Kampania marcowa – tydzień IV
Long srebro i złoto
Notowania marcowego kontraktu na srebro nadal oscylują pomiędzy $1800 a bliskimi okolicami zlecenia SL $1750. Podobnie z notowaniami kontraktu na złoto oscylującymi pomiędzy 1580-1535, z tą różnicą że w tym tygodniu rolka na serię kwietniową.
Także założenia co do kontynuacji wzrostów cen tych kruszców – przedstawione w tym wpisie: Q1 2020 Portfolio– pozostają niezmienione.
Long VIX Futures
Do końca serii VIX Futures, na której został odpalony 2×1 bull spread, pozostały 3 tygodnie. Co niekoniecznie jest dobrą dla mnie informacją. Plus jest taki, że wrażliwość VIX Futures na zmiany indeksu VIX są większe im bliżej wygaśnięcia serii.
Aby pojawił się planowany zysk, VIX Futures musiałyby wyskoczyć powyżej 25%.
Short SPX i Nasdaq
Po dwóch tygodniach wyczekiwania, czwartkowe wejście ceny w strefę cen uśrednionych E-mini S&P 500 Futures zrealizowało sygnał do zajęcia pozycji krótkiej (3306.25). Piątkowa aukcja intraday swojej pierwszej fazie natomiast pokazała, że wejście jest totalnie partyzanckie i jedynie potwierdziło, że wyłapanie mean reversion w silnie trendującym rynku jest cholernie ciężkie. 0.75 pkt zabrakło do strzelenia SL, który znajduje się 1 tick nad obecnym ATH 3337.50.
W przypadku kontynuacji spadku E-mini, SL zostanie przestawiony na break even +10.25 pkt po osiągnięciu poziomu 3250.
Po potencjalnym wybiciu kanału wzrostowego, SL zostanie zwiększony, a być może jakiś 1x sigma trail stop zostanie dorzucony. Tego jeszcze nie wiem. Wszystko zależne czy i jak bardzo zostanie naruszony kanał.
Wtorkowe raporty CFTC „Commitment of Traders” pokazały, że pozycja netto long nie była jakaś okazało, co było głównie wynikiem wzrostu o 14% otwartych pozycji po stronie short.
Co mnie jednak najbardziej interesuje to zachowanie uczestników opcyjnych. Spadek indeksu SKEW i jeszcze niski odczyt indeksu VIX.
Jeżeli spadek będzie kontynuowany i będzie mu towarzyszyć wzrosty indeksu VIX oraz spadek indeksu SKEW, bardzo możliwe że dołki ponownie zostaną wykorzystane do zakupów. Tym samym będę szukać okazji do odwrócenia się na long. Oczywiście jeśli retaile nie będą ponownie w euforii. Euforia na rynku = brak pozycji długiej u mnie. Nie uczestniczę w tym szaleństwie.
Na E-mini Nasdaq dopiero piątkowe wejście w strefę cen uśrednionych 10-SMA przyniosło okazję do wejścia w pozycję krótką (9145). SL dla tej pozycji, 1 tick powyżej obecnego szczytu 9287.25
Short DAX Futures
Ekspozycja spadkowa z 13 stycznia 2020 pozostaje bez zmian. Ani nie zostaje zwiększona, ani zmniejszona.
Stop Loss bez zmian -356 pkt.
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 614, 13 675, 13 776
Wsparcia: 13 413, 13 351, 13 251
Punkt kierunkowy na poziomie 13 513.
Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Szykuje się $VXV:$VIX z sygnałem sprzedażowym, więc w poniedziałek lub wtorek odbicie licząc od otwarcia rynku terminowego, a następnie po 15:30 spadek poniżej dołków z zamknięcia w dniu dzisiajszym, tak to widzę.
Witam wszystkich !
Zaraza póki co okazała się kapiszonem a nie armatą dającą sygnał do shortów :)
Tak sobie myślę, czy to nie jest aktualnie tak, że najważniejszym fundamentem pchającym indeksy w górę są nie retaile kupujący tylko Fed który jest w stanie zadrukować każdego? Czy ktoś duży odważy się handlować przeciw Fedowi?
Poza tym, jeżeli zwykli amerykanie trzymają oszczędności na giełdzie to chyba nikomu z polityków nie zależy aby teraz w roku wyborczym wywoływać bessę czy nawet większą korektę. Tak jakby mówili: kupujcie spokojnie dalej akcje a w razie problemów wydrukujemy tyle nowych dolarów że zawalimy rynek. To jak to ma spadać?
Ciężko odnieść się do tego w jakikolwiek sposób. Najprawdopodobniej reakcja rynkowa na informacje o koronawirusie nie spełniała Twoich oczekiwań. Sądząc po wypowiedzi oczekiwałeś jakiegoś większego ruchu niż 100 pkt w zaledwie parę godzin. Niespełna 50 pkt spadek na otwarciu rynku amerykańskiego jeszcze 3.5 roku temu byłby traktowany jako katastrofa. Natomiast 100 pkt spadek notowań SPX w zaledwie 1 dzień w 2008 r. byłby źródłem globalnego kryzysu. Niezależnie od daty i poziomu S&P 500, na którym pojawił się taki spadek, jest to strata 5000 dolarów na 1 kontrakcie terminowym E-mini.Na samym tym kontrakcie straty wyniosły 200 mln USD. A łącznie z… Czytaj więcej »
Jak to wyparowało 200m albo 1bn? Przecież na shortach strata to zysk na longu. Wyparować to mogło z wycen spółek bo same 3proc spadku Apple to 40mld USD mniej kapitalizacji. Nie mówiąc o innych spółkach. Jaki sens patrzeć tylko na kontrakty? Jeszcze tylko przez pryzmat punktów. No wiadomo, że 100 pkt spadku 12 lat temu inaczej wygląda niż obecnie. W końcu mamy indeks sp500 niemal 400proc wyżej od dołka.
Normalnie wyparowało. Jeżeli pozycja długa zostaje zamknięta na margin call. Wpłacony depozyt, który przepada, nie przechodzi na konto osoby posiadającej pozycję krótką. Strata z pozycji długiej, nie jest zyskiem dla pozycji krótkiej. Wyparowuje z rynku. Wpłacony depozyt wyparowuje z rynku i księgowany jest na konto domu maklerskiego, który wcześniej „pożyczył” Tobie te pieniądze byś mógł handlować na lewarze.
Ja podałem ile wyparowało kasy z S&P 5000, a nie o ile zmalała kapitalizacja Apple. Kontrakty kwotowane są tylko w punktach.
Wiesz ile osób posiada ekspozycję na SPX od dołka 400 punktów? Zero osób :-)
Tak masz rację, być może po tak długich wzrostach oczekiwałem, że będzie to pretekst, może nawet zapalnik do nieco głębszej przynajmniej korekty. A tu jeden dzień mocny faktycznie spadek i następny wyciąganie. Może mam zbyt małe doświadczenie jeszcze.
No to leci trail SL -35.5 pkt od poziomu 3240.
Witaj. Dawid, mam pytanie do Ciebie-jaka częścią kapitału inwestycyjnego spekulujesz? Zakładam, że masz podział na inwestycja / spekulacja. Mam nadzieję, że to żadna tajemnica :-) Pozdrawiam
Z racji, że aktywnie handlowane pozycje to głównie pozycje zlewarowane, zaangażowanie wypada na poziomie 115-120% kapitału. Oczywiście na dzień dzisiejszy. Jutro może to być już zupełnie inne zaangażowanie. Część jest finansowana przez wystawienie opcji jak np. te na VIX Futures.
W IKE jestem ograniczony limitem rocznych wpłat narzuconych przez polski rząd.
Dzięki. Chyba źle się wyraziłem z pytaniem. Nie za precyzyjnie skoro taka odpowiedz padła :-) Chodziło mi bardziej o podział w stylu: 70% kapitału przeznaczonego na inwestycje to inwestycje typu np. long term na ike/ikze. Około 30% na te chwile to czysta spekulacja, która dajmy na to dzielę sobie na trejdy/wejścia. Wiem, że to płynne będzie, po każdym roku może wyglądać inaczej, ale chodzi mi bardziej o to jak wysoko/nisko stawiasz spekulacje w porównaniu do inwestycji które są wybitnie longterm.
Jako tako czystej spekulacji już nie uskuteczniam. W dużym uśrednienieniu, inwestycje long term stanowią na dzień dzisiejszy około 35%, a aktywny handel to niespełna 40% – tylko tak jak napisałem wcześniej. Część pozycji jest finansowa nie z kapitału, a z wystawiania opcji. Jako 40% mam na myśli wniesiony depozyt. Przez 115-120% miałem na myśli wartość nominalną pozycji do wielkości dostępnego kapitału. Przykładowo wartość nominalna Mini-DAX Futures to 13 000 x 5 EUR = 65 000 EUR. Jeżeli dostępny kapitał na koncie wynosi 65 000 EUR to Zaangażowane jest 100%. Rozumiesz? Takie podejście pozwala mi ocenić jak bardzo jestem przelewarowany. Gdybym… Czytaj więcej »
ale w IKE to tylko fundusze chyba mozna kupowac ktore pobieraja procenty co roku czy ja gleboko nie w temacie bardzo mnie ineteresuje temat IkE czy moglbys polecic jakis sensowny sposob ?
Zależy, gdzie otworzysz rachunek IKE. Większość Domów Maklerskich daje Tobie wybór. Kapitał może być zarządzany przez zarządzającego z Domu Maklerskiego lub możesz samemu inwestować. Generalnie wiele Domów Maklerskich obecnie poszerza oferty IKE/IKZE o rynki zagraniczne jak Niemcy, UK, czy USA. Problem jest taki, że można mieć jeden rachunek IKE i jeśli u Ciebie nie ma oferty rynków zagranicznych i chciałbyś przenieść kapitał do innego IKE to cała procedura Trwa około miesiąca. Natomiast otwierając IKE w TFI masz do wyboru jeden wariant – inwestycje w fundusze z oferty TFI. Myślę, że w XXI w. warto posiadać IKE/IKZE z dostępem do rynków… Czytaj więcej »