Timber by EMSIEN-3 LTD
Authors Posts by spekulant

spekulant

1658 POSTS 5724 COMMENTS

przez -
17 2021

Dzisiaj trochę skalpingu.

DAX Futures intraday – czyli najlepsza strategia oparta o punkty Pivot od rana generuje sygnał sprzedażowy po wybiciu Pivota. Co prawda po 9:40 była możliwość wejścia w pozycję long, ale to jednak short dzisiaj dominuje. No własnie… teoretyczny zasięg to poziom 11 854, nie udało się, short pewnie poleciał na jakimś SL +20 +30. Co dalej? Notowania Mini-DAX futures co raz bliżej pivota. Z racji tego, że na rynku panuje negatywny sentyment, dzisiaj walka z pivotem może okazać się sukcesem. Pozycje długie dzisiaj niewskazane u nas. Pozycja krótka 11 909 x2. SL 3xATR(240), Cell 11 854, redukcja z 2 na 1 kontrakt Mini-DAX i 4 ticki poniżej ewentualne zwiększenie short z zasięgiem 11 816. Tam całkowity out. Oj będzie się dziś działo :-)

dax DAX Futures intraday na koniec tygodnia



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
7 2266

Przyśpieszenie spadków na amerykańskich indeksach giełdowych przynoszą pozytyw w postaci realizacji pierwszych założeń kampanii grudniowej na Micro E-mini S&P 500 Futures oraz VIX Futures. Być może były to ostatnie spekulacje na tych rynkach w tym roku. Czas pokaże.


Micro E-mini S&P 500 Futures

Zapoczątkowana 13-go września kampania spadkowa na Micro E-mini S&P 500 Futures z poziomu 3010.25 została właśnie zakończona. Wejście w spekulację było klasycznym łapaniem szczytu hossy podyktowane irracjonalnym zachowaniem retail traderów. Całość opisana tutaj: Koniec kampanii wrześniowej w USA

Pierwszym celem dla SPX było osunięcie się o 80-100 pkt od momentu pojawienia się „specyficznych” sygnałów rynkowych:

Podczas dzisiejszych ruchów, które dla mnie były całkowicie niezrozumiałe, podjęta została decyzja o przesunięciu stop lossa dla pozycji krótkiej z poziomu +80 pkt na +100 pkt. Bez względu na to, czy decyzja należała dobrych, czy złych, pozycja została zamknięta stop lossem +100 pkt.

MAE: 14.25 pkt
MFE: 155.00 pkt.

Dlaczego decyzja jest potencjalnie zła?

Została podjęta zbyt pochopnie na podstawie zwiększonej zmienności intraday.

Dlaczego decyzja jest potencjalnie dobra?

Przemawia za tym możliwość pojawienia się potencjalnej pułapki na giełdowe misie, którą sugerują aczkolwiek jeszcze nie do końca potwierdza:

niski odczyt indeksu SKEW:

SKEW Zrealizowane pierwsze cele kampanii grudniowej

wysoki odczyt indeksu VIX:

VIX Zrealizowane pierwsze cele kampanii grudniowej

Wzrost SPX w dniu dzisiejszym:

spx Zrealizowane pierwsze cele kampanii grudniowej

Amerykańscy krótkoterminowi retaile po wczorajszej sesji byli bardzo negatywnie nastawieni do rynku, aczkolwiek nie pojawiły się oznaki paniki.

nu Zrealizowane pierwsze cele kampanii grudniowej

Także biorąc powyższe pod uwagę decyzja o zamknięciu pozycji była potencjalnie dobra.

Niemniej jednak pozostaje teraz pytanie: czy handlować dalej, czy po prostu wrócić do średnioterminowego handlu w USA po Nowym Roku? Najprawdopodobniej powrót po nowym roku. Pozostanie jedynie handel intraday na Micro E-mini. No chyba, że pojawi się naprawdę super okazja w postaci irracjonalnego zachowania retaili lub innego „pewniaka”.


VIX Futures

Pozycja długa na grudniowej serii VIX Futures z 26 sierpnia 2019 (18.80) została zamknięta dzisiaj na SL +5% (19.75).Tutaj również należy się małe sprostowanie. Pozycja oczywiście zajęta na serii „Z”, a nie serii „X” 26-go sierpnia jak zostało wspomniane w poprzednich dwóch postach. Skąd się wzięły określenia listopadowa seria i 28.08 – pojęcia nie mam. Być może za dużo ósemek i przyglądanie się serii listopadowej :-)

Analiza MAE/MFE pokazuje ewidentnie to co pokazuje:

MAE: 1.44 pp
MFE: 1.35 pp

Nie była to do końca dobra spekulacja. Być może zbyt wygórowane oczekiwania. Chociaż tutaj również decyzja o przesunięciu SL mogła być decyzją złą. Czas pokaże.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
47 5581

Micro E-Mini S&P 500 Futures

Pozycja krótka z 13 września (3010.25) zostaje utrzymana. Pozycja pod typową irracjonalność retaili i możliwość wystąpienia szczytu hossy – więcej szczegółów odnośnie tego podejścia pojawiło się tutaj:Koniec kampanii wrześniowej w USA Szczyt hossy jest już faktem, więc SL dla pozycji krótkiej zostaje przestawiony na +10.25 pkt (poziom 3000).

Notowania SPX od szczytu z 19 września spadły o 76.46 pkt, czyli na rynku pojawił się mini-armagedon. Oczekiwania uczestników rynku aktywnych na VIX Futures są nadal niezmienne. Czyli kontynuacja ruchu w dół.

Grudniowa seria rozpoczyna się od kontynuacji okresu drawdownu w strategii intraday na naruszenia strefy popytowo podażowej. Od momentu zrolowania kontraktów na aktualną serię, wynik w strategii to -42.75 pkt.

E mini Kampania grudniowa   tydzień #1

Od momentu wdrożenia strategii (24.12.2018) wynik wynosi +606 pkt.

E mini long Kampania grudniowa   tydzień #1

Sharpe ratio dla zainwestowanego kapitału: 2.24
Sharpe ratio dla dostępnego kapitału: 2.78
Sortino: 0.42
Standardowe odchylenie: 14.27

Jeżeli drawdown będzie utrzymywać się w nadchodzącym tygodniu, handel za pośrednictwem tej strategii zostanie wstrzymany do czasu zakończenia okresu drawdownu.


VIX Futures

Pozycja długa na październikowej serii z 13.09.2019 (17.10) została zamknięta zleceniem stop loss -5%.
Pozycja długa na listopadowej serii z 28.08.2019 (18.80) weszła w zysk, który w tej chwili wynosi +1.19%. SL pozostaje niezmieniony na -10%.


Kukurydza

Pozycje z 21 sierpnia, czyli short na ZCZ9 Corn Futures z poziomu 370 oraz OZCZ9 short put @400 -2 ($38.00) oraz OZCZ9 long call @400 +2 ($7.00) pozostają bez zmian. Wynik nadal utrzymuje się pod kreską.


Mini-DAX Futures

Zrolowana pozycja krótka (12 403) zostaje utrzymana wraz z potencjalnym celem dla tej kampanii na poziomie 9 990 punktów. Niezrealizowany wynik dla tej kampanii w tej chwili wynosi +47 pkt.

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 12 413, 12 488, 12 608
Wsparcia: 12 173, 12 098, 11 978

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 12 293. Zamknięcie którejkolwiek z sesji poniżej tego poziomu w nadchodzącym tygodniu, będzie dla mnie sygnałem do zwiększenia ekspozycji w pozycje krótkie o 1 kontrakt Mini-DAX Futures.

Kolejnym poziomem do zwiększenia ekspozycji będzie wybicie dołem strefy cen uśrednionych 50-SMA, która znajduje się w okolicach poziomu 11 940 punktów.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
20 3586

Rozpoczyna się kolejna 3-miesięczna kampania na DAX Futures. Ponownie jest to kampania spadkowa i tym razem celujemy w poziom 9 990.
Idea, która stoi za kampaniami prowadzonymi od czerwca 2018 bazuje na dwóch schematach opisanych pod poniższymi linkami:

Smart money? The forecasting ability of CFTC large trades
Option prices imply a probability distribution

Warto również zapoznać się z poniższymi publikacjami.

Monika Czerwonka, Magdalena Oleśniewicz „Racjonalność zjawiska zachowań stadnych wśród inwestorów indywidualnych”
M. Burghardt, A. Ankolekar „Follow the Crowd: Herding of Retail Investors at the European Warrant Exchange”

Model jest lekko zmodyfikowany pod własne założenia. Wykorzystywane są opcje z giełd Euwax oraz Eurex. Uwzględniane są opcje na sam indeks DAX oraz komponenty wchodzące w skład indeksu.

Poprzednie cele:

  • Q3 2018 – 11 700, zmieniony do poziomu 11 800.
  • Q4 2018 – 10 850
  • Q1 2019 – 12 253
  • Q2 2019 – 12 745
  • Q3 2019 – 10 770

Pozycja krótka (12 359) z wrześniowej serii w strategii DAX Futures H4 Swing Short została zrolowana w czwartek 19 września na serię grudniową (12 403). Wstępny stop loss dla pozycji na poziomie 12 846, który będzie obniżany wraz z pojawianiem się kolejnych pozycji krótkich i potencjalnym spadkiem notowań.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Zawierające wulgaryzmy.

Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
18 4732

Kontrakty na niemiecki DAX Futures zostały oficjalnie zrolowane podczas czwartkowej sesji, a przy tej okazji zrolowaliśmy pozycję krótką na kolejną serię Mini-DAX Futures. Po raz pierwszy zdecydowaliśmy się na takie coś. Dlaczego pozycja została zrolowana? Z uwagi na wstępny cel na poziomie 10 200 – 9 700 na kampanię grudniową. Oczywiście ten poziom ulegnie zmianie, ale na tę chwilę nie ma żadnych oznak, by kampania grudniowa, która oficjalnie rozpocznie się niebawem, zakończyła się spektakularnym wzrostem przekraczającym 1000 punktów. Czy była to dobre decyzja? Rozstrzygnie się w przeciągu kolejnych 2 tygodni. Do tego tematu jeszcze wrócimy w osobnych wpisach.

bear Zakończenie kampanii wrześniowych i rolowanie pozycji

Przed nami trzydzieste drugie wygasanie kontraktów terminowych od momentu prowadzenia bloga. Kawał czasu. Skoro wygasanie kontraktów to i zakończenie kampanii DAX Futures. Nie byle jakiej, bo piątej! Przez ostatnie 15 miesięcy regularnie opisywaliśmy przebieg naszych średnioterminowych kampanii na DAX, czy Mini-DAX Futures. Trochę poeksperymentowaliśmy z opisami i mnie więcej wiemy jaką ścieżkę obrać na przyszłość, by te opisy były jeszcze lepsze i dawały z siebie maksimum wartości edukacyjnej. Zdecydowaliśmy się również całkowicie zmienić format opisywania przyszłych kampanii, ale nie o tym teraz


Kampania wrześniowa DAX Futures 10 770

Cel 10 770 przy poziomie DAX Futures 12 514 po rekordowych wzrostach na wcześniejszych dwóch kwartałach? Brzmi abstrakcyjnie i takie też pojawiały się komentarze w mediach społecznościowych odnośnie tej kampanii.

Ostateczny sygnał pojawił się po sesji 1 lipca, a wejście w kampanię nastąpiło 2 lipca na otwarciu rynku terminowego z poziomu 12 514 – http://spekulant.com.pl/2019/07/01/kampania-wrzesniowa-dax-futures-10-770/

kampania wrzesien po Zakończenie kampanii wrześniowych i rolowanie pozycji

O ile czasem odczyty mrożą krew w żyłach (jak było to w przypadku kampanii grudniowej 2018 – i teraz może być ponownie :)), podchodzimy do tego z ogromnym dystansem i zimną głową, a przede wszystkim z analitycznym sceptycyzmem. Przy każdej kampanii wyraźnie zaznaczamy, iż sposób liczenia celu po prostu nie jest idealny. Zawsze w głowie mamy wpis sprzed kilku lat – VIX, VXV, VXV:VIX zmienność i S&P 500 Futures

Jeszcze raz przytoczę najlepszy przykład obrazujący ignorancję i brak zrozumienia dla zmienności. W poniedziałek o 8:00 przybywa wasze ja z przyszłości i mówi „Słuchaj w piątek na zamknięciu DAX 10 600” i znika. Co zrobi większość niedoświadczonych, czy aspirujących traderów ? Bez zastanowienia wejdzie w longi punkt 8:00, bo jest „promocja w Lidlu”, bo moje ja tak powiedziało, bo jestem tak chciwy i mam w poważaniu co inni mówią o zmienności, moje ja powiedziało mi 10 600 i chuj.

A poziom 10 600 może być sięgnięty tak:

zmiennosc Zakończenie kampanii wrześniowych i rolowanie pozycji

Niemniej jednak kampania wrześniowa okazała się kolejnym sukcesem w tego typu podejściu i można odhaczyć. Notowania Mini-DAX Futures zbliżyły się na 488 punktów do celu, co osobiście uznajemy za świetny wynik w predykcji średnioterminowego ruchu. Ale żeby nie było tak kolorowo, to nadal nie wiemy, czy jest to wynik zwykłego przypadku, czy przedstawione metody do szacowania kierunku są po prostu dobre. Odpowiedź na to pytanie poznamy za kilka lat.

Czy rozegranie kampanii mogło być lepsze? Oczywiście, że mogło być lepsze. Z perspektywy czasu bez problemu można powiedzieć, że najlepiej byłoby wejść w pozycje krótkie z poziomu 12 648 3 lipca, a wyjść 15 sierpnia na poziomie 11 258 :-) Pytanie, czy dostalibyśmy odpowiednią płynność na tych poziomach by zrealizować zlecenia? Tego już się nie dowiemy.

Niemniej jednak jesteśmy zdania, że lepiej nie mogliśmy rozegrać zakładanego scenariusza. Ostatnie tygodnie kampanii to systematyczne wzrosty bez większych cofnięć, gdzie w trakcie tego okresu liczyliśmy na jeszcze jedno cofnięcie w kierunku wyznaczonego celu i aktywację zleceń krótkiej sprzedaży. Tak się jednak nie stało i dopiero na początku tego tygodnia pojawiła się taka okazja. Mimo tego, dorobek punktowy to 1635 pkt z 13 pozycji, co jest wynikiem dostatecznym (nie idealnym), ale lepszym o 43% od handlu intraday dla tego samego okresu.


Czytając sekcje komentarzy, utwierdziliśmy się jeszcze bardziej w napisanych kilka lat temu słowach:

Brak rozróżniania/zrozumienia interwałów czasowych „time frame” przez traderów detalicznych powoduje zaburzenie psychiczne w postaci błędnego postrzegania rzeczywistości.

Nierozumienie interwałów jest zmorą wielu retaili. Po części rozumiemy to. Niejednokrotnie na początku zainteresowania rynkami finansowymi niejeden z nas przez to przechodził. Dla początkującego amatora rozróżnianie inwestycji na przestrzeni krótkich i średnich horyzontów jest niczym fizyka kwantowa.

No nic. Do aktywnego handlu wrócimy w ciągu dwóch tygodni, być może na koniec przyszłego tygodnia lub w okolicach 14 października. Wszystko zależne od tego kiedy i czy zostanie potwierdzony aktualny wstępny cel 10 200 – 9 700.

Podobna sytuacja miała miejsce po sesji 3 stycznia z poziomu 10 421. Gdzie wtedy na DAX Futures pojawił się cel 11 900 – 12 400. W ostateczności cel został ustanowiony na 12 253, a max dla serii marcowej 2019 wyniósł 11 678.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
45 5820

Kampania wrześniowa w USA dobiegła końca, była to najbardziej rozbudowana z dotychczasowych 3-miesięcznych kampanii i jedna z najciekawszych o ile nie najciekawsza od momentu prowadzenia bloga.

Rynki wchodzące w skład kampanii

  • VIX Futures
  • FANG+ Futures
  • E-mini S&P 500 Futures
  • Micro E-mini S&P 500 Futures
  • E-mini Russell 2000 Futures
  • Corn Futures

VIX Futures

Głównym elementem naszej kampanii wrześniowej był bez wątpienia „Shotgun na VIX Futures” oraz kilka pozycji krótkich i długich na VIX Futures na przyszłych seriach terminowych. Spekulacje na VIX Futures są nieodzownym elementem naszej aktywności na rynkach i w najbliższej przyszłości najpewniej będą stanowić połowę jak i nie większość aktywności.

Założenie w tym podejściu było bardzo proste. Utrzymywanie się silnego trendu wzrostowego na SPX z możliwością wystąpienia średnio mocnego tąpnięcia i wykorzystanie tego poprzez 1×2 bull spread na opcjach VIX Futures.

Kampania wrześniowa – tydzień #1
Kampania wrześniowa – tydzień #2
Shotgun na VIX Futures

Strategia została zakończona w szóstym tygodniu kampanii wrześniowej. Szybciej niż to zakładaliśmy, niemniej jednak wyłapała cofnięcie. Wstępnie szacowaliśmy, iż tego typu tąpnięcie pojawi się w październiku bądź listopadzie. I tutaj bardzo ciekawa kwestia. Polecimy za Twitter.

Jeżeli w piątek 13-go września nie doszło do manipulacji na VIX Futures, szanse na pierwotne zrealizowanie scenariusza są bliskie 100%. Oczywiście taka ocena będzie możliwa dopiero z perspektywy czasu w listopadzie.

Wracając do kampanii… Generalnie strategia spisała się na medal, aczkolwiek zły dobór poziomu i terminu wykonania opcji przełożył się na zysk, który mógłby być wyższy, gdyby w lipcu zostały wykorzystane odrobinę niższe „strajki” na VIX Futures M2 oraz M3.

Jeśli chodzi o pozycje na VIX Futures, nie będziemy się zbytnio rozpisywać. Zyski i straty z tych pozycji były na bieżąco przedstawiane w tygodniowych aktualizacjach. Aczkolwiek trzeba zwrócić uwagę, co dla nas w tej chwili jest istotne, to wejście z kampanię grudniową z otwartymi pozycjami.

Long VIX Futures (Październik) otwarta w piątek 13-go na poziomie 17.10. SL dla tej pozycji to -5%.
Long VIX Futures (Grudzień) otwarta 26-go sierpnia z poziomu 18.80. SL -10% zostaje utrzymany.


FANG+ Futures

Do FANG+ Futures były dwa podejścia. Pierwsze w drugim tygodniu kampanii wrześniowej, drugie w siódmym tygodniu.
Analiza MAE/MFE nie daje żadnych wątpliwości.

Short z 8 lipca na poziomie 2580.70 (Zamknięty na SL +100 pkt)

MAE 108.70 pkt
MFE 154.50 pkt

Short z 15 sierpnia 2426.00 (Zamknięty na SL -74 pkt)
MAE 74 pkt
MFE 6.20 pkt

Mimo zysku +26 pkt, podejście do FANG+ z punktu widzenia MAE/MFE było bardzo słabe. Spadki na FANG+ okazały się mniejsze niż wstępnie zakładane.


Micro E-mini S&P 500

Podejście na Micro E-mini S&P 500 Futures opierało się o irracjonalność retaili – 25 czerwca „Euforia i irracjonalność na rynkach”. Rozemocjonowani retaile ulegli euforii zakupowej a to dla nas oznacza jedno „polowanie na szczyt”. Irracjonalność retaili w poprzednich latach nas nie zawiodła i podobnie było podczas tej kampanii.

Analiza MAE/MFE dla tej pozycji krótkiej nie daje żadnych powodów by zarzucić sobie cokolwiek.
MAE: 29.5 pkt
MFE: 224.25 pk

Pierwsze cele dla tej kampanii zostały zrealizowane w szóstym tygodniu, następnie indeks SPX wszedł w okres niespełna miesięcznej konsolidacji. Problem polega na tym, że konsolidacji nie da się dostrzec na początku lub po prostu nie znamy takiej metody, która w sposób obiektywny pozwoliłaby na stwierdzenie „Od tego momentu, rynek przez X sesji będzie się znajdować w konsolidacji o zasięgu XXX punktów, a wybicie z konsolidacji nastąpi w kierunku X”. Nie da się tego określić w taki sposób, najczęściej konsolidacje są rozpoznawane po pewnym czasie.

Z tego też powodu, pierwsza faza konsolidacji przyniosła strzelenie kilku zleceń SL ze stratą, oraz SL z zyskiem. Suma sumarum, wynik na Micro E-mini to 132 pkt. Czyli o 32 pkt, więcej niż plan minimum.

W kampanię grudniową wchodzimy z podobnym założeniem co w czerwcu. Irracjonalność retaili i łapanie szczytu. także wystarczy skopiować fragment z czerwca. Dokładnie taka sama sytuacja.

SPX u szczytu hossy.

Ostatnie wzrosty na rynku SPX potwierdziły silny trend wzrostowy, pułapkę na giełdowe misie i ogólnie zweryfikowały medialny armagedon. Natomiast atak na szczyty wszech czasów wywołał irracjonalne zachowanie wśród retail traderów, co przejawia się totalną euforią zakupową.

nulong 1 Koniec kampanii wrześniowej w USA

Generalnie obecna struktura rynkowa i zachowanie innych uczestników rynku przemawia za łapaniem szczytu w perspektywie średnioterminowej. W naszy przypadku z całą pewnością można stwierdzić, że stosunek ryzyka do zysku jest niekorzystny dla pozycji długich (średni termin) i dlatego w piątek pojawiła się pozycja krótka na grudniowej serii Micro E-mini S&P 500 Futures z poziomu 3010.25. Początkowy SL -49.75 pkt.


E-mini S&P 500

Jedyne strategia intraday rozgrywana w tej chwili to strategia na naruszenia strefy popytowo-podażowej, która uskuteczniana jest regularnie od 24 grudnia 2018 r. Od tego czasu strategia przyniosła zysk 648.75 pkt.

e mini long Koniec kampanii wrześniowej w USA

O ile zysk na przestrzeni ostatnich niespełna 9 miesięcy jest bardzo przyzwoity, to jednak kampania wrześniowa już taka nie była. Oczywiście drawdowny to coś normalnego w każdej strategii czy to w podejściu instytucjonalnym, czy też na poziomie retail. Niemniej jednak trzeba szybko reagować, gdy tylko taki okres zostanie dostrzeżony. I reagujemy. Wielkość pozycji zostaje zmniejszona o 1/5. Jako, że handel odbywał się jednym kontraktem E-mini, to strategia zostaje przerzucona na Micro E-mini na kampanię grudniową, a wielkość pozycji będzie wynosić 8 kontraktów Micro.

Wynik w ostatniej kampanii to +57.5 pkt.

e mini short Koniec kampanii wrześniowej w USA

Max. zysk: +55.00 pkt
Max. strata: -29.50 pkt
Śr. zysk: +14.65 pkt
Śr. strata: -11.75 pkt
Skuteczność: 47%
Sortino: 0.12


E-mini Russell 2000

Spekulacja w ubiegłym tygodniu wypadła na -30 pkt SL. Była to jedyna spekulacja na tym instrumencie podczas kampanii wrześniowej.


Kukurydza

Pozycje z 21 sierpnia, czyli short na ZCZ9 Corn Futures z poziomu 370 oraz OZCZ9 short put @400 -2 ($38.00) oraz OZCZ9 long call @400 +2 ($7.00) pozostają bez zmian. Aktualnie pozycja nieznacznie pod kreską.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
199 10757

Koniec kapitalnej kampanii wrześniowej zbliża się wielkimi krokami. W nadchodzącym tygodniu zakończy się kampania na E-mini i Micro E-mini S&P 500 Futures oraz FANG+ Futures. Za 9 sesji przyjdzie czas rozliczenia kampanii wrześniowej na Mini-DAX Futures.


DAX Futures

Co do zasady ostatnie 2 tygodnie serii terminowych były najistotniejsze w średnioterminowych kampaniach na DAX Futures. Czy będzie podobnie i tym razem? Tego nie wiem, ale wiem że ubiegły tydzień na DAX Futures był jak nudne kazanie w kościele.

Po wyjściu z konsolidacji górą, momentum wzrostowe zostało utrzymane, co skutkowało strzeleniem zlecenia stop loss -120 pkt (12 040). Tym samym aktualny zysk w kampanii wynosi 1635 pkt. Rekordu z poprzedniego roku raczej już nie da się pobić, ale może uda się jeszcze coś ustrzelić.

Cel dla kampanii to nadal poziom 10 770, co oznacza dalsze faworyzowanie strategii w handlu na krótko.

Mini-DAX Futures H4 Swing Short

Jedną z tychże strategii są oczywiście niezastąpione swingi H4. Na tę chwilę poziomem do wejścia będzie zamknięcie interwału H4 poniżej poziomu 12 110. SL standardowo -120 pkt.

mini dax Kampania wrześniowa   tydzień #10

Jeśli wzrost będzie kontynuowany, poziom wejścia może ulec zmianie.

Aktualizacja 9 września 8:00

Pojawił się niewielki wzrost i tym samym poziom wejścia ulega korekcie. Zamknięcie H4 poniżej 12 127.

mini dax 1 Kampania wrześniowa   tydzień #10

Aktualizacja 9 września 9:15

Kolejny wzrost i podniesienie poziomu wejścia. Zamknięcie H4 poniżej 12 148.

mini dax 2 Kampania wrześniowa   tydzień #10

Aktualizacja 9 września 16:00

Kolejny wzrost i podniesienie poziomu wejścia. Zamknięcie H4 poniżej 12 179.

DAX SWING Kampania wrześniowa   tydzień #10

Powyższe założenie jest błędne. 12 148 pozostaje nadal aktualne.

Aktualizacja 10 września 14:35

Kolejna zmiana poziomu wejścia: Zamknięcie H4 poniżej 12 127.

dax swing Kampania wrześniowa   tydzień #10

Aktualizacja 11 września 8:35

Kolejny wzrost i podniesienie poziomu wejścia. Zamknięcie H4 poniżej 12 233.

dax swing2 Kampania wrześniowa   tydzień #10

Aktualizacja 11 września 9:55

Kolejny wzrost i podniesienie poziomu wejścia. Zamknięcie H4 poniżej 12 254.

dax swingo Kampania wrześniowa   tydzień #10

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 12 204, 12 255, 12 339
Wsparcia: 12 037, 11 986, 11 903′

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 12 121.

Tym samym jedną z kolejnych okazji do wejścia w pozycje krótkie na Mini-DAX Futures będzie zamknięcie sesji poniżej poziomu 12 037 (1-sze wsparcie).

Strefa cen uśrednionych 50-SMA

Kolejne sesje potwierdzą bądź nie piątkowe wybicie strefy cen uśrednionych 50-SMA górą. W przypadku fałszywego wybicia, kolejną okazją wejścia w pozycje krótkie będzie wybicie dołem strefy cen uśrednionych 50-SMA – okolice poziomu 11 970.

Mini DAX D1 Kampania wrześniowa   tydzień #10


E-mini S&P 500 Futures

Ostatnie 4 sesje na wrześniowej serii w strategii intraday na E-mini S&P 500 Futures. Jeżeli tendencja zostanie utrzymana, będzie to najsłabsza seria w tej niezwykle ciekawej strategii.

emini long 1 Kampania wrześniowa   tydzień #10


Micro E-mini S&P 500 Futures

Generalnie ubiegły tydzień był bez polotu i finezji, co mogło być wynikiem relatywnie niskiej płynności i zmienności. Aczkolwiek pułapka na giełdowe misie zadziałała idealnie.

Wybicie konsolidacji górą nie było kontynuowane w piątek. Być może wynika to z faktu, że było głównie niesione euforycznymi zakupami retaili.

nu Kampania wrześniowa   tydzień #10

Takie zachowanie retaili może wskazywać na bliskość szczytu w tym mozolnym i nudnym ruchu w górę.

Euforii natomiast nie widać było na indeksie małych spółek RUSSELL 2000, który nadal znajduje się w konsolidacji.

rut Kampania wrześniowa   tydzień #10

Kontynuacja ruchu konsolidacyjnego stworzyła okazję dla pozycji krótkiej na E-mini Russell 2000 (1513.00)

Amerykańskie banki nadal znajdują się w trendzie spadkowym i po dotarciu do istotnego opory 200-SMA, ruch korekcyjny w trendzie spadkowym nie był kontynuowany. Może to być wskazówka, iż SPX niekoniecznie będzie kontynuować wzrosty. Trzeba przyznać, że sytuacja banków z technicznego punktu widzenia rzeczywiście nie jest zbytnio ciekawa dla giełdowych byków.

bkx Kampania wrześniowa   tydzień #10

Z uwagi na rolowanie kontraktów w nadchodzącym tygodniu, nie będę zajmować średnioterminowych pozycji na Micro E-mini. Do średnioterminowych strategii powrócę po rolowaniu.

Kampania wrześniowa na Micro E-mini zakończyła się z wynikiem +170 pkt.


E-mini Russell 2000

Pozycja krótka, tak jak opisane wyżej.


FANG+ Futures

Bez pozycji.


VIX Futures

Pozycja długa na grudniowej serii VIX Futures z 26 sierpnia (18.80) zostaje utrzymana. SL -10% bez zmian.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
129 10114

Mijający tydzień nie różnił się niczym od tego co można było zaobserwować od początku sierpnia na indeksach giełdowych i rynkach będących w spektrum naszego zainteresowania. Także tego samego oczekujemy od nadchodzącego tygodnia. Z pewnością nie będzie dużym zaskoczeniem, jeśli rozstrzygnięcie – podobnie jak w ostatnich 4 kwartałach – nastąpi w ostatnich dwóch tygodniach serii terminowej.


DAX Futures

Tydzień rozpoczął się od strzelenia SL +80 pkt dla pozycji krótkich z tygodnia #8. Następnie 27 sierpnia pozycja krótka została ponowiona z poziomu 11 770, która została strzelona na SL +65 pkt. Tym samym skumulowany zysk punktowy w kampanii na Mini-DAX Futures zwiększa się do 1755 punktów.

Natomiast Tydzień #10 rozpocznie się wznowioną pozycją krótką, zajętą w piątek z poziomu 11 920. SL dla pozycji -120 pkt, który będzie obniżany. TNatomiast tutaj 3 kontrakty zostaną rozłożone, czyli ekspozycja w pozycje krótkie będzie zwiększana wraz ze spadkiem notowań Mini-DAX Futures. Zwiększenie przewidziane jest na poziomie 11 837 oraz 11 770.

Przy strzeleniu poziomu 11 837 SL dla pozycji krótkiej zostanie przesunięty do poziomu 11 938 (-60 pkt). W przypadku strzelenia poziomu 11 770, SL dla pozycji krótkiej zostanie przesunięty do poziomu 11 902 (-60 pkt).

Cel dla kampanii wrześniowej znajduje się nadal na poziomie 10 770, czyli wszystkie podejścia są typowym angielskim „sell the rallies”.

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 11 999, 12 121, 12 318
Wsparcia: 11 605, 11 483, 11 286

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 11 802.


E-mini S&P 500 Futures

W strategii intraday na naruszenia strefy popytowo-podażowej pojawił się drawdown wielkości -50.25 pkt, który jednocześnie jest największym drawdownem na tej serii terminowej.

emini mid Kampania wrześniowa   tydzień #9

W poniedziałek pozycja długa z poziomu 2930.25 lub pozycja krótka z poziomu 2914.75.

emini long Kampania wrześniowa   tydzień #9

Jeżeli strata przekroczy -20% strategia zostanie porzucona i wrzucona do obserwowanych i wznowiona jeśli kondycja rynkowa będzie sprzyjać przez kolejne miesiące wzrostowi portfela w tej strategii.


Micro E-mini S&P 500 Futures

Giełdowe byki nadal nie potrafią przejąć ofensywy i rynek SPX pozostaje w miesięcznej konsolidacji.

spx Kampania wrześniowa   tydzień #9

Jeżeli konsolidacja będzie kontynuowana, naruszenie piątkowego dołka 2913.32 na SPX będzie dla mnie kolejną okazją do zajęcia pozycji krótkiej. Oczywiście może się zdarzyć, że kontrakty terminowe Micro E-mini zejdą poniżej dołka SPX przed rynkiem kasowym. W takim przypadku zlecenie zajęcia pozycji krótkiej zostanie ustawione na poziomie 2913.

Neutralne nastroje wśród amerykańskich retaili, niejako wspiera kontynuację konsolidacji w nadchodzącym tygodniu.

nulong Kampania wrześniowa   tydzień #9

Oczekiwania amerykańskich instytucji co do zmienności implikowanej, są dość dosadne i nie przemawiają za wzrostami na SPX. Wysokie poziomy VIX Futures sugerują kontynuację konsolidacji i brak powrotu do wzrostów.

vix futures term structure Kampania wrześniowa   tydzień #9


FANG+ Futures

Bez pozycji.


VIX Futures

Pozycja długa na grudniowej serii VIX Futures z poziomu 18.80 z 26 sierpnia. SL na poziomie -10%.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
65 3728

Wielu retaili, amatorów bardzo często uniesionych internetowymi bzdurami twierdzi, że PIT-8C na koniec roku jest jedynym świadectwem zyskowności i umiejętności retaila. No cóż… w świecie amatorskiego retail tradingu można znaleźć przeróżne kwiatki. W tym i tego typu pierdoły. Problem z wynikiem na koniec roku jest jeden, ale o tym za chwilę.

Ostatnio natrafiliśmy na artykuł o dwóch amatorach zarabiających na szkoleniach „Fraktal Trader ile można zarobić na szkoleniach forex?”

Odbiegając już od treści przedstawionej w powyższym artykule i zasadności tego, czy zysk jest rzeczywiście zyskiem z giełdy, czy może powinien znaleźć się w innej rubryce (a powinien!), to mamy świetny przykład.

pit Po prostu edukacja....

Przyjmijmy czysto hipotetycznie, że powyższe jest wynikiem uzyskanym z handlu. Większość powiedziałaby „WOW” niezły wynik. Rzeczywiście, kto by nie pogardził dodatkowymi 300k PLN. Problem w tym, że za rok można być 600k pln na stracie z komornikiem na głowie.

Magia liczb ogłupia nasze maszyny obliczeniowe zamknięte w czaszce i to jest fakt. A my jesteśmy leniwi, by zmusić nasz interfejs białkowy do głębszej analizy. Pisaliśmy o tym wielokrotnie – chociażby tutaj: „Psychologiczne aspekty w tradingu.

Przedstawiony PIT w żaden sposób nie informuje nas, czy wynik został osiągnięty dzięki nadprzyrodzonym mocom analitycznym, czy intuicji, a może umiejętnościom, czy może przelewarowaniu, a może wykorzystaniu bardzo dużego ryzyka, a może jest to wynik zwykłego przypadku. A jak wiadomo, morze jest szerokie i głębokie jak ilość możliwości uzyskania 300k PLN

Jako, że coś tam jeszcze nam pod kopułą brzęczy, spójrzmy na wynik z trochę innej strony.

Sharpe ratio

Co to jest sharpe ratio? Wyjaśnimy w prostych słowach, nie trzeba chipować interfejsów białkowych :-)

Jest to nic innego jak:

Średnia skumulowanego rocznego wskaźniku wzrostu pomniejszona o stopę wolną od ryzyka, a to wszystko podzielone przez procentowy wskaźnik wzrostu skorygowany o ryzyko.

Wiemy, miało być prosto coby nam się nie przegrzało :-) Więc uprościmy to jeszcze bardziej. Większość czytelników handluje derywatami (CFD, futures, FX itd.) także tutaj stopa zwrotu wolna od ryzyka nas nie obowiązuje. Dlaczego? Koszt finansowania instrumentów pochodnych jest wkalkulowany w stratach/zyskach.

Dotrwaliście do tego? My ledwo co :-)

A więc jeśli na początku roku, Drogi Czytelniku, dysponowałeś kapitałem 10 tys. pln, a na koniec roku masz na koncie brokerskim 15k pln, to Twój skumulowany zysk wynosi 50%. Rozumiemy się? :-)

A teraz sprawdźmy jak nasze 50% zysku rozkładało się na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy. Czyli jak nasz portfel wyglądał w ujęciu miesięcznym skorygowanym o podjęte ryzyko….

  • Styczeń 10k pln
  • Luty 5k pln
  • Marzec 6k pln
  • Kwiecień 4k pln (mamy już stratę 60%)
  • Maj 9k pln (poszło all-in)
  • Czerwiec 11k pln
  • Lipiec 20k pln (rynek byka, wszystko w longi na DAX)
  • Sierpień 13k pln (Trump wrzucił tweeta, SL jest dla dzieci)
  • Wrzesień 10k pln
  • Październik 12k pln (opamiętaliśmy się z tymi SL dla dzieci)
  • Listopad 13k pln
  • Grudzień 15k pln

Standardowe odchylenie wynosi 49%.
Sharpe ratio dla naszych 15k pln wynosić zatem będzie 12.61 / 49.89 = 0.25

Generalnie im wyższe sharpe ratio, tym większa szansa utrzymania się na tym pokładzie zwanym „Trading”. Sharpe ratio poniżej 1.00 są słabe. Co za tym idzie w tym przypadku możemy mówić o bardzo słabej strategii, gdzie mamy około czterokrotnie większe szanse na utratę całego kapitału i powtarzanie wyniku rzędu 50% w skali roku jest praktycznie niemożliwe.

Pojawia się tutaj pewien problem. Strata, czy zysk 60% będzie zawsze 60% (na plusie) i działać na korzyść zawyżonego sharpe ratio z uwagi na wyliczenia standardowego odchylenia.

Sortino

Z pomocą może przyjść koncept Sortino, który ocenia wynik z inwestycji biorąc pod uwagę tylko i wyłącznie ryzyko utraconego kapitału i coś jeszcze…. Tutaj podobnie jak w przypadku sharpe ratio, im wyższy odczyt tym lepsza strategia.

Ale czym jest ów „coś jeszcze”? Jest to oczekiwana stopa zwrotu w danym okresie. Tutaj przyjęto 10%.

Nie będziemy pisać w detalach o Sortino, bo tę pracę wykonało już wiele osób w swoich publikacjach i nie ma sensu pisać o tym, co już jest napisane. Sortino może sobie każdy bez problemu policzyć korzystając chociażby z gotowych arkuszy dostępnych na http://investexcel.net

Dla scenariusza przedstawionego jak powyżej Sortino wynosi 0.09

Sortino Po prostu edukacja....

Mimo 50% zysku, przy Sortino 0.09 nie będziemy w stanie utrzymać tego wyniku stosując metody, które stały za wypracowanym zyskiem.

Pozostaje sobie zadać pytanie jak kształtuje się Sortino lub chociażby Sharpe ratio dla przedstawionych 300k zysku?

Pozostawiam to pytanie bez odpowiedzi.


Kilka tysięcy procent zwrotu

Młode pokolenie uczestników rynku ogłupione dziwnymi wpisami w Internecie, bardzo często wyobraża sobie zyski wielkości kilku tysięcy procent rocznie. Wpłaci 1000 zł na konto CFD z dźwignią 1:500 i jebs za rok, a najlepiej za miesiąc milion złotych na koncie. Rozumiemy to w 100%, każdy chce zarobić jak najwięcej, ale trzeba patrzeć realnie na wszystko.

Przeszukując czeluści Internetu, natrafiliśmy na takie cudo…

projekt Po prostu edukacja....

Okej…. 5000% rocznie… super… wpłacamy 20k pln i po roku mamy baniaka na koncie. Któż z nas by nie chciał? Bierzemy w ciemno :-) Jest jedno ale…

Jeżeli handlujemy instrumentem, którego dzienna zmienność wynosi 1%, będziemy potrzebować do tego dźwigni 1:314. Oczywiście przy założeniu, że nasze wejście w spekulację jest idealne, a wyjście ze spekulacji na 1% zasięgu. Wykonalne? Być może w pojedynczych przypadkach tak, ale dla większości niewykonalne.

Tego typu projekty jak „dobijamy do miliona z 10k pln”, „5000% rocznie” są jedynie przejawem szaleństwa spekulacyjnego. Nawet jeśli komuś uda się osiągnąć tego typu stopę zwrotu, będzie to jedynie wynik przypadku. Oczywiście ktoś może powiedzieć: „Zarobiłem milion z 20k PLN. Mam milion w portfelu, a wy pieprzycie o jakimś Sortino i Sharpe Ratio. Jestem praktykiem, spekulantem, traderem. Publicznie pokazałem wam frajerzy, że jesteście zerem i się nie znacie”.

Możemy odpowiedzieć w jeden sposób. Jeżeli Sortino i Sharpe Ratio kształtuje się tak jak wcześniej wspomniane, to ten milion stracicie prędzej, czy później. Bez względu, czy jesteśmy frajerami, czy też nie.

Drodzy Czytelnicy, handlujcie świadomie. Twórzcie strategie dopasowane do siebie. Z realnymi stopami zwrotu. Stawiajcie sobie realne cele. Nie dajcie się omamić szkoleniowcom i marketingowcom na Facebook. A jak wam przyjdzie do głowy osiągnięcie 10% stopu zwrotu poprzez handel kontraktami terminowymi, CFD, czy na FX na dźwigni 1:100, czy 1:30. Walnijcie trzy razy głową w mur.

Przestudiujcie dział Edukacja na tej stronie. Dlaczego? Bo w tradingu osiągnęliśmy wszystko, co tylko można było osiągnąć. Od spektakularnych porażek, po racjonalny i świadomy handel. Dzielimy się z wami wiedzą pro bono publico.

Dlaczego o tym piszemy? Bo świadomość inwestycyjna w Polsce jeszcze nigdy nie była na tak niskim poziomie. Jest to zasługa tych wszystkich podmiotów, które wykorzystują marketing i współpracują ze złodziejskimi brokerami.

Ps. PIT ze wstępu to nic innego jak marketingowy bullshit dwóch amatorów.

Ps.2 Lubimy kreatywnych ludzi i to promujemy. Dla nas w tej chwili numerem jeden w kwestii najbardziej wartościowych materiałów w Polsce jest systemtrader.pl, gdzie przedstawiane są w sposób kulturalny i bardzo przystępny wszelakie metody handlowe. Śledźcie tego osobnika na twitterze i czytajcie jego wpisy. A jak ktoś u niego zada pytanie w stylu, gdzie będzie DAX jutro to ma wpierdol od kolegi, co siedzi obok :-) Niech was nie obchodzi, gdzie będzie DAX jutro, a gdzie wasz portfel będzie jutro, za miesiąc, rok, 10 lat.

Pozdr.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
99 6890

Ubiegły tydzień to strzelenie zlecenia stop loss dla pozycji krótkiej Mini-DAX Futures (11 797, 11 544, 11 422) na poziomie 11 767. Tym samym wynik punktowy z kampanii spadkowej Mini-DAX Futures zmniejszył się do 1320 pkt. Z uwagi na wznowienie pozycji krótkiej (3x 11 749) i reakcje spadkowe w piątek przekraczające 1x sigma. Wirtualny zysk w tej chwili wynosi 1929 pkt.

Stop loss w tej spekulacji jest już przestawiony na +80 pkt (11 669).

Jeżeli momentum spadkowe zostanie utrzymane, istnieje spora szansa na strzelenie celu Mini-DAX Futures 10 770 już w nadchodzącym tygodniu. Ale czym jest ta spora szansa? Ponownie pojęcie całkowicie nie kwantyfikowalne. Spadki na giełdach mają to do siebie, że rośnie zmienność oczekiwana i tym samym zwiększa się zasięg ruchu w dół. Natomiast zmienność ma to do siebie, iż jest niekierunkowa. Patrząc na to, że niemiecki rynek DAX jest bardzo głęboki, zwiększona zmienność może wywołać znaczną ilość transakcji short lub dalsza realizacja zysków z pozycji długich od podmiotów instytucjonalnych.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 11 762, 11 838, 11 960
Wsparcia: 11 518, 11 442, 11 320

Punkt kierunkowy (Pivot) na poziomie 11 640.

Na tę chwilę nie przewiduję zwiększenia ekspozycji w pozycje krótkie z uwagi na realizację wszystkich kontraktów z poziomu 11 749.

Co jest najistotniejsze z punktu widzenia trwającej kampanii, a być może będzie rzutować na kolejną to możliwość potwierdzenia trendu spadkowego na niemieckim indeksie DAX. Potwierdzeniem tego trendu będzie utrzymywanie się handlu poniżej 200-SMA

dax Kampania wrześniowa   tydzień #8


E-mini S&P 500 Futures

Wygląda na to, że okres drawdownu zakończony. Strategia w mijającym tygodniu zyskała 30.25 pkt.

emini mid 1 Kampania wrześniowa   tydzień #8

W całkowitym rozrachunku dorobek ponownie wyskoczył ponad 700 pkt.

emini long 1 Kampania wrześniowa   tydzień #8


Micro E-mini S&P 500 Futures

Tydzień rozpoczął się od pozycji długiej po wybiciu strefy cen uśrednionych 10-SMA, gdzie spekulacja na drugi dzień wyleciała na stop lossie -32 pkt. Piątek natomiast to realizacja scenariusza spadkowego (2848.75). Także nowy tydzień rozpoczyna się pozycjami krótkimi.

Z technicznego punktu widzenia najistotniejsza jest strefa wsparć 2822-2825. Która jeśli zostanie wybita, może być katalizatorem do dalszych spadków.

spx Kampania wrześniowa   tydzień #8


FANG+ Futures

Bez pozycji.


VIX Futures

Bez pozycji.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
148 8129

W ubiegłym tygodniu kurs Mini-DAX Futures zbliżył się na 487 punktów do wyznaczonego celu 10 770. Tym samym pojawiły się kolejne pozycje krótkie (11 797, 11 544, 11 422). SL dla pozycji stosunkowo blisko na poziomie -180 pkt (poziom Mini-DAX Futures 11 767), czyli 0.77xATR(21).

Zmienność oczekiwana na niemieckim indeksie DAX na poziomie 1.34%

vdax Kampania wrześniowa   tydzień #7

Problem w tym, że V-DAX liczony jest dla indeksu, a nie kontraktu futures. Wielu analityków bardzo często w swoich pseudo-eksperckich analizach myli indeks DAX z kontraktami Futures/Mini-Futures/ czy CFD na indeks bądź kontrakt z uwzględnieniem spread bettingowych notowań. Jest to błąd, który z miejsca dyskwalifikuje takie osoby.

O ile SL -180 pkt wykracza poza granicę oczekiwanej zmienności dla indeksu oraz zmienność zrealizowaną 1.32% (zmienność realizowana na podstawie standardowego odchylenia dla logarytmicznych stóp zwrotu z ostatnich 21 sesji), o tyle niemieckie kontrakty notowane są w nieco innych przedziałach czasowych. W związku z tym podejście jest następujące. Jeżeli indeks DAX w poniedziałek zamknie się powyżej 1.34% Pozycja krótka na kontraktach zostanie zamknięta na końcowym fixingu indeksu. Dlaczego? Otóż tego typu wzrost, może być katalizatorem dla handlujących na kontrakcie i w rezultacie potencjalnie spowoduje dalszy wzrost swingowy.

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 11 768, 11 904, 12 124
Wsparcia: 11 329, 11 193, 10 974

Punkt kierunkowy na poziomie 11 549.

Stop loss dla aktualnej pozycji wychodzi ponad neutralną strefę pivotową. Tym samym 0.77xATR(21) ma również swoje uzasadnienie. Kluczem do sukcesu i potencjalne strzelenie 10 770 w tym tygodniu będzie zamknięcie jakiejkolwiek sesji Mini-DAX Futures poniżej 11 329.

Cel 10 770 na tę chwilę pozostaje niezmienny i w przypadku strzelenia SL każde podejście będzie wykorzystane do ponownego wejścia w pozycję krótką – o ile będą ku temu sygnały. W sekcji komentarzy pojawią się na ten temat stosowne komentarze.


E-mini S&P 500 Futures

Po ponad 8 miesiącach strategia intraday E-mini S&P 500 Futures na naruszenia strefy popytowo-podażowej weszła w okres niebezpiecznego drawdown’u.

emini mid Kampania wrześniowa   tydzień #7

Jeżeli strata przekroczy -20% strategia zostanie porzucona i wrzucona do obserwowanych i wznowiona jeśli kondycja rynkowa będzie sprzyjać przez kolejne miesiące wzrostowi portfela w tej strategii.

emini long Kampania wrześniowa   tydzień #7

W tej chwili brakuje 86 punktów do zaniechania strategii, czyli wstępnie szacując utrzymywanie się drawdown’u tej skali do końca serii wrześniowej.


Micro E-mini S&P 500 Futures

Sytuacja na amerykańskim kontrakcie jest bardzo skomplikowana z technicznego jak i fundamentalnego punktu widzenia. Po pierwsze oczy wszystkich inwestorów zwrócone są na oprocentowanie amerykańskich obligacji. Profesjonaliści patrzą na oprocentowanie, dla mnie jako retaila to oprecontowanie nie ma większego znaczenia, gdyż interesuje mnie czysto spekulacyjny aspekt, czyli cena. Także powstrzymam się od oceny.

Generalnie cel 2780-2800 został osiągnięty i prawdopodobnie do momentu, w którym sytuacja nie będzie czytelna dla mnie, pozostanę poza rynkiem.

Komplikacje wynikają z różnorodności sygnałów, których interpretacja i przypisanie im wagi jest w tej chwili dla mnie trudne.

SKEW vs VIX

Generalnie indeks SKEW zniżkuje, gdy SKEW dla SPX 500 osiąga niemalże historyczne szczyty.

skew 2 Kampania wrześniowa   tydzień #7

skewspx Kampania wrześniowa   tydzień #7

Indeks SKEW połaczęniu z indeksem VIX, który znajduje się na relatywnie wysokich poziomach + piątkowa sesja wzrostowa na SPX, w teorii sugeruje pułapkę na giełdowe misie.

Aczkolwiek SKEW dla opcji SPX będący na wysokim poziomie wskazuje na możliwość wystąpienia jeszcze mocniejszego tąpnięcia niż te, które odbyły się dotychczas.

Rydex Nova/Ursa ratio

Średnioterminowi retaile w USA zdecydowaną większość kapitału lokują w fundusze spadkowe, co spycha sentyment do niemalże ekstremalnych wartości.

nulong Kampania wrześniowa   tydzień #7

Oczywiście nie ma żadnych przeciwwskazań do tego by na rynku panowała zgodność i zdecydowana większość uczestników rynku pozycjonowała się w tym samym kierunku.

Z kontrariańskiego punktu widzenia może to sugerować odbicie w górę. Patrząc na to z innej perspektywy (biorąc pod uwagę poziom na jakim znajduje się indeks S&P 500), brakuje jeszcze jednego mocnego tąpnięcia.

Bullish Percent Index dla SPX wskazuje na tracenie gruntu pod nogami przez giełdowe byki.

bpspx 1 Kampania wrześniowa   tydzień #7

Natomiast Bullish Percent Index dla całego szerokiego rynku w USA wyraźnie pokazuje, że ten grunt został utracony.

bpnya Kampania wrześniowa   tydzień #7

Biorąc tego typu analizę ciężko o podjęcie konkretnej decyzji. Czy uskuteczniać strategie na wzrost, czy spadek kontraktu? Jakie to mają być strategie? Momentum, trend following, mean reversion a może jeszcze coś innego?

W tej chwili na celowniku są strategie. Spadkowa – naruszenie piątkowych dołków (sell 2848.75). Wzrostowa – mean reversion, wybicie strefy cen uśrednionych 10-SMA (buy powyżej 10-SMA high, czyli potencjalnie okolice powyżej 2915). Potencjalnie ponieważ jest to średnia ruchoma i z każdą sesją będzie to inny poziom.


FANG+ Futures

Zgodnie z założeniem w portfelu pojawiła się pozycja krótka po naruszeniu dołków (2426.20). Pozycja została zamknięta na SL na poziomie 2500 punktów w piątek. Bez pozycji w tym tygodniu.


VIX Futures

Założenia co do zajęcia pozycji długich okazały się ponownie strzałem w dziesiątkę.

Dla serii wrześniowej wejściem był poziom 19.20, co zakończyło się zyskiem 10%
Dla serii październikowej wejściem był poziom 18.90, zamknięcie na break even.

Bez pozycji w tym tygodniu.



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
114 5765

Półmetek kampanii wrześniowej za nami. Pierwsze cele zostały zrealizowane, za którymi stoi niewidziany od grudnia 2018 r. spadek SPX przekraczający 3x Sigma. Ciekawostką z ubiegłego tygodnia jest inicjatywa amerykańskich traderów odnośnie przekonania CME do wprowadzenia kontraktów Micro na ropę. Myślę, że po sukcesie kontraktów Micro E-mini, CME zrobi ukłon w kierunku uczestników rynku.


Mini-DAX Futures

W zeszłym tygodniu zakończył się pierwszy etap kampanii wrześniowej. Pozycja krótka została zamknięta na stop loss 11 764, a następnie ponowiona z poziomu 11 797. Stop loss dla pozycji na poziomie -200 pkt. Dołożenie do pozycji w przypadku naruszeń 11 545 oraz 11 423. Czyli zlecenia oczekujące na poziomie 11 544 oraz 11 422. SL będzie przesuwany wraz z potencjalnym spadkiem kursu Mini-DAX Futures. Na tę chwilę tylko setup short.

Dotychczasowy wynik z pozycji (12 514, 12 510 oraz 12 124) to odpowiednio 750, 748 oraz 360 pkt. Przy dobrych wiatrach uda się pobić ubiegłoroczny rekordowy wynik punktowy przekraczając 5000 punktów.

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 11 864, 11 976, 12 158
Wsparcia: 11 501, 11 389, 11 208

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 11 683.

Kluczem do strzelenia poziomu 10 770 w tym tygodniu byłoby potencjalne wybicie poziomu 11 208. Czy tak się stanie? Trudno na tę chwilę ocenić, choć presja podażowa jest nadal wyraźnie utrzymana.


Micro E-Mini S&P 500 Futures

Tak jak zostało wspomniane w ostatnim wpisie – Zrealizowane pierwsze cele kampanii wrześniowej – średnioterminowa pozycja krótka została zamknięta na +150 pkt. Po drodze pojawiły się dwie pozycje long Jednak potencjał ruchu w górę nie został wykorzystany tak jak powinien oraz nieudana próba wznowienia pozycji krótkiej. Z tych roszad udało się uzyskać 32 pkt.

W tej chwili bez pozycji na E-mini. Pozycja krótka zostanie wznowiona z poziomu 2869, a SL dla niej to -32 pkt.

Zdaje się, że byki powoli tracą kontrolę. Amerykańskie banki nie zdołały utrzymać się powyżej 200-SMA, tym samym technicznie przewaga setupów short. Pozycje długie w ogóle w tej chwili nie wchodzą w rachubę z uwagi na bardzo niekorzystny stosunek ryzyka do zysku.

bk Kampania wrześniowa   tydzień #6

Bullish percent index nadal pokazuje niejako równowagę. Dlatego w kolejnych sesjach potwierdzeniem kapitulacji byków będzie dla mnie wyraźne zejście indexu poniżej bariery 50%.

bpspx Kampania wrześniowa   tydzień #6

Zamknięcie początku tygodnia na VXV:VIX poniżej bariery 1.00 może sugerować kolejną sesję spadkową SPX we wtorek.

vxv vix 1 Kampania wrześniowa   tydzień #6


E-Mini S&P 500 Futures

Dlaczego Micro, a nie E-mini do day-tradingu? Handel Micro przy częstym zawieraniu transakcji DT jest lekko nieopłacalny. Choć nie wiem, czy nieopłacalny jest dobrym określeniem. Jest nieco droższy od handlu E-mini. W pozostałych przypadkach kontrakt Micro E-mini jest idealny dla retaili.

Wzmożona zmienność nie jest dobra dla tej strategii intraday. Toteż ubiegły tydzień zakończył się bilansem +17 pkt. Dzisiaj poleciały dwa sygnały. Jeden long zakończony na SL -19 oraz short zakończony zyskiem +26.5 pkt.

emini 1 Kampania wrześniowa   tydzień #6

Do końca serii pozostał jeszcze nieco ponad miesiąc, więc 100 punktowy zysk winien się utrzymać.

Swingi spowodowane zmiennością są dość dobrze zauważalne na całościowym wyniku strategii od 24.12.2018 r.

emini long term Kampania wrześniowa   tydzień #6


Fang+ Futures

Spekulacja wyleciała na stop loss +100 pkt (2480,70). Wznowienie pozycji krótkiej po naruszeniu ostatnich dołków z 5 sierpnia (2426.20)


VIX Futures

Strategia opcyjna na VIX Futures zakończona i nie będzie ponawiana w tym kwartale. W tej chwili obserwacja VIX Futures term structure i polowanie na pozycje długie na serii wrześniowej oraz październikowej. Dla serii wrześniowej będzie to zlecenie limit 19.20, dla serii październikowej zlecenie limit 18.90

vix futures term structure Kampania wrześniowa   tydzień #6



Kilka zasad obowiązujących na tej stronie odnośnie komentarzy. Automatycznie usuwane są komentarze:
1) Obrażające innych czytelników i autorów strony. Atakuj ideę, nie człowieka.
2) Typu „No to long”, „gruby wywozi”. Zawierające nieuzasadnione sformułowania.
3) Podawanie sygnałów bez poziomu wejścia, SL oraz bez uzasadnienia.
4) Promujące handel instrumentami CFD.
3) Zawierające wulgaryzmy.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

1,254PolubieńPolub
1,091ObserwującychObserwuj