Skew, Skew, Skew

Skew, Skew, Skew

przez -
52 1784
Udostępnij na:

Pisząc tego bloga od wielu lat, skupiam się głównie na przedstawianiu odpowiednich spekulacji w odpowiednich sytuacjach rynkowych w sposób jak najbardziej obiektywny. Nie inaczej będzie w tym wpisie, aczkolwiek dodam w nim kilka swoich subiektywnych odczuć.

Indeks SKEW po wtorkowej sesji w USA zaliczył poziom 150.12.

Tak się jakoś złożyło, że indeks SKEW w całej swojej historii istnienia zaliczył poziomy powyżej 150 pkt. tylko trzy razy. Pech chciał, że wszystkie te poziomy zostały zaliczone w ostatnich 2 latach.

15 październik 2015
28 czerwiec 2016
17 marzec 2017

W każdym z tych przypadków, S&P 500 zaliczył ruch przekraczający 2σ.
Dwa razy w górę (2015, 2016), raz w dół (2017). Przy ruchu w górę, rynek wcześniej zaliczył głębsze cofnięcie. W marcu 2017 rynek piął się w górę. W tych okresach, indeks zmienności implikowanej spadał (2015, 2016) i rósł (2017).

Z racji tego, że rynek opcyjny w USA jest głównie sterowany przez tzw. „smart money” można dojśc do kilku wniosków.

  • Przez ostatnie 1.5 tygodnia października, smart money wchodzili w ochronę swoich portofolio poprzez zakup opcji put w związku z rewelacjami ze strony FED. To może wywoływać sztuczny obraz pakowania się smart money w shorty.
  • Jeżeli dojdzie do spadku indeksu S&P 500 i indeksu SKEW w najbliższych sesjach, ci sami goście ze smart money zabezpieczający się przed spadkami, sprzedadzą swoje zabezpieczenia.
  • Najlepszą strategią opcyjną w tej chwili jest tzw. butterfly spread.

Co za tym idzie, zmianie nie ulegają poprzednia założenia co do do pozycjonowania.
Wybicie szczytu, czyli zamknięcie D1 powyżej 2557.30 będzie dla mnie sygnałem do longa.

Naruszenie wtorkowego dołka (2552.10) będzie dla mnie sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej, która będzie również zgodna z mean reversion i wejściem notowań w strefę cen uśrednionych 10-SMA na D1.

Przy czym niezależnie od pozycji long/short, oczekiwania są takie same.
Ruch o zasięgu minimum 2σ (2x sigma).

Genrealnie rynek oszalał i nie chodzi o ruch w górę, bo ten jest relatywnie mikroskopijny, ale o tzw. „foot print”, który zostawiają duzi gracze.

Tak, czy siak long na DAX Futures bez zmiany.

I to by było na tyle ;-)

Dodaj komentarz

52 komentarzy do "Skew, Skew, Skew"

Powiadom o
Dodaj zdjęcia
 
 
 
 
 
Dodaj video
 
 
 
 
 
Dodaj inne pliki
 
 
 
 
 

Dawid już wszyscy powoli zapominamy że akcje w USA mogą spadać!a tak na marginesie czy yankesy nie widzą że najważniejsza giełda na świecie czyli Polski wigus 20 spada lekko .Jak postrzegasz sp500? Pozdrawiam

Trzeba Ligę Mistrzów obejrzeć a nie się w słupki patrzeć. Ktoś ogląda? Czy wszyscy zaklinają słupki na SP500

czy może mi ktoś wyjaśnić dlaczego ida w góre po takich danych ? Czy Dawid możesz coś powiedzieć na temat aktualnych pozycji dużych podmiotów i detali na DAX i SP 500? nie wiem gdzie tego szukać

DMa6n-ZXcAE5RcV.jpg

Dawid wciąż na L?
Jakie TP sobie założyłeś?

Mi ten dzisiejszy ruch na dax wygląda na przypadkowe wycięcie stopów. 35 punktów w 3 minuty i spadają. Kto lub co spowodowało ten ruch ? Strasznie duzy wolumen poszedł na tym 3-minutowym ruchu.

DYZ17_Barchart_Interactive_Chart_10-18-2017.png

Squeeze shortów już był teraz poniżej 13023 i zobaczymy jak wtedy longi zareagują

musi USA pomóc, sami nie zleca

To się zgadza i myśle ze pomoze

Jaki masz scenariusz ?

A teraz to długi mam wrażenie modli się żeby te 13000 dziś nie pękło;)

Teraz 13015 , zamknięcie poniżej 13023 powinno dać ruch na sma 200, czyli 12330 -50. Ja już dałem aie oszukać po przebiciu 11900 . Jeżeli poleci poniżej 12300 to 11900 znowu

A jak nie zamkną poniżej 13023 ?

Zamkną:) ja generalnie miałem strategie od 1 września long Dax ishort tesla . Teraz już tylko short dziś klepany co 10 pkt nieważne czy szło do góry czy do dołu. Według mnie 13200 to jest max na teraz wiec stosunek ryzyko/ zysk atrakcyjny

Ciezko bedzie im zamknac na takim poziomie juz dzisiaj.

Sam czekam na spadki, doczekac sie nie moge.

Dzieki za analize i pozdrawiam!

Czyli już alternatywa 13200 ?

Pytasz czy zwątpiłem…nie , nie zwątpiłem . Wcześniej już pisałem ze po zamknieciach jest do zarobienia 14 pkt według mnie i nie widzę tu ruchu większego niż 1,5% stad 13200. Scenariusz idealny zamknięcie poniżej 13023

A jak czasowo to widzisz./ruch na 12300 /

Ibm +7% myślicie ze pójdzie w chmury…22 miesiące spadające przychody…

Acha i jeszcze jedno. O ile w US faktycznie jest dużo innowacyjnych spółek to w DAX średnio to wyglada, a eurokołchoz jak działa każdy wie innowacyjne barwi śliwki sokiem z buraka:)))

Słuszna uwaga Dawid , cieszę się , że wracasz do żywych. Czytam Twojego bloga bo oszczędzam dużo czasu dzięki temu, którego mi brakuje. Naprawdę doceniam i dziękuje. Nie zmienia to faktu , że przy poziomie około 12000 zostałeś wyprowadzony z równowagi ( vide Dax i eur/USD). Psychologia mówi , ze taki stan ma wpływ na obiektywne ocenianie rzeczywistości. Rynek w tym momencie patrząc na fundamenty wycenia rosnące w tym tempie wyniki na 2 lata do przodu, a w przypadku tesli chyba na 20 lat;)mam wrażenie ze powoli rynek zapycha się „chmurami” i itp. Jak w przeszłości innymi innowacjami i spadek… Czytaj więcej »

Przy założeniu ze schodzimy poniżej poziomu 13023

Tego nie wiem wróżka nie jestem 1 ,1,5 miesiaca

Scenariusz z S&P500 jak z sierpnia wybicie po układzie z klina górą, później powrót i spadek…??

W jaki sposób określasz konsolidacje ? Czy warto mierzyć konsolidację na początku, czy w zupełności wystarczy znalezienie rozwiniętej konsolidacji i czekać na jej wybicie ?

I wystartowali. 13 105 w zasiegu. Ciekawe co dalej sie wydarzy, ale wyglada na to, ze nie jest mu jeszcze malo!

Dawid. Prośba. Jeśli h4 zaknie się na dax przy takim wzroście to przesuwasz sl na jaki poziom? A może nie przesuwasz ? Pytam bo mam też L i sl jak Ty. Dzięki

Dawid
O jakie rewelacje chodzi ze strony FED

Spójrzcie na wyceny realnie. Już dawno rozjechalismy się z nimio jakieś 20 % a w niektórych przypadkach jak Tsla o kilka tysięcy procent. w każdym razie zysk na long Dax to max 1,5%, choć według mnie po zamknieciach patrząc na kurs teraz 14 pkt. Shorty patrząc na sma 200 powinny zapłacić do 12330-12350

Spek, patrzysz jeszcze na Silver, bo potencjalnie wygląda tak

XAGUSD - Primary Analysis - Oct-18 0849 AM (4 hour).png

A według mnie Dax nie przejdzie 13023 po zamknięciach i to jest dokładnie taka sama sytuacja jak po przebiciu sma200 przy 11900. Teraz zejdziemy znowu do sma 200 i zobaczymy co będzie

Wg mnie jest większe prawdopodobieństwo ze przebije niż nie przebije:)

fundamenty mówią o tym:) Co nie znaczy ze korekcyjne może pójść w dol:)

Jutro ważne dane z Chin.

czyli jaka wielkość tego ruchu -pkt

cześć, czy ten wykres może mieć jakieś znaczenie prognostyczne ? pytam bo siedze w longach na Dow Jones a z każdej strony straszą że korekta się zbliża

vix.jpg
wpDiscuz