Short squeeze w najlepszym wydaniu
Co prawda kwartał jeszcze nie dobiegł końca, ale z pewnością można już powiedzieć co nieco o ogólnych założeniach sprzed kilku tygodni. Po pierwsze niemiecki indeks DAX wybił się górą z konsolidacji, co było dla mnie sygnałem do całkowitej redukcji ekspozycji spadkowej i przekręcenie się na wzrosty, czyli zajęcie pozycji counter trend. Tym samym założenia, co do kontynuacji spadków na tę chwilę odstawiam na bok.
DAX na tle innych indeksów giełdowych wykazał się relatywną siłą.
Co prawda nie jest to siła, która spowodowała negację trendu spadkowego, natomiast była wystarczająca do wykorzystania kulejącej płynności, wywołania korekty spadków z Q1 2020 i w ostateczności short squeeze. Takie typowe countertrendowe mean reversion w bardzo mocnym i ciekawym wydaniu. Warto również dodać, że do kalkulacji uwzględniane jest reinwestowanie dywidend, stąd też ta relatywna siła w Niemczech – „Komponenty DAX vs. DAX Futures”
Główne pytanie jakie sobie teraz zadaję tyczy aktualnej korekty. Czy kapitał na niemieckim rynku jest wystarczający do tego, by korekta zanegowała panujący trend spadkowy? Czy jest wystarczający do pojawienia się i kontynuacji trendu wzrostowego? Jakby nie patrzeć DAX nadal znajduje się w silnym trendzie spadkowym z wyraźnie zaznaczoną korektą.
Ktoś się może zastanawiać, dlaczego mnie to w ogóle interesuje skoro portfel jest zdywersyfikowany o strategie systemowe. Otóż ma to bardzo istotne znaczenie w kontekście alokacji kapitału. Podczas trendu spadkowego 30% kapitału stanowi wolna gotówka na potrzeby zwiększania dywersyfikacji, gdzie przy hossie rynkowej jest to zaledwie 5% To jest ogromną różnica. Dodatkowo większy kapitał angażowany jest w podążanie za trendem wzrostowym, aniżeli za trendem spadkowym.
Na to pytanie zapewne poznam odpowiedź w przeciągu kilku tygodni. Jak wygląda sprawa tu i teraz?
Short-Mini DAX Futures zamknięty i przekręcenie się na wzrosty w poniedziałek. Na tę chwilę SL dla tej pozycji znajduje się na poziomie +150 pkt na poziomie 11 500 i być może zostanie podniesiony o kolejne 150 pkt. jeżeli indeks zamknie się powyżej poziomu 11 800 pkt.
Jest to typowa pozycje countertrend, wybicie konsolidacji górą – aczkolwiek nie jestem na tę chwilę jakoś szczególnie nastawiony na hurra optymizm w Niemczech. Może się mylę, nie wiem. Tak jak napisałem przed chwilą, odpowiedź poznam niebawem.
W portfelu nadal bez zmian pozostaje strategia intraday E-mini S&P 500 Futures (long/short), której wynik zbliżył się do 1100 pkt.
Ponownie pojawiła się ekspozycja short E-mini Dow Jones na otwarciu dzisiejszego rynku terminowego. Póki co pozycja w nieznacznej stracie. SL na poziomie 25600. Tak jak pisałem przed miesiącem, nadal bardziej nastawiam się na spadki rzedu 30-40%, aniżeli wzrosty takiej wielkości. Oczywiście rynek zweryfikuje moje założenia. Stop loss i odpowiednia dywersyfikacja pozwala na uniknięcie drenażu w portfelu.
Główny składnik dywersyfikacji portfela stanowi ekspozycja wzrostowa na październikową serię VIX Futures.
Short XLK pozostaje bez zmian.
Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
no i co teraz – na dół czy jeszcze góra. Dosypywanie kasy kontra kryzys…… Pachnie dołem bo pomimo gołębiego FEDu coś zaczęli sypać lekko oprócz N100. No i DAX ostatnie 2 dni dół. A wyniki się zbliżają dużymi krokami za IIkw. Szału raczej nie będzie a armia bezrobotnych rośnie. Poza tym grubi muszą wyczesać retaila a moment jest dobry. Na spadkach niejeden się przejechał w od kwietnia ale chyba padł już ostatni forexowy niedzwiedź…… Sam zagrałęm N100 S na 8000 i szybko poległem. 10100 to chyba nikt nie obstawił pod koniec marca. Ciekawe zjawisko: gospodarka w kosmicznym kryzysie a indeksy… Czytaj więcej »