Zamknięcie tygodnia powyżej 7746 powinno sugerować dalszą zwyżkę w kolejnych sesjach. Zamknięcie poniżej 7681.50 zaneguje dalsze wzrosty w Niemczech. RSI(14) zostało lekko schłodzone z 74 do 63, jednak nadal wskazuje na lekkie przegrzanie. Zlecenia Sell Stop poniżej 7723.50 z celami 7681-74.
Cele dla DAX na najbliższy miesiąc w przypadku handlu poniżej 7723.50 to:
7681, 7588, 7432 (max)
Cele dla handlu powyżej 7723.50:
7806, 7883, 7944, 8000
Popyt w pełni wykorzystał wybicie 1461 na S&P 500, mimo iż w miarę zbliżania się zamknięcia Europy wszystko wskazywało na fałszywe wybicie. Dzisiejsza sesja była idealna dla podaży jak i popytu. Jeżeli ktoś idealnie zajął pozycje krótkie i długie może poszczycić się ciekawym wynikiem. Rynek od początku tygodnia znajdował się na ciekawych poziomach do wyprowadzenia większego ruchu i zdecydował powędrować na północ.
Dalsze oczekiwania co do rynku są mieszane. W obecnym przypadku wyłamania 1461, na celownik wchodzi poziom 1478.
Z poziomu 1478 może zostać wyprowadzona korekta, co w mojej ocenie jest bardzo możliwym scenariuszem. Natomiast jeżeli pojawi się tylko lekkie zejście, ale handel w przyszłym tygodniu będzie się utrzymywać powyżej 1461, popyt może pokusić się o test górnego ograniczenia (1512-20) szerokiego kanału wzrostowego. Fundamentalnie jest nieźle i jak na razie nic nie wskazuje na pojawienie się solidnego spadku w dniu jutrzejszym czy początkowych sesjach w przyszłym tygodniu. Może on się natomiast pojawić w przypadku gdy agencje ratingowe zaczną obniżać swoje prognozy dla poszczególnych państw. Pisząc solidny spadek, mam na myśli zejście 100-150 punktowe w ciągu 3-4 dni.
Jak zinterpretować i przewidzieć kolejne ruchy na podstawie wyrysowanych formacji na wykresie:
1) Wybicie w górę z formacji rozszerzającej się (białe linie), po którym w większości przypadków następuje silny ruch w dół.
2) Niepełny wzrost w szerokim kanale (błękitne linie).
3) Wybicie w górę z formacji trójkąta zwyżkującego (zielone linie). Historia pokazuje, iż w 70% przypadków dochodzi do wybić w górę z takowych formacji. Z uwagi na sporą ilość wolnej przestrzeni nie do końca jest to formacja idealna, jednak powinna zostać zaliczona jako trójkąt zwyżkujący.
Myślę, że warto przyglądać się ruchom cenowym ze szczególnym zwróceniem uwagi na poziomy: 1478, 1461, 1452.60
Na kontraktach terminowych na S&P 500 i DAX doszło do wybicia poziomów, które w mojej ocenie były poziomami kluczowymi. Obecnie trwa lekkie „odreagowanie” niestanowiące jak na razie większego zagrożenia dla strony podażowej. Jeżeli w dniu jutrzejszym indeks DAX nie wybije poziomu 7700 i nie utrzyma go w pierwszej części handlu oraz Dow Jones nie zdoła utrzymać poziomu 13300, a indeks S&P 500 nie utrzyma 1450, powinniśmy zobaczyć dynamiczny ruch w dół. Trudno mówić jeszcze o jakiejkolwiek przewadze niedźwiedzi z uwagi na to, iż na razie udało się oddalić od szczytów na S&P 500 tylko o kilkanaście punktów, co w porównaniu z ostatnim 70 punktowym rajdem wygląda naprawdę skromnie. Pewnym natomiast jest to, że po dzisiejszej sesji rynek znajduje się w idealnej sytuacji do wyprowadzenia dynamicznego ruchu w górę bądź dół.
Powolne osuwanie się indeksów wskazuje, iż inwestorzy nie są jeszcze chętnie do agresywnej sprzedaży i czują się raczej bezpiecznie na długich pozycjach. To jednak może się zmienić już za kilka-kilkanaście godzin. Warto obserwować poziom 1430 na S&P 500, a następnie szeroki rejon 1413-1400, gdzie oczekiwałbym odbicia w górę.
Zgodnie z ostatnią analizą kursu spółki ZWG S.A. doszło do lekkiej wyprzedaży, której minimum wyniosło 4.30. Dzisiejsza sesja to wyraźny 6% wzrost w górę, który jest reakcją na informację o zawarciu kontraktu opiewającego na kwotę 70 mln zł.
ZWG SA podpisało kontrakt o wartości 70 mln zł na sprzedaż oleju popirolitycznego firmie Petroil należącej do Grupy Kapitałowej Warter.
5-letni kontrakt gwarantuje ZWG SA sprzedaż całości oleju popirolitycznego, wyprodukowanego w nowej technologii pirolizy gumy.
zięki umowie z Petroil zakontraktowaliśmy sprzedaż 100 proc. oleju, który wyprodukujemy na przestrzeni najbliższych pięciu lat. W tej sytuacji po raz kolejny będziemy zastanawiali się nad podwyższeniem prognoz. Spodziewam się podwojenia przychodów w bieżącym roku – komentuje Marcin Sutkowski, prezes zarządu ZWG S.A.
Spółka prognozuje, że dzięki uruchamianej linii, każdego roku wygeneruje ponad 20 mln zł dodatkowych przychodów.
– Nasza linia to nie tylko olej popirolityczny, ale przede wszystkim napełniacze węglowe, z których to spodziewamy się dochodów na poziomie 6-7 mln zł – dodaje Marcin Sutkowski.
źródło: chemia.wnp.pl
I to się nazywa solidna spółka ! Zarząd ZWG po raz kolejny pokazuje, iż NewConnect to nie tylko słupowe wydmuszki, ale dobrze zarządzane przedsiębiorstwa.
Jakie są moje oczekiwania co do kursu. W dłuższym horyzoncie czasowym oczekuję kursu dwucyfrowego, na chwilę obecną spodziewałbym się forsowania 5 złotych i być może ataku na historyczne maksimum. Kolejnym impulsem do ustanowienia nowych szczytów być może będzie publikacja raportu rocznego lub potencjalna informacja o innym ciekawym kontrakcie. Nieobecność wielu inwestorów może tłumaczyć stosunkowo niski wolumen towarzyszący dzisiejszym wzrostom. Spodziewam się kontynuacji wzrostu na zwiększonym wolumenie w dniu jutrzejszym, który może przynieść atak i naruszenie bariery 5 złotych.
Ogólna sytuacja techniczna i fundamentalna spółki przemawia za dalszymi silnymi zwyżkami.
Mimo, iż zamknięcie dzienne na DAX nie nastąpiło poniżej 7700 to wydaje się, iż podaż nie powiedziała jeszcze ostatniego słowa. Scenariusz na kolejne sesje jest taki sam jak dzisiaj, czyli oczekiwanie na wyłamanie wsparć. Każde zejście poniżej 7723.50 powinno sugerować próbę wyłamania 7700 i ataku na 7674. Pierwszym przystankiem w potencjalnej korekcie powinny być okolice 7666.50. Kolejnym celem na najbliższe tygodnie jest 7432.40.
Podobnie jak w przypadku S&P 500 Futures, o ile każdy dzień będzie nieudaną próbą trwałego wyłamania w dół, tym zwiększają się szanse na jeszcze jedną falę wzrostową. Na S&P 500 powinien być to poziom 1478, dla DAX 7817. Na dzień dzisiejszy nadal podtrzymuję swoją prognozę 1140 dla S&P 500 z uwagi na brak trwałego wybicia 1461.
Muszę przyznać, że nudnie rozpoczął się ten tydzień.
Zamknięcia dzienne poniżej tych poziomów na kontraktach terminowych dla S&P 500 oraz DAX – choć w tym przypadku wystarczy naruszenie 7700 – negują wędrówkę na nowe szczyty w najbliższym czasie. Pierwszy cel dla pozycji krótkich na S&P 500 to 1423.50, następnie 1413. Dla DAX pierwszym celem jest 7674, a następnie 7520. W portfelu dodatkowo pozycja krótka na kontraktach na indeks Dow Jones cel 13100, oraz pozycja długa na Złoto – cel 1760 (3-4 tygodnie)
Kurs spółki JSW S.A. od roku porusza się w dość szerokim trendzie bocznym. Układ jaki pojawia się na wykresie sugeruje, iż najprawdopodobniej dojdzie do całkowitego odrobienia ostatniego ruchu spadkowego i być może zobaczymy lekki wyskok ponad kanał konsolidacyjny. Zagrożeniem dla popytu byłoby dopiero zejście poniżej 80 PLN, jednak na ten czas tego typu scenariusz jest bardzo odległy. Oczywiście wpływ na notowania JSW również będzie mieć ogólna sytuacja na szerokim rynku. JSW nie jest na tyle silną spółką, by pozwolono na jakiekolwiek dewiacje kursowe :-)
Poprzedzający ruch w dół z okresu IX-XI 2012 odbył się na stosunkowo niskim wolumenie. Ruchowi w górę zapoczątkowanemu pod koniec listopada 2012 towarzyszy większy wolumen, co z pewnością przemawia na korzyść strony popytowej. Warto spojrzeć na wykładnicze średnie kroczące 20-55-100, które wyraźnie zawracają w górę. Sytuacja techniczna na walorze przemawia za dalszymi wzrostami, czy będą kontynuowane ? Zobaczymy.
Wydaje mi się, iż w najbliższych tygodnia kurs spółki powinien przebić psychologiczną barierę 100 złotych i próbować sforsować opór 107.22. Powrót w okolice ceny emisyjnej jest na razie celem odległym – być może szanse zwiększą się w drugiej połowie 2013. Jednak należy pamiętać o jednej ciekawej kwestii, im dłużej kurs porusza się w konsolidacji, tym mocniejsze jest wybicie.
Myślę, że warto przyjrzeć się tej spółce z uwagi na możliwość wybicia się z konsolidacji.
Popyt ma nie lada problem z forsowaniem oporu w rejonie 1461. Podczas pierwszej próby udało się na chwilę wyjść powyżej (1462.50), jednak strona podażowa szybko zepchnęła handel w „niższy” rejon. Ostatnie sesje pokazują, iż niedźwiedzie kompletnie odpuściły i przekazały kontrolę nad rynkiem bykom. Na jak długo ? O tym zadecyduje poniedziałkowa sesja. Jeżeli 1461 zostanie sforsowane i utrzymane, należy się spodziewać korekty z większego poziomu, którym być może byłoby 1478. Jeżeli w poniedziałek dojdzie do zepchnięcia kontraktów do 1452.60 ( z możliwym lekkim odbiciem z tego poziomu) należałoby się spodziewać wyprowadzenia ruchu korekcyjnego z zasięgiem nawet 1381-80 ( extreme :-) ). Przy normalnych warunkach korekta nie powinna przekroczyć poziomu 1413.
Formację klina zwyżkującego można uznać za spaloną, więc nie generuje już jakichkolwiek sygnałów technicznych. Można jednak spojrzeć na wykres indeksu S&P 500 (ważne, nie jest to wykres kontraktów!)pod trochę innym kątem.
Na indeksie wyrysowała się wyraźna formacja rozszerzająca się w górę – warto zwrócić uwagę na dość ostry kąt nachylenia. Formacja ta nie daje jakichkolwiek sygnałów technicznych, jednak wypadałoby o niej wspomnieć z kilku względów. Strome nachylenia może sugerować, iż w przypadku wybicia w górę, zasięg wzrostów będzie bardzo znikomy. Dlatego typu formacji, każdorazowe wybicie w górę kończy się przeważnie dość silną korektą oraz cechują się sporą ilością niepełnych wzrostów oraz spadków. Niebieską linią zaznaczyłem potencjalny scenariusz na najbliższe 2-3 tygodnie.
Dodatkowo uwagę przyciąga wyjątkowo niski poziom indeksu VIX, który znajduje się w okolicach historycznych minimum/wsparć. 1 stycznia na kontraktach na ten indeks zostały pobite dwa rekordy: 1) największy wolumen w historii oraz 2) największy jednorazowy ruch w dół. Wydawać się może, iż inwestorzy w najbliższym czasie nie spodziewają się większej zmienności na indeksie S&P 500. Wszystko to niejako wskazuje, iż przyszły tydzień będzie stał pod znakiem bardzo nudnej konsolidacji lub umiarkowanego ruchu w dół. Jednak nie do końca, o czym za chwilę. Indeks VIX można obserwować tutaj: Indeks VIX.
Potencjalne wybicie w górę z powyższej formacji oraz obecny poziom VIX nie przemawiają za większym ruchem w górę w najbliższych sesjach. Co więcej, mogą sugerować potężny ruch w dół. Dlaczego ? VIX kończy tydzień na minusie: -39.1% – jest to jeden z najgorszych wyników w historii. Co działo się w przeszłości z indeksem S&P 500 po tak solidnych ruchach w dół na VIX ? 25 marca 2011 zamknięcie tygodniowe VIX wyniosło -26.5 % wkrótce po tym indeks S&P 500 spadł o prawie 300 punktów. Jednak najbardziej spektakularny spadek S&P 500 zaliczyło po tym jak VIX zakończył tydzień 24 sierpnia 2007 na minusie przekraczającym 30%. Tego dnia wartość indeksu S&P 500 wynosiła 1479, 6 marca 2009 osiągnęła minimum: 667 punktów. Oczywiście spadki nie nastąpiły od razu, poprzedzały je „lekkie wybicia w górę” jednak były one nieporównywalne słabsze od ruchów w dół. Czy historia i tym razem się powtórzy ?
Na amerykańskich kontraktach (S&P 500) doszło do wybicia poziomu 1446, co skutkowało atakiem w samej końcówce na rejon 1460-61 (1457.65). Wygląda na to, iż jutro może dojść do niewielkiego naruszenia poziomu 1461, a następnie powinniśmy zaobserwować lekkie osunięcie się indeksu oraz kontraktów terminowych. W przypadku trwałego wyjścia powyżej 1461, scenariusz spadkowy z zasięgiem 1140 zostanie zanegowany.
Na dzień dzisiejszy zakładam dwa scenariusze:
1) Wzrostowy – 1520 w piątek
2) Spadkowy – 1380 we wtorek
W mojej ocenie prawdopodobieństwo zejścia do 1430.50 cały czas jest spore, dlatego postanowiłem potrzymać pozycję krótką oraz dodać kolejną przy poziomie 1454.70. Dla wszystkich pozycji stop loss wielkości 1,5 % kapitału.
Jak widać na wykresie dziennym dla kontraktów na indeks S&P500, doszło do wybicia dołem z formacji klina zwyżkującego, a podaży udało się zepchnąć handel poniżej 1400 punktów (1382.50). Euforia niedźwiedzi nie trwała zbyt długo bo informacja o porozumieniu w sprawie klifu fiskalnego spowodowała atak popytu i kompletne spustoszenie wśród strony podażowej. W chwili obecnej handel odbywa się znów w formacji klina, jednakże wielce prawdopodobne jest testowanie poziomu 1430.50. Jeżeli dzień zamknie się poniżej 1430.50, kolejnym przystankiem będzie poziom 1413. Sforsowanie 1446 po godzinie 15:30, powinno przynieść wzrost w okolice 1460-61. Jeżeli poziom 1461 zostanie naruszony, możemy mówić o spalonej formacji, która nie będzie generować jakichkolwiek sygnałów technicznych. Jednak tak długo, jak poziom 1461 nie zostanie trwale wybity (handel powinien odbywać się minimum 5 sesji powyżej tego poziomu), cały czas cel na styczeń/luty to poziom 1140.
Obecnie mała pozycja krótka na S&P 500 (1444.65).
Na DAX sytuacja przedstawia się następująco: pozycja krótka w przypadku zejścia poniżej 7773 z pierwszym celem 7674.
Inwestorzy w oczekiwaniu na konkretne sygnały w sprawie klifu fiskalnego, przerzucili handel na S&P 500 na niższe poziomy. Bliskość poziomu 1400 sugeruje, iż w każdej chwili może nastąpić aktywacją zleceń stop-loss dla pozycji długich, a następnie sprzedający powinni rozpocząć silny ruch w dół. Do gry również dołączyły się agencje ratingowe, które wydają dwie odmienne opinie. Agencja S&P twierdzi, iż brak porozumienia w sprawie klifu fiskalnego nie wpłynie na rating USA, natomiast Moody’s uważa odwrotnie, sugerując obniżenie ratingu dla Stanów Zjednoczonych w przypadku braku rozwiązania problemu. W cieniu tak wielu niewiadomych najbardziej rozsądnym planem wydaje się pozostanie poza rynkiem lub ustawienie zleceń oczekujących.
Z uwagi na okres świąteczno-noworoczny obszerniejsze komentarze pojawią się dopiero w styczniu. Życzę wszystkim szampańskiej zabawy i samych pomyślności w 2013 roku.
Kontrakty na indeks S&P 500 dotarły do bardzo ciekawego poziomu, o którym wspominałem w ubiegłym tygodniu. Po pierwsze doszło do wybicia dołem z formacji klina zwyżkującego, a po drugie pękły poziomy 1408 oraz 1402. Co to może oznaczać ? Na dzień dzisiejszy praktycznie nic z uwagi iż zejście odbyło się w „świątecznym tygodniu”. Dzisiejszy ruch w dół podyktowany był pod wypowiedzi amerykańskich polityków, którzy nie widzą porozumienia w sprawie obejścia klifu fiskalnego.
Spora część inwestorów ma jeszcze wolne, dlatego trudno spodziewać się większej kontry popytu. Tak czy inaczej naruszenie istotnych wsparć należy traktować jako sygnał do większego ruchu w dół w najbliższych tygodniach. Bardzo prawdopodobne jest jeszcze wejście do poziomu 1414.10 i być może 1426.50. Jednakże główną pozycją na najbliższe tygodnie jest S. Zamknięcie dzienne poniżej 1395.80 będzie skutkować testem 200 SMA. Choć w mojej ocenie zamknięcie wypadnie w okolicach 1408.30, aby została zachowana jako taka „równowaga”.
Wstecz