przyszłego.
S&P 500 Futures
Kampania na E-mini i Micro E-mini S&P 500 Futures zakończy się w tym tygodniu podczas rolki. Jeśli nic się nie zmieni na rynku, czyli notowania E-mini nie wyskoczą powyżej 3160 będzie można zaliczyć tę kampanię do najlepszej zaraz po kampanii marcowej. Była/jest to najbardziej rozbudowana kampania w całym 2019 r. Ale o tym w osobnym wpisie już po wyjściu z rynku. Oczywiście handel intraday na E-mini pozostaje niezmieniony.
Retaile będący jednym z motorów napędowych ostatnich wzrostów zmniejszają swoje zaangażowanie, co może wyhamować silne wzrosty – oczywiście pomijam tutaj potencjalne reakcje intraday na czynnik zewnętrzne, które są niezależne od pozycjonowania się uczestników rynku.
Dosyć wyraźnie jest to zaznaczone w procentach spółek, które znajdują się powyżej 200-SMA.
Mimo możliwości wyhamowania wzrostów, nie nastawiam się w tej chwili na odwrócenie trendu, co będzie niezwykle ciężkie, z uwagi na sporą obecność shortujących zmienność. Nie należy tego pojęcia mylić z ekspozycją krótką na VIX Futures.
Wystawcy opcji poprzez rolowanie swojej ekspozycji oraz ciągły re-balans utrzymują SPX przy aktualnych poziomach. Im mocniejsze ruchy w górę, tym bardziej bycze nastawienie na SPX wśród tych uczestników rynku (oczywiście nie jest to nastawienie explicite).
Natomiast ta nader wysoka ekspozycja jest bardzo niebezpieczna w momencie pojawienia się 2-3% spadku SPX.
W ubiegłym tygodniu było kilka takich ruchów w zarodku, które na całe szczęście nie przerodziły się w panikę rynkową.
VIX Futures
Shotguny bez zmian z czego jeden z nich wygasa w przyszłym tygodniu.
Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Pod każdym wpisem jest link do zasad panujących na tej stronie, które tłumaczą długość komentarzy. Jednym z powodów wprowadzenia ograniczenia, jest wyeliminowanie krótkich komentarzy. Idziemy na jakość, a nie na ilość. Dodatkowo chcemy wyeliminować z grona komentujących tzw. forexiarzy i retaili, którzy umieszczają prognozy, których nie da się sfalsyfikować. Niestety Twojego podejścia również nie da się sfalsyfikować :(