VXV:VIX z sygnałem zakupowym dla E-mini S&P 500 Futures

W strategii spekulacyjnej z uwzględnieniem wskaźnika VXV:VIX pojawił się krótkoterminowy sygnał zakupowy dla indeksu S&P 500. Sygnał pojawia się, gdy zamknięcie tygodnia tego wskaźnika wypada poniżej poziomu 1.00. Dla sygnału sprzedażowego jest to zamknięcie powyżej poziomu 1.25.

Koncept handlu w oparciu o ten wskaźnik przedstawił Russel Rhoad w 2011 r. w książce „Trading VIX Derivatives: Trading and Hedging Strategies Using VIX Futures, Options, and Exchange Traded Notes”.

Bardzo ogólnikowo opisałem to w 2016 r. w tym artykule VIX, VXV, VXV:VIX zmienność i S&P 500 Futures.

Na przestrzeni lat, strategia ta uległa nieco lekkim modyfikacjom jeśli chodzi o moment wejścia i wyjścia. Przedstawiałem dwa warianty podejścia do tej spekulacji.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję long E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: Standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even po spadku przekraczającym standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję long E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: Standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even po spadku przekraczającym standardowe odchylenie x2 liczone dla ostatnich 60 godzin.

O co chodzi z przejściem na wyższy interwał? Odpowiedź jest prosta. SL nie jest liczony dla standardowego odchylenia z ostatnich 60 godzin, a dla ostatnich 21 dni.

Sygnały zakupowe w tej strategii pojawiają się zwykle w okresie wzmożonej zmienności i niepewności rynkowej. A to oznacza, że sesje giełdowe po wystąpieniu tego sygnału są swoistą huśtawką zmienności rynkowej. Sygnał zakupowy w tej strategii pojawił się ostatni raz po zamknięciu tygodnia 4 kwietnia 2025 r. Tak się też składa, że ostatni mój wpis na tym blogu dotyczył tego sygnału. Sesje 7 i 8 kwietnia 2025 przyniosły wzmożoną zmienność. W pierwszych godzinach handlu rynku terminowego, marcowe kontrakty E-mini S&P 500 Futures zanurkowały o niecałe 170 pkt, a w kolejnych godzinach wzrosły o około 448 pkt. Sporo.

Pułapka na misie?

Czy podobnie jak w ubiegłym roku mamy do czynienia z klasyczną pułapką na giełdowe misie?
Bardzo możliwe. Spread pomiędzy indeksem VIX a 21-dniową zmiennością zrealizowaną odbiega od wartości standardowych.

Oczywiście w tym wszystkim istotny jest czynnik geopolityczny. Jeśli sytuacja na świecie w kontekście konfliktów zbrojnych nie ulegnie zmianie lub nie dojdzie do jakiegoś nieoczekiwanego zdarzenia, kolejne dni winny przynieść stabilizację na amerykańskim indeksie. Zmienność „zawsze mean revertuje”, a to oznacza, że utrzymywanie się wartości VIX czy VXV na wysokich poziomach przez dłuższy czas jest niezwykle rzadkie.

Patrząc na wartość indeksu VVIX (zmienność indeksu zmienności implikowanej, jeśli tak to można nazwać potocznie), może trochę pobujać amerykańskim S&P 500. Jednak będzie to wszystko miało charakter bardzo krótkoterminowy. Brak jakichkolwiek zawirowań na linii USA – Bliski wschód, wpłynie pozytywnie na rynki – tak przynajmniej wyceniają to traderzy na amerykańskim rynku opcyjnym.

Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.