Czy Niemcy kupią amerykańską euforię?
Ostatnie pół roku dobitnie pokazuje, że handlujący na niemieckim DAX mają w totalnym poważaniu to co się dzieje u Jankesów. Albo inaczej… patrzą realnie na to co tam się dzieje.
Maestro Powell w październiku mówił o tym jak długą drogę trzeba jeszcze przejść, by wartość amerykańskiej waluty zbliżyła się do poziomów neutralnych. Kilka dni temu oznajmił światu, iż stopy procentowe niczym Flash Gordon zbliżyły się do poziomów neutralnych.
W tym samym czasie CNBC wrzuca taki o to majstersztyk:
Dow surges 600 points, biggest rally in eight months, after Powell signals rates are near neutral – gdzie pada stwierdzenie, iż traderzy odebrali słowa przewodniczącego FED jako znak, iż zacieśnianie monetarne w USA odbyło się za szybko…
Amerykańska logika, przepraszam – logika debila:
- 1 miesiąc to bardzo długa droga
- 10 lat to zbyt krótki okres
Chyba sam Trump zauważył, że coś jest nie halo z amerykańskimi traderami i FED:
Trump says ‚not even a little bit happy’ with Fed’s Powell: report
“So far, I’m not even a little bit happy with my selection of Jay,”
Donald Trump
Do tego dochodzi temat cła na chińskie produkty. Chłopcy na G20 dogadali się w sprawie, co niby ma spowodować dalsze wzrosty w USA. Pytanie: czy Niemcy to kupią? Jak do tej pory nie kupowali. Czy będzie to zapłon do wzrostów w USA?
Być może pierwsze reakcje będą wzrostowe, ale….
Amerykanie przed G20 w żaden sposób nie obawiali się wyników tych rozmów. Mówiąc oględnie było im obojętne uzgodnienie porozumienia lub jego brak. Dobitnie pokazuje to indeks SKEW, który w dalszym ciągu szoruje po dnie. Oznacza to, że prawdopodobieństwo wystąpienia ruchu 2-sigma wynosi 6.01%, czyli niskie. 2-sigma to niespełna 100 punktowy zasięg.
Potwierdza to również VIX, który jakoś niespecjalnie wzrósł przed G20, czyli nie obawiano się czegokolwiek.
O ile amerykański retail jeszcze w czwartek był neutralnie nastawiony do rynku to w piątek dopadła ich mini-euforia.
No właśnie – mini euforia – która nie miała żadnego przełożenia w wolumenie short sellerów.
Tutaj trzeba pamiętać, że jest to tylko i wyłącznie wolumen handlujących na krótko, czyli w głównej mierze market makerów, którzy wystawiają swoje zlecenia „krótkiej sprzedaży” na ASK. Jeżeli druga strona chce kupić SPY zleceniem market order musi zdjąć zlecenia market makera wystawionego na ASK. Jak to mawiają grubasy na Wall Street „My nie sprzedajemy, to ludzie od nas kupują”. Tym samym sprzedaż na krótko, mimo iż jest raportowana jako krótka sprzedaż jest tak naprawdę kupnem w przypadku, gdy market maker stoi po drugiej stronie. A to jak wiadomo zdarza się bardzo często.
Ale ciul z tym, wyjaśnimy innym razem. Niemniej jednak zbyt przesadzone reakcje cenowe, które nie miały potwierdzenia w wolumenie. Może okres Święta Dziękczynienia za tym stoi.
Wracając do DAX. Przez ostatnie pięć miesięcy rynek miał okazje do uwalenia trendu spadkowego. Niestety jego siła jest na tyle duża, że każda próba kończyła się modelowym niższym szczytem i niższym dołkiem.
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 11 411, 11 467, 11 558
Wsparcia: 11 230, 11 175, 11 085
Tygodniowy pivot na poziomie 11 321.
O ile pierwsze reakcje mogą być wzrostowe, nie będą mieć dla nas większego znaczenia. Właściwie jakakolwiek pierwsza reakcja nie będzie mieć dla nas znaczenia. Pozostali uczestnicy rynku również mogą dalej ignorować sytuację w USA. Czas pokaże.
Oczywiście zbyt optymistyczna reakcja może z +0.47% wynieść spekulację na -0.47%, co nie do końca będzie czymś oczekiwanym.
To co w tej chwili jest dla nas istotne to poziom 11 682.50
Teoretycznie wszystko wygląda na formowanie się kolejnego, niższego szczytu w trendzie spadkowym. Być może pojawi się okazja na konkretne zwiększenie ekspozycji w pozycje krótkie w myśl zasady „sell the rallies motherfuckers”.
Czyli Chiny dogadały się z USA? :-)
nie no teraz jeszcze jest nadzieja na longach, jak bedziemy w dolku to sie dogadaja i wiara zacznie shortowac.
buhahaha dobre. Nie widziałem tego, ale obczajam Fear & Greed Index na cnn i ładuje się optymizmem;)
Skąd masz takie kwotowania? Ja nie widzę aby SPXEW zszedł na 4114.
Tak w ogóle obecnie widzę 30pkt wyżej ..
Dawid krótką pozycje na VIX domykasz?
Serio, masz jakieś dziwne kwotowania tego SPXEW. Po pierwsze open był 4157, low 4125, close 4157. Zatem żadnego zamykania luki nie było.
Niemcy zignorowali Amerykanów, nikt nie kupił dogadania się w USA. Teraz czas na ropę i wzrosty na ropie.
Portfel już w pełni przygotowany zlecenia limit wypełnione. Ekspozycja na spadek DAX Futures zwiększona do oryginalnej wielkości. Podobnie na E-mini. Spread na VIX w plusie, ale jeszcze zbyt mały. Ogólnie ciekawie zapowiada się przedostatni tydzień przed rolowaniem kontraktów. „Pseudo żelazny kondor” szaleje….
do zajecia shorta na e-mini czym dokladnie zasugerowales sie? byl to sygnal techniczny jak mniemam z intraday tak? jakas srednia? sam mysle ze te poziomy sa dobre do zajecia shorta ale uwazam ze otwierajac teraz bylaby to subiektywna decyzja, moja srednia z h4 jest na poziomach 2715 i troche czasu zajmie zanim bede mogl zajac pozycje.
Zrealizowałem założenia strategii. Tak, sygnał techniczny pod sentyment innych uczestników rynku i potencjalne wyprowadzenie mean reversion. Zbyt duży optymizm wśród retail traderów pojawił się, to już przypomina zachowania euforyczne z lutego. Czyli ludzie z ulicy pchają kasę w rynek niesieni ultra optymizmem, a rynek spada.
hehe ciekawe, sygnal techniczny w ujeciu poza wykresem, rozumiem to podejscie ale ja zaczekam na potwierdzenie chociazby z h1 sma50 bardziej intraday niz swing, ale jak dadza trzymac to zysk bedzie trzymany.
Sygnał techniczny nie zawęża się tylko i wyłącznie do tego, co widzisz na wykresie. Przepływy kapitału możesz zmierzyć, jak chcesz to możesz sobie stworzyć jakiś dodatek, który będzie Ci to wyświetlać na wykresie.
chcieć a móc… nie umiem programować, nawet nie wiem o czym dokładnie mowisz, chyba chodzi ci o jakies dane z order booka wyswietlane na mt4 hehe, pamietaj ze jestem rok na rynku i nie porwe sie na super zaawansowane strategie tak jak twoje opcyjne, bo nie jestem gotow.
To jak długo jesteś na rynku nie ma znaczenia. Żelazny kondor nie jest super zaawansowaną strategią, bardziej zaawansowane jest momentum, o którym piszesz. Wszystko zależy od czego zacząłeś. Jeżeli jesteś rok na rynku i od razu na zlewarowanych CFD. Obstawiam że na 99% zostałeś zwerbowany przez marketing brokerów lub przez opowieści ludzi w Internecie.
dzieki za jak zawsze konkretny wpis, dla mnie strategie opcyjne sa zaawansowane przez samą strukture opcji ktorej nie jestem teraz swiadomy, zaczynalem od gieldy kryptowalut i byl to moj swiadomy wybor nieskrepowany zadnymi opowiesciami do ktorych od poczatku bylem sceptycznie nastawiony, uwazam ze dzieki temu ze zaczynalem od tak zmiennych rynkow moglem w szybciej sie nauczyc wszystkiego od podstaw, chyba wyobrazasz sobie ze wchodzenie na rynek kryptowalut 3 miesiace przed koncem banki bylo ciekawym doswiadczeniem i wiele wnioskow moglem z tego okresu wyciagnac. ja dopiero zaczynam i staram sie wszystko upraszczac bo uwazam ze tworzenie zlozonosci w tradingu jest proste,… Czytaj więcej »
Przegrupowałes portfel , co z pozycjami DAX short otwieranymi z poziomu 11362 ?
na pierwszy rzut oka to wydaje się że USD dziś jest dość mocny, ale jak się uważniej przyjrzeć to …….. EUR i GBP są słabe jak jesienne listki na wietrze. Oprócz tych 2 walut to USD traci dziś do reszty. Wniosek ? EUR i GBP boją się rozwoju ws Brexitu – głosowanie bodaj 11.12 – to następna ważna data którą trzeba może jakoś rozegrać jak Powella i G20. Wg mnie GBPUSD pójdzie na 1,45 ale….. czy po drodze 1,17 nie zaliczy to tego już nie wiem W temacie DAXa istotne będą te rozmowy szefów samochodowych koncernów niemieckich z ekipą DT,… Czytaj więcej »
Witam
czy dzisiejszą lukę na daxie da się wpisać w formację filiżanki na d1? Czy to raczej zanegowanie tego układu?
DT dorzuca do ognia Twitterem. Ponadto na szefa negocjacji z ChRL wyznaczył Lighthizera a obawiano się twardogłowego Navarro. DT prosty człowiek – on ma chyba taką wizję żeby na koniec 2018 rynki w USA zamknęły na maxach – będzie się czym pochwalic w orędziu noworocznym do narodu :) I short-termowo to on ma sporo amunicji do kreowania sentymentu
póki co nie ma żadnych sygnałów na S, EURUSD troche siadł ale AUD NZD już nie. Wchodzenie na S na indeksy to łapanie szczytu w countertrendzie (bo chyba już można tak to nazwać). Nawet luki nie zaczęły indeksy testować. A to znak siły. U nas CDR +9% i na szczęście 10 FCDR L mam od średnio 135 PLN
Ale trzeba być czujnym pomimo sporej „poduchy” z piątku.
Zobaczymy jak zagrają USD wchodzące niedługo kapitały amerykańskie.
cdr cel narazie 167 szukam shortow, tak samo szukam shorta na spx ale u mnie sygnalem bedzie przeciecie ceny przez sma 33 h4, czyli powiedzmy ze bede dolaczal do juz rozwinietego w jakis sposob momentum i prowadzenie po d1 jak to mam w zwyczaju.
na walutach choppy market tak zwany jedynie nzdusd bede chcial znowu shortowac na scenariusz powrotu do sredniej ceny sma50 d1.
Czytam i próbuję zrozumieć tok myślenia. Targ otwierają o 8:00 i o 8:01 luka ma być testowana? Piszą w książkach o której godzinie indeksy muszą testować luki?
Od 8.00 do 14.00 to troche więcej niż minuta…
A ponieważ sporo jak widzę amatorów shortów to …….. na jakiej podstawie ? Bo urosło ?
Jak tam ciasto żeby zakalec nie wyszedł
Poczekaj dwa dni to zobaczysz podstawy kiedy Twoja podloga bedzie sufitem
Dość rezolutna teza. Ciasto upieczone, ładnie urosło. Właśnie idę na parkiet poczęstować kolegów folksdojczów. Spójrz na koncentrację z września prawie 20% i to nie są longi.
ja tam sobie wstaje dzisiaj, patrze a e-mini sp500 otwarli z 50 pkt luka i to jeszcze na poziomie ktory decyduje czy wchodzimy w trend wzrostowy, dla mnie przelamanie 2815 to wyzsze szczyty i mozna kupowac, ja nie kupie bo nie mam strategii na kupowanie w trendach. fw20 zreszta tez z luka otworzyli, no fajnie by bylo jakbym potrzymal te pozycje, byc moze jedyny blad to niezaczekanie na reakcje na poziom, a zbytnie sugerowanie sie order bookiem gdzie po 2 godzinach wszystko sie wywrocilo i stawiali bidy pewnie pod te rozmowy g20.
chociaz jak tak teraz mysle to nie moze byc to trend z uwagi na to ze zrobili dynamiczna luke
to van tharp pisal o szybkosci trendow i szybkie wzrostowe raczej sie nie zdazaja, raczej male sa szanse ze dalej poprowadza na 2950, oni taki ruch zrobili ze srednia mi tam wroci moze za 2 dni, 12 marca tego roku analogiczna sytuacja na tym poziomie, wybili 50sma z D1 a jednak powrot w okolice 2626
Ja shorce daxa od 11500 zysk do ryzyka 1:3 warto
U nas cdr prawie 10 zł do góry i w20 ponad 2330. Biorę L dax 11557 liczę na wyjazd ponad 11628. Tam sie zastanowię. Myśle ze grubi nie odmówią sobie testu 11628 bo jadą longiem od rana siejąc popłoch
Po otwarciu stoisk handlowych na niemieckim targu bardziej ekscytujące jest oglądanie rosnącego ciasta w piekarniku. Dax stoi w miejscu.
Dawid sa platformy gdzie dax chodzi od godz 0.00 w poniedziałki i w tygodniu 24/5 Np Alior CMc. Tylko spread większy. Zaraz po północy był 11500. Można tez na stooq podglądać. Ciekawie sie porobiło na rynkach. Na razie trzymam swoje ale bede wypatrywać sygnałów na rynku. Na razie koszą stopy. Eurusd do obserwacji szczególnie od 13-14. Moze byc gorąco na usd choć brexit hamuje osłabianie usd. Nie jest powiedziane ze dzis euforia zgaśnie na indeksach. Na razie weszli na tzw wyższa półkę.
Andrzej, to są notowania spread beatingowe od jakiegoś dostawcy. DAX nie chodzi od 0:00 i nigdy nie chodził. Handel na rynku kasowym DAX rozpoczyna się o 9:00. Od 7:30 masz rozgrzewkę na DAX Futures. Handel regularny od 8:00. Od 10 grudnia DAX Futures będzie handlowany od 1:00.
Na stooq.pl masz DAX Futures (https://stooq.pl/q/?s=dyz18.f) i DAX Continuous https://stooq.pl/q/?s=dy.f DAX Futures nie są notowane od 0:00 nawet na stooq.p.
Na DAX Futures możesz handlować w weekend przez kilka godzin poprzez niemiecką giełdę w Dusseldorf. Możesz też handlować na spread beatingu w IG Markets przez cały weekend, ale nie jest to tym samym.
Mi nie chodziło o to czy to futures czy kasowy tylko ze widzisz jak jest wyceniany. I możesz go po tej cenie kupić sprzedać. Niezależnie jak nazywa sie dostawca i czy jest to spread betting czy futores.
DAX Futures luką na otwarciu. DAX póki co bez euforii zakupowej.
Dax +2,8% tecdax +3,1%. Bez euforii zakupowej ? To najwyższe wzrosty. Wyższe niz reszta Europy i wyższe niz cfd na USA
Ale Ty podajesz poziomy procentowe względem rozliczenia rynku kasowego w piątek. To jest luka cenowa, a nie żadna euforia. Gdybyś widział euforię to handel byłby zdominowany przez popyt i już teraz byłaby rakieta w kosmos. Cena otwarcia rynku 11 539 – depozyty naliczane są po starej cenie 11 248 – więc logiczne że różnica wynosi ponad 2%. Rzeczywista euforia zakupowa w tej chwili to całe +7 pkt.
Gdzie mogę znaleźć cenę po której naliczane są depozyty?
Twoja rzeczywista reakcja rynkowa w tym momencie to -0.09%. W celu wyeliminowania błędów związanych z tymi wszystkimi notowaniami „nocnymi” i lukami wyliczasz logarytmiczną stopę zwrotu na podstawie LN(Open/Close) – gdzie open to jest cena otwarcia DAX dzisiaj. Close to jest cena rozliczenia DAX w piątek o 17:30. Następnie wyliczasz logarytmiczną stopę zwrotu LN(CloseD/Close) – gdzie close to jest cena zamknięcia dzisiaj, czyli każda aktualna obecnie cena, a Close to cena rozliczenia DAX w piątek o 17:30. Następnie odejmujesz od siebie wyniki. Czyli przy notowaniach DAX Futures na poziomie 11 529 – rzeczywista stopa zwrotu na tę chwilę to tak jak… Czytaj więcej »
No to wg Twojej metodologii na SP jest 2756 a jak kasowy w USA zamknie na 2805 to żadnej euforii nie było ? A jak tak 5x powtórzy się dzisiejszy schemat i dojedziemy do 2900 to też „żadnej euforii’ ?
To nie jest moja metodologia tylko tak działają kontrakty terminowe/indeksy/giełdy na całym świecie to raz. Kontrakt jest rozliczany zawsze po settlement price, a nie po obecnej cenie, ani po cenie zamknięcia. Jeżeli 5x powtórzy się taki schemat to masz bardzo płytki rynek, czyli rynek bezużyteczny – nie jest to euforia, a po prostu luki cenowe. Żaden arbitrażysta na rynku nie pozwoli na takie coś, bo to nie miałoby żadnej użyteczności. Takie luki musiałaby być poprzedzana kurewsko silnym wzrostem na jeszcze większym wolumenie – wtedy można mówić o euforii. Jeżeli rynek otworzy się na 2800 i zamknie na 2805 to nie… Czytaj więcej »
Widzę, że nie tylko ja, dziś nie mogę spać:)
U mnie z reguły sen przychodzi o 2-3 nad ranem. 5-6h i spowrotem na nogi :-)
Jak Ty to robisz że 5-6h snu Ci wystarcza?!?
Też lubię posiedzieć, ale potrzebuje 7-8h snu… może to przez łychę którą lubię się wtedy delektować:)
no co ty, sen jest bardzo wazny przy regeneracji a slyszalem ze uprawiasz kolarstwo mtb
ja się budziłem o 8 z tvn cbc biznes jak jeszcze był, szkoda że go nie ma
Witam na nocnej zmianie,
2800 niemal w punkt po G20 :) co dalej ? myślę że do rana indeksy będą mocne – o 8.00 polecą stopy ustawiane na DAxie na ok. 11440-500, potem zobaczymy. Na AUD spory skok na EUR nie bardzo…..Brexit i cła, raczej cła. Jak do południa EUR się nie podniesie to może być to sygnał na S na Dax (ale to się zobaczy rano).
Mocny Copper i…. Oil.
Ja tam na razie trzymam swoje podwojone L na DJ a także L na EUrUSD i AUDUSD. Rano „się zobaczy”
Będzie luka na W20 – pewnie koło 2320 się otworzy
Ja nie zakładam euforii w USA. To oczekiwania ludków po spotkaniu G20 zakładają euforię. S&P 500 jest wyjaśnione w poprzednich wpisach. Nie ma sensu pisać o tym samym dwukrotnie.
Skąd ta pewność tej prognozy?
Wszystko jest wyjaśnione w poprzednim wpisie.
Buhahah, Voice of Poland- dobre, widziałem;)
Dawid chodziło mi bardziej o ten optymizm: „Oczywiście zbyt optymistyczna reakcja może z +0.47% wynieść spekulację na -0.47%, co nie do końca będzie czymś oczekiwanym” a Ty jak zawsze łapiesz za słówka:P
Tak na marginesie to od jutro Dax o 1:00 startuje.
Ciekawe czy będzie popularny u Chińczyków i jak to wpłynie na niego…
Eurex wprowadza zmianę godzin handlu dopiero 10 grudnia.
No tak, wzrost nie będzie czymś do końca oczekiwanym, ale najistotniejszy jest poziom 11 682.50 dla całej kampanii spadkowej i celu 10 850. Póki co kontrakt zbliżył się na 151 pkt, więc może już nie będzie to strzelone – czas pokaże. Dla mnie optymizm, a euforia są czymś zupełnie innym. Optymizm przeradza się w euforię. Irracjonalność to przesadzona euforia.
Dziękuję za profesjonalną odpowiedź – zresztą jak zwykle:)
Więc o ile dobrze rozumiem, że nawet jak dojdzie do 11650 to nie bd hedgował… powyżej 11682.5 SL (koniec kampanii) czy wtedy hedge???
A tam, nie przesadzaj z tym profesjonalizmem. 100% amatorki. Nie mam za bardzo czym hedgować. Przy 11 682.50 rewizja modelu i ocena, czy jest sens dalej handlować na spadek, czy uznać ostatni niższy dołek za wykończenie ruchu na serii grudniowej. Jeśli rynek dojdzie do 11 650, będę chciał mieć przy tym poziomie taką pozycję jaką miałem przez cały czas trwania kampanii spadkowej.
Wszystko kumam prócz ostatniego zdania.
Rozumiem że dobierzesz shorty jak pójdzie nie wyżej jak 11650 ale co z Dax cfd S od 11362 pozwolisz mu na taką stratę, pytam bo mam podobnie, a zaliczyłem wtopę ostatnio na us500 S i nie chciałbym kolejnego SL stuknąć w ciągu paru dni…
choć przetrzymywanie stratnych zwykle nic dobrego mi nie przynosi:)
No i euforia jest bo Dax open ok. 11500.
A SP500 ponad 2800
DAX otwiera się o 9:00. Notowania Futures o 8:00. Skąd możesz wiedzieć na jakim poziomie otworzy się DAX? I skąd wiesz, że otwarcie na 11 500 wywoła euforię?
Kwotowania już jakieś są. Tak samo jak fakt, że Nikkei zrobi open na niemal 2% na plusie.
Jeśli w Azji niedźwiedzie jakoś mocniej nie uderzą to luka na DAXie będzie spora.
Z kwotowań nocnych/weekendowych wynika, że DAX jest na poziomie 11 345, czyli +97 pkt. Spread beatingowe DAX Futures są na 11 430, więc górę weźmie zejście do poziomu DAX, aniżeli spread beatingowy DAX Futures.
Każde podejście dla mnie to okazja do zwiększania ekspozycji w pozycje krótkie. Tak jak miało to miejsce podczas wszystkich counter trendów od czerwca do dzisiaj. Średnia dzienna zmienność to 180 pkt. Do celu brakuje 512 pkt. Czyli risk reward działa na moją korzyść. Ostatni long w counter trend dał +120 pkt., więc mam +120 pkt dodatkowo. Opisywałem rozegranie trendu spadkowego za każdym razem, gdy pojawiał się counter trend. Pozycje long counter trend będą przeze mnie wykorzystywane do maksymalizacji zysku, co pozwoli mi uzyskiwać większe bezpieczeństwo w pozycjach krótkich w okolicach niższych szczytów. Nie masz podobnie, bo rozliczasz wtopę z us500… Czytaj więcej »
Wielkie dzięki.
Teraz zrozumiałem i od razu widzę sens i logikę, a nawet znalazłem tam znaczące usprawnienie mojego systemu:)
– szacun za cierpliwość specu;)
No i open na DAX fut będzie niewiele poniżej 11500.
Nic się zbytnio nie zmieniło w czasie azjatyckiej części …
A jednak 11 minut zrobiło różnicę – z niewiele poniżej 11 500 wyszło grubo ponad 11 500 :-)
Witam,
a ja nie rozumiem jednego i nie trzyma mi sie to kupy. Piszesz, ze w intra u Ciebie czesciej sa stratne, ale strata mniejsza od zysku. OK, jasna sprawa. Ale podczas eksperymentu na me too trader mt4 jechales intra ze 100% skutecznoscia. Jak jest naprawde u Ciebie z tym handlem podczas sesji, bo zaczynam sie gubic?
To w Polsce :-) W Niemczech co najwyżej może być potencjalna reakcja wzrostowa, ale ta nie będzie mieć znaczenia. Trudno mówić o euforii w rozbudowanym trendzie spadkowym. Gdyby kontrakt wzrósł o 800-1000 pkt w tym tygodniu to jeszcze jako tako można byłoby to uznać za euforię. Wszystkie sesje w górę pod 11 682.50 to potencjalny niższy szczyt w trendzie spadkowym. Także podejścia będą dla mnie okazją do zwiększania ekspozycji w pozycje krótkie.