spekulant.com.pl Kontrakty DAX Skew, Skew, Skew

Skew, Skew, Skew

przez spekulant - paź 18, 2017

52 2929

Udostępnij na:

Pisząc tego bloga od wielu lat, skupiam się głównie na przedstawianiu odpowiednich spekulacji w odpowiednich sytuacjach rynkowych w sposób jak najbardziej obiektywny. Nie inaczej będzie w tym wpisie, aczkolwiek dodam w nim kilka swoich subiektywnych odczuć.

Indeks SKEW po wtorkowej sesji w USA zaliczył poziom 150.12.

Tak się jakoś złożyło, że indeks SKEW w całej swojej historii istnienia zaliczył poziomy powyżej 150 pkt. tylko trzy razy. Pech chciał, że wszystkie te poziomy zostały zaliczone w ostatnich 2 latach.

15 październik 2015
28 czerwiec 2016
17 marzec 2017

W każdym z tych przypadków, S&P 500 zaliczył ruch przekraczający 2σ.
Dwa razy w górę (2015, 2016), raz w dół (2017). Przy ruchu w górę, rynek wcześniej zaliczył głębsze cofnięcie. W marcu 2017 rynek piął się w górę. W tych okresach, indeks zmienności implikowanej spadał (2015, 2016) i rósł (2017).

Z racji tego, że rynek opcyjny w USA jest głównie sterowany przez tzw. „smart money” można dojśc do kilku wniosków.

Przez ostatnie 1.5 tygodnia października, smart money wchodzili w ochronę swoich portofolio poprzez zakup opcji put w związku z rewelacjami ze strony FED. To może wywoływać sztuczny obraz pakowania się smart money w shorty.
Jeżeli dojdzie do spadku indeksu S&P 500 i indeksu SKEW w najbliższych sesjach, ci sami goście ze smart money zabezpieczający się przed spadkami, sprzedadzą swoje zabezpieczenia.
Najlepszą strategią opcyjną w tej chwili jest tzw. butterfly spread.

Co za tym idzie, zmianie nie ulegają poprzednia założenia co do do pozycjonowania.
Wybicie szczytu, czyli zamknięcie D1 powyżej 2557.30 będzie dla mnie sygnałem do longa.

Naruszenie wtorkowego dołka (2552.10) będzie dla mnie sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej, która będzie również zgodna z mean reversion i wejściem notowań w strefę cen uśrednionych 10-SMA na D1.

Przy czym niezależnie od pozycji long/short, oczekiwania są takie same.
Ruch o zasięgu minimum 2σ (2x sigma).

Genrealnie rynek oszalał i nie chodzi o ruch w górę, bo ten jest relatywnie mikroskopijny, ale o tzw. „foot print”, który zostawiają duzi gracze.

Tak, czy siak long na DAX Futures bez zmiany.

I to by było na tyle ;-)

52

Dodaj komentarz

Dodaj zdjęcia

Dodaj video

Dodaj inne pliki

najnowszy najstarszy

Tomasz

Dawid już wszyscy powoli zapominamy że akcje w USA mogą spadać!a tak na marginesie czy yankesy nie widzą że najważniejsza giełda na świecie czyli Polski wigus 20 spada lekko .Jak postrzegasz sp500? Pozdrawiam

spekulant

Nie wiem, czy ktoś o tym zapomina, bo akcje w USA spadają :-) Obecnie „jedynie” 372 spółki z S&P 500 rosną :-)

EsPi

Trzeba Ligę Mistrzów obejrzeć a nie się w słupki patrzeć. Ktoś ogląda? Czy wszyscy zaklinają słupki na SP500

Staryy a głuupii

czy może mi ktoś wyjaśnić dlaczego ida w góre po takich danych ? Czy Dawid możesz coś powiedzieć na temat aktualnych pozycji dużych podmiotów i detali na DAX i SP 500? nie wiem gdzie tego szukać

spekulant

Fundamenty nie mają większego znaczenia obecnie. Pokazuje to dobrze obraz w USA, gdzie w normalnych warunkach zaciśnianie ilościowe byłoby odebrane jako sygnał do spadków. Co do pozycji pozostałych uczestników. Nie otrzymasz nigdzie aktualnego odczytu, co najwyżej jakieś estymaty mniej lub bardziej zbliżone do realiów. Z tego co sie orientuję aktualne pozycje podawane są na cotrt.com.

Staryy a głuupii

Daaawid !!! Daaawiiid! Daawwiid! :) to takie małe skandowanie – byłem na Camp Nou :) i jakoś mi się udziela w podzięce.

Darek

Dawid wciąż na L?
Jakie TP sobie założyłeś?

spekulant

Tak jak w poprzednim wpisie. Zasięg wybicia konsolidacji 13 104. SL przestawiony z 12 955, na 13 017.50, czyli +10 pkt. zysku. Pewnie niebawem SL zostanie strzelony.

tomek

Ja dzisiaj dupy dalem na całej linii..,…….. heh gdyby to kogokolwiek interesowało ,

koperkowy sos

zatem long……. i chyba juz do konca roku smart money na kanwie zaciesniania polityki monetarnej bedzie pompowal balon.

Vic

Mi ten dzisiejszy ruch na dax wygląda na przypadkowe wycięcie stopów. 35 punktów w 3 minuty i spadają. Kto lub co spowodowało ten ruch ? Strasznie duzy wolumen poszedł na tym 3-minutowym ruchu.

And

Squeeze shortów już był teraz poniżej 13023 i zobaczymy jak wtedy longi zareagują

dax

musi USA pomóc, sami nie zleca

And

To się zgadza i myśle ze pomoze

dax

Jaki masz scenariusz ?

And

Teraz 13015 , zamknięcie poniżej 13023 powinno dać ruch na sma 200, czyli 12330 -50. Ja już dałem aie oszukać po przebiciu 11900 . Jeżeli poleci poniżej 12300 to 11900 znowu

roman

A jak nie zamkną poniżej 13023 ?

And

Zamkną:) ja generalnie miałem strategie od 1 września long Dax ishort tesla . Teraz już tylko short dziś klepany co 10 pkt nieważne czy szło do góry czy do dołu. Według mnie 13200 to jest max na teraz wiec stosunek ryzyko/ zysk atrakcyjny

roman

Czyli już alternatywa 13200 ?

And

Pytasz czy zwątpiłem…nie , nie zwątpiłem . Wcześniej już pisałem ze po zamknieciach jest do zarobienia 14 pkt według mnie i nie widzę tu ruchu większego niż 1,5% stad 13200. Scenariusz idealny zamknięcie poniżej 13023

roman

A jak czasowo to widzisz./ruch na 12300 /

And

Tego nie wiem wróżka nie jestem 1 ,1,5 miesiaca

And

Przy założeniu ze schodzimy poniżej poziomu 13023

And

Ibm +7% myślicie ze pójdzie w chmury…22 miesiące spadające przychody…

spekulant

Dlaczego skupiać się na spadających przychodach firm niskomarżowych, których IBM już nie posiada ? Raport wyraźnie pokazuje, że w Q3 IBM i jego działania sektorowe znacznie się wzmocniłyi wzrosły o 10%, z czego rozwiązania „cloudowe” przyniosły przychody o 20% większe. Toteż spadek przychodów poprzez wywalenie niepotrzebnych tematów i skupienie się na potencjałach sektorów social, media, analytics i cloud pokazuje bardzo dojrzały management w firmie. Jest to bez wątpienia bardzo dobra informacja, która może wynieść IBM bardzo wysoko.

spekulant

Oczywiście przy założeniu, że w kolejnych kwartałach w sektorach typu cloud i analitycs będzie podobnie jak w Q3 2017.

And

Słuszna uwaga Dawid , cieszę się , że wracasz do żywych. Czytam Twojego bloga bo oszczędzam dużo czasu dzięki temu, którego mi brakuje. Naprawdę doceniam i dziękuje. Nie zmienia to faktu , że przy poziomie około 12000 zostałeś wyprowadzony z równowagi ( vide Dax i eur/USD). Psychologia mówi , ze taki stan ma wpływ na obiektywne ocenianie rzeczywistości. Rynek w tym momencie patrząc na fundamenty wycenia rosnące w tym tempie wyniki na 2 lata do przodu, a w przypadku tesli chyba na 20 lat;)mam wrażenie ze powoli rynek zapycha się „chmurami” i itp. Jak w przeszłości innymi innowacjami i spadek… Czytaj więcej »

spekulant

Przy 200-SMA z równowagi ? Trochę wyżej poszed drawdown, a dokładnie 11 września.

And

Acha i jeszcze jedno. O ile w US faktycznie jest dużo innowacyjnych spółek to w DAX średnio to wyglada, a eurokołchoz jak działa każdy wie innowacyjne barwi śliwki sokiem z buraka:)))

Soul

Ciezko bedzie im zamknac na takim poziomie juz dzisiaj.

Sam czekam na spadki, doczekac sie nie moge.

Dzieki za analize i pozdrawiam!

And

A teraz to długi mam wrażenie modli się żeby te 13000 dziś nie pękło;)

EsPi

Scenariusz z S&P500 jak z sierpnia wybicie po układzie z klina górą, później powrót i spadek…??

spekulant

Nie wiem. Moje podejście jest niezmienione. Long na potęgę po wybiciu szczytu z zasięgiem 2576 i ewentualnie 2622. Szorcenie jak dziki po naruszeniu dołków świecy ustanawiającej szczyt. Czyli tak jak we wpisie.

Drop

W jaki sposób określasz konsolidacje ? Czy warto mierzyć konsolidację na początku, czy w zupełności wystarczy znalezienie rozwiniętej konsolidacji i czekać na jej wybicie ?

spekulant

Patrzę na wykres i widzę, czy coś lata od bandy do bandy, czy też nie. Określenie konsolidacji w jej początkowym stadium może być problematyczne, a co więcej może przynieść serię strat w handlu opartym o średnie kroczące, które w konsolidacjach sie nie sprawdzają. Gdy rynek wchodzi w strefę cen uśrednionych i ma wyraźne problemy z wydostaniem się z danego zasięgu, może to być początek konsoli. Dodatkowo w początkach konsolidacji spada zmienność zrealizowana. Jednak jeśli handlujesz na wybicia konsolidacji, jedyne co Cię interesuje to wyłapanie na wykresie takich okresów, a nie ich próby znalazienie, gdy się jeszcze nie stworzyły. Handel w… Czytaj więcej »

Soul

I wystartowali. 13 105 w zasiegu. Ciekawe co dalej sie wydarzy, ale wyglada na to, ze nie jest mu jeszcze malo!

Czarny

Dawid. Prośba. Jeśli h4 zaknie się na dax przy takim wzroście to przesuwasz sl na jaki poziom? A może nie przesuwasz ? Pytam bo mam też L i sl jak Ty. Dzięki

spekulant

Już przestawiam na +10 pkt.
Rynek jest zaledwie 24 pkt. od celu dla wybicia z konsolidacji górą.

roman

Dawid
O jakie rewelacje chodzi ze strony FED

spekulant

Zaciśnianie ilościowe wprowadzone od października 2017, które będzie stopniowo zwiększane co kwartał począwszy od 2018 r., by nie wywołać paniki na rynkach.

roman

Raczej wszyscy się tego spodziewali .
Oni i tak zrobią swoje.
Poprzedni wpis -pocałunek … raczej odpowiada , że mocniejszy ruch w przeciwną stronę .

And

Spójrzcie na wyceny realnie. Już dawno rozjechalismy się z nimio jakieś 20 % a w niektórych przypadkach jak Tsla o kilka tysięcy procent. w każdym razie zysk na long Dax to max 1,5%, choć według mnie po zamknieciach patrząc na kurs teraz 14 pkt. Shorty patrząc na sma 200 powinny zapłacić do 12330-12350

eranet

Spek, patrzysz jeszcze na Silver, bo potencjalnie wygląda tak

spekulant

Hej, mam longa na XAGUSD po $16.71

And

A według mnie Dax nie przejdzie 13023 po zamknięciach i to jest dokładnie taka sama sytuacja jak po przebiciu sma200 przy 11900. Teraz zejdziemy znowu do sma 200 i zobaczymy co będzie

Swojak

Wg mnie jest większe prawdopodobieństwo ze przebije niż nie przebije:)

Swojak

fundamenty mówią o tym:) Co nie znaczy ze korekcyjne może pójść w dol:)

Swojak

Jutro ważne dane z Chin.

roman

czyli jaka wielkość tego ruchu -pkt

spekulant

2σ (2x odchylenie standardowe) dla indeksu S&P 500.

Strong Buy

cześć, czy ten wykres może mieć jakieś znaczenie prognostyczne ? pytam bo siedze w longach na Dow Jones a z każdej strony straszą że korekta się zbliża

spekulant

Ten wykres nie dotyczy Dow Jones.
Jeżeli nie wiesz co to jest VIX i Skew, po prostu zignoruj to.
Ale to chyba w Birmie straszą z każdych stron, bo w USA, EU, czy PL pojawiają sie jedynie pojedyncze informacje o korektach. Także warto zmienić źródła informacji.

52 Dodaj komentarz

52

Dodaj komentarz