spekulant.com.pl Authors Posts by spekulant

spekulant

3 POSTS 4 COMMENTS

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - gru 7, 2024

7 699

Grudzień na amerykańskim rynku rozpoczął się od mocnych wzrostów, natomiast w strategii w VXV:VIX pojawił się długo niewidziany sygnał sprzedażowy dla E-mini S&P 500 Futures na najbliższe 2 sesje. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia. Założenia strategii opisane są tutaj: VXV:VIX i S&P 500 Futures.

Ostatni raz sygnał pojawił się 23 czerwca 2023.

Indeks S&P 500 zachowywał się jak wyżej.
26 czerwca indeks S&P 500 na zamknięciu sesji tracił 0.45%, a 27 czerwca zyskał 1.15%.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: Standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even po spadku przekraczającym standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: Standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even po spadku przekraczającym standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

W tym rozdaniu nastąpi rozegranie mixu wariantów I i II, czyli krótka sprzedaż dwóch kontaktów E-mini S&P 500 Futures zaraz po otwarciu rynku terminowego w poniedziałek oraz krótka sprzedaż jednego kontraktu E-mini S&P 500 zaraz po starcie rynku kasowego w USA.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

Czy dojdzie do zagłady na amerykańskim indeksie S&P 500?

przez spekulant - wrz 22, 2024

7 1077

Ubiegły tydzień przyniósł kolejne rekordowe poziomy na amerykańskim indeksie S&P 500, który zamknął tydzień na poziomie 5702.55 pkt. Sporo. Patrząc na to, gdzie jeszcze niedawno był ten indeks przed prognozowanym 10-15 sesyjnym odbiciem 8 sierpnia, można powiedzieć, że Amerykanie odbicie wykonali z przytupem.

Wraz z nowymi szczytami polscy retaile mogą sobie zadawać pytania, czy dojdzie do korekty bądź realizacji zysków, czy może rynek pójdzie za ciosem i nadchodzący tydzień przyniesie kolejną falę wzrostową.

Odpowiedzi na te powiedzmy rynkowe dylematy może przynosić zachowanie amerykańskich uczestników rynku. Wraz ze wzrostami pojawiły się dość euforyczne zachowania zakupowe, które niejako mogą potwierdzać przepływy pieniężne pomiędzy funduszami Rydex Nova (wzrostowe) i Rydex Ursa (spadkowe).

No euforia zakupowa jest ewidenta.

Co w tym wszystkim jest jednak najistotniejsze to tzw. put-call parity i nasi ulubieni market makerzy (nie mylić z market makerami, którymi wielu retaili określa brokerów oferujących zlewarowane CFD) oraz często nierozumiane tzw. volatility smile.

W trendzie wzrostowym, a szczególnie w tym silnym trendzie, najczęściej spada wartość indeksu VIX – czyli spada oczekiwana zmienność rynkowa, co jest głównie spowodowane brakiem strachu przed spadkami notowań indeksu. W wyniku czego uczestnicy rynku ochoczo nabywają opcje call. Jednocześnie obserwować można wzmożoną aktywność makerów shortujących opcje call z uwagi na wzmożony popyt na long call przez pozostałych uczestników rynku. Jeżeli w jakimś momencie rajdu pojawi się niewygodna informacja, która może wywołać panikę rynkową, market makerzy przeprowadzą „atak dywanowy” na opcje put. Short call i long put to syntetyczna pozycja krótka na indeksie bazowym.

No i co w związku z tym? Indeks VIX spada, więc market maker shortuje opcje call.

Pokazuje to również indeks strachu SKEW

Wartość indeksu SKEW rośnie, gdy dochodzi do wzmożonej aktywności po stronie podażowej na opcjach call przy jednoczesnym wzmożonym popycie na opcjach put – ale nie byle jakich opcjach put, tylko tych deep out of the money, czyli znacznie poniżej aktualnej wartości indeksu S&P 500. Im te reakcje zakupowe po stronie opcji put są euforyczne, tym większa dynamika wzrostu indeksu SKEW.

Jest jedno „ale”, euforyczny zakup opcji put deep out of the money jest niekoniecznie dobrym rozwiązaniem i czasem może wskazywać na błędy w strategiach zabezpieczających / hedgingowych i w przypadku niezmaterializowania się ryzyka, może dojść do zagłady w portfelach.

Niemniej, rynek pokazuje, że początek nowej serii terminowej może być ciekawy, jeśli pojawi się jakaś negatywna informacja, która generalnie (patrząc na powyższe wskaźniki) może być dość bardzo dynamiczna i nazwijmy to głęboka.

Jak więc to będę rozgrywać. Strategia dość prosta.

Naruszenie piątkowego dołka o 1 pkt, czyli zejścia do poziomu 5732.50 będzie dla mnie idealną okazją do wejścia w krótkoterminową (5-10 sesji) pozycję krótką na amerykańskim E-mini S&P 500 Futures. Stop loss oczywiście zawsze oparty o zmienność, w tym przypadku 1.5x standardowe odchylenie (21-dniowe).

Punkt kulminacyjny – nadchodzi zmienność?

przez spekulant - sie 8, 2024

3 982

Sentyment rynkowy amerykańskich retaili, który można zmierzyć chociażby przepływami pieniężnymi pomiędzy wzrostowymi a spadkowymi funduszami Rydex osiągnął tegoroczne minimum lub inaczej… znalazł się najniżej od 2 lat.

Panika sprzedażowa dotknęła zarówno średnio i długoterminowych uczestników rynku za ocean. Interpretacja takiego zachowania przeważnie sugeruje, że mamy do czynienia z irracjonalnym zachowaniem.

Index VIX zaliczył spory wyskok i zdaje się, że jeszcze trochę pobuja rynkami, patrząc na zachowanie VVIX

Gdyby tego typu ruchom towarzyszł spadek odczytów SKEW, można byłoby mówić o typowej pułapce na giełdowe misie, kto wie być może jeszcze to się pojawi.

Na tę chwilę czekam na dogodną sytuację na wejście w pozycje długie, których realizacja nastąpi gdzieś w okolicach 5500 punktów na SPX.

Co będzie dla mnie takim sygnałem do wejścia w 10-15 sesyjne odbicie?

Po pierwsze zejście indeksu SPX poniżej bariery 5100 pkt i obserwowanie BPSPX czy indeksu SKEW. Jeżeli w kolejnych sesjach dojdzie do pogłębienia spadków – choć w mojej ocenie te pogłębienie nie winno przekroczyć 100 pkt – oraz do zejścia BPSPX w okolice 20-30% wtedy ze spokojem mogę ustawić się na średnioterminowy wzrost.

Drugim takim sygnałem – o ile nie zostanie zrealizowany sygnał z pierwszego scenariusza – będzie dla mnie b zamknięcie indeksu SPX powyżej poziomi 5200 pkt.

Jeżeli chodzi o kontrakt DAX Futures – to tutaj do rozegnania typowa strategia H4 swing long – czyli zamknięcie H4 powyżej poziomu 17 739.

Spadkowa kampania wrześniowa można powiedzieć, że się zrealizowała, aczkolwiek nie będę tutaj rozpisywał się o niej – bo po prostu zabrakło jej opisu w czerwcu :-)