spekulant.com.pl Authors Posts by spekulant

spekulant

1731 POSTS 6195 COMMENTS

http://spekulant.com.pl

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - sierpień 28, 2021

7 819

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 30-31 sierpnia. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W tym rozdaniu nastąpi rozegranie mixu wariantów I i II, czyli krótka sprzedaż dwóch kontaktów E-mini S&P 500 Futures zaraz po otwarciu rynku terminowego w poniedziałek oraz krótka sprzedaż jednego kontraktu E-mini S&P 500 zaraz po starcie rynku kasowego w USA.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - sierpień 14, 2021

3 590

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 16-17 sierpnia. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - sierpień 8, 2021

0 450

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 9-10 sierpnia. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W tym rozdaniu nastąpi rozegranie mixu wariantów I i II, czyli krótka sprzedaż dwóch kontaktów E-mini S&P 500 Futures zaraz po otwarciu rynku terminowego we wtorek oraz krótka sprzedaż jednego kontraktu E-mini S&P 500 zaraz po starcie rynku kasowego w USA.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

Kampania wrześniowa – DAX Futures 14 050 pkt

przez spekulant - lipiec 29, 2021

6 924

Rozpoczyna się kolejna kwartalna kampania na DAX Futures. Ponownie jest to kampania spadkowa i tym razem celujemy w poziom 14 050 punktów. Kampania nie byle jaka, bo jubileuszowa. 2 lata temu po raz pierwszy w portfelu kampanie DAX Futures wyparły z portfela strategie intraday i short term.

Idea, która stoi za kampaniami prowadzonymi od czerwca 2018 r. bazuje na dwóch schematach opisanych pod poniższymi linkami:

Smart money? The forecasting ability of CFTC large trades
Option prices imply a probability distribution

Warto również zapoznać się z poniższymi publikacjami.

Monika Czerwonka, Magdalena Oleśniewicz „Racjonalność zjawiska zachowań stadnych wśród inwestorów indywidualnych”
M. Burghardt, A. Ankolekar „Follow the Crowd: Herding of Retail Investors at the European Warrant Exchange”

Model jest lekko zmodyfikowany pod własne założenia. Wykorzystywane są kontrakty Futures oraz kontrakty opcyjne na indeks DAX oraz komponenty DAX. Opcje notowane na EUREX.

Poprzednie cele:

Q3 2018 – 11 700, zmieniony do poziomu 11 800.
Q4 2018 – 10 850
Q1 2019 – 12 253
Q2 2019 – 12 745
Q3 2019 – 10 770
Q4 2019 – 9 990, zmieniony do poziomu 10 400
Q1 2020 – 11 425
Q2 2020 – 7 800
Q3 2020 – 10 100
Q4 2020 – 11 470
Q1 2021 – 9 600
Q2 2021 – 13 280

Analiza MAE/MFE poprzednich kampanii

Wielkość pozycji to dwa kontrakty Mini-DAX Futures.
Wstępny stop loss dla kampanii standardowo w oparciu o dzienne zasięgi. Podczas tej kampanii jest to 2.0x miesięczne (21-dniowe) standardowe odchylenie dla Mini-DAX Futures. Pozycja krótka zajęta 30 czerwca z poziomu 15 670.

Horyzont inwestycyjny jest średnioterminowy. Ignorowane są wszystkie krótkoterminowe ruchy. Strategie intraday/swing countertrend mogą służyć do maksymalizacji zysku podczas kampanii.

Sygnał w kampanii pojawia się tylko jeden raz – na jej początku. Cel dla zainicjowanej kampanii może ulec zmianie podczas jej trwania, co wpływa jedynie na końcową analizę MAE/MFE. Kampania może zakończyś się po jednej sesji lub podczas jakiejkolwiek innej sesji, ale najpóźniej w dniu rolowania kontraktów Mini-DAX Futures.

Cel dla kampanii może, ale nie musi zostać strzelony.

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - lipiec 25, 2021

7 698

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 26-27 lipca. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

Kontrakty

przez spekulant - czerwiec 5, 2021

28 2003

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 7-8 czerwca. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

Hossa na oparach

przez spekulant - Maj 27, 2021

14 4682

Ostatnie 2 miesiące to istny marazm na indeksach giełdowych będących częścią mojego portfela (SPX, DAX, NDX, Dow). O ile wpływ na kampanii długoterminowe, czy intraday jest zerowy, to już kampanie średnioterminowe odczuwają to. Kontynuowany od początku kwartału trend wzrostowy nieco wyhamował, a brak napływu świeżego kapitału na giełdy przejawia się właśnie przedziwną konsolidacją.

S&P 500

Strategia intraday E-mini S&P 500 Futures jakoś specjalnie nie odczuwa indeksowego marazmu i wynik po 2.5 roku oscyluje w między 1000 – 1100 pkt. Co jest wynikiem jak do tej pory satysfakcjonującym.

Sama sytuacja na indeksie S&P 500 zdaje się idealnie odzwierciedlać m.in. nastroje amerykańskich inwestorów, którzy zdecydowali się na alokacje kapitału w fundusze Rydex (Guggenheim):

Dynamiczne cofnięcie indeksu z początku maja nie zachęca inwestorów do większych i bardziej agresywnych inwestycji.

Jak widać poniżej, wartość aktywów funduszy wzrostowych Rydex zmalała.

Notowania zbliżające się ku strefie cen uśrednionych 10-SMA mogą niebawem stworzyć okazję do większego handlu na spadek indeksu. Jeżeli dynamika spadków zostanie utrzymana, taka okazja winna pojawić sie dziś, jutro bądź na początku przyszłego tygodnia. W przeciwnym razie pojawi się kolejna okazja do handlu na wzrost E-mini S&P 500 Futures.

DAX Futures

Do końca kampani czerwcowej DAX Futures pozostały nieco ponad 3 tygodnie.
Na tę chwilę analiza MAE/MFE nie jest jakoś szczególnie powalająca, ale też nie ma jakiejś większej tragedii

MAE: -550 pkt
MFE: +244 pkt

Stop loss dla tej kampanii, który był bliski strzelenia 25 maja, zostaje utrzymany na poziomie 2-sigma z 1 kwietnia.

Na tę chwilę reakcje inwestorów w Niemczech zdają się być „mean revertujące”, co dało sygnał do zajęcia pozycji krótkiej w strategii Dax Futures H4 Swing Short.

Kampania czerwcowa – DAX Futures 13 280 pkt

przez spekulant - kwiecień 1, 2021

73 5910

Rozpoczyna się kolejna 3-miesięczna kampania na DAX Futures. Ponownie jest to kampania spadkowa i tym razem celujemy w poziom 13 280 punktów.
Idea, która stoi za kampaniami prowadzonymi od czerwca 2018 r. bazuje na dwóch schematach opisanych pod poniższymi linkami:

Smart money? The forecasting ability of CFTC large trades
Option prices imply a probability distribution

Warto również zapoznać się z poniższymi publikacjami.

Model jest lekko zmodyfikowany pod własne założenia. Wykorzystywane są kontrakty Futures oraz kontrakty opcyjne na indeks DAX oraz komponenty DAX. Opcje notowane na EUREX.

Poprzednie cele:

Q3 2018 – 11 700, zmieniony do poziomu 11 800.
Q4 2018 – 10 850
Q1 2019 – 12 253
Q2 2019 – 12 745
Q3 2019 – 10 770
Q4 2019 – 9 990, zmieniony do poziomu 10 400
Q1 2020 – 11 425
Q2 2020 – 7 800
Q3 2020 – 10 100
Q4 2020 – 11 470
Q1 2021 – 9 600

Analiza MAE/MFE poprzednich kampanii

Horyzont inwestycyjny jest średnioterminowy. Ignorowane są wszystkie krótkoterminowe ruchy. Strategie intraday/swing countertrend mogą służyć do maksymalizacji zysku podczas kampanii.

Cel dla kampanii może, ale nie musi zostać strzelony.

Eurex wprowadza kontrakty micro!

przez spekulant - marzec 23, 2021

10 2224

Zgodnie z informacją przekazaną przez Eurex Group, już 19 kwietnia do obrotu zostaną dopuszczone kontrakty Micro-DAX, Micro-EURO STOXX 50 and Micro-SMI.

First micro futures on DAX, EURO STOXX 50 and SMI @EurexGroup starting 19 April. Smaller contract sizes to grant access to liquid derivatives markets for more investors. #fdax https://t.co/FLAHlTntEe pic.twitter.com/RPNVsbikrp

— Xetra (@Xetra) March 23, 2021

Jest to bez wątpienia świetna informacja i ukłon w kierunku inwestorów indywidualnych, którzy do tej pory nie mieli możliwości handlu na giełdzie, a miast tego wykorzystywali syntetyczne instrumenty typu CFD na pseudo-giełdach (pseudo-systemach obrotu giełdowego).

Jakie korzyści osiągnie uczestnik rynku micro futures? Po pierwsze dostęp do dywersyfikacji portfela i jeszcze lepszego zarządzania ryzykiem portfelowym. Mnożnik DAX Futures (25 EUR) nie pozwalał na efektywną dywersyfikację przy średnim/małym portfelu. Wprowadzenie Mini-DAX Futures (5 EUR) pozwoliło już na nieco bardziej efektywne zarządzanie ryzykiem, czy jeszcze lepszą optymalizację strategii inwestycyjnych. Jednak nominalna wartość kontraktu Mini przy poziomie indeksu DAX 14 500 to 72 500 EUR. Sporo. W przypadku micro futures, będzie to po prostu wartość indeksu, czyli np. 14 500 EUR. A to daje ogromne pole do popisu…

Micro-Dax Futures (1 EUR) będzie zbawienne dla małych/średnich portfeli nastawionych na chociażby hedge z wykorzystaniem derywatów. Czyli ekspozycja long poprzez ETF na indeks DAX, zabezpieczony pozycją krótką w kontraktach micro-futures. O wykorzystaniu kontraktów w ten sposób można przeczytać w artykule: „Hedging w praktyce”

Warto pamiętać, że na rynku od dłuższego czasu funkcjonują już kontrakty micro futures chociażby Micro E-mini S&P 500 Futures, czy Mini VIC Futures, które umożliwiają inwestorom wykorzystanie zlewarowanych instrumentów pochodnych do tworzenia ciekawych/zdywersyfikowanych strategii inwestycyjnych z ekspozycją na rynek amerykański.

Zakończenie kampani marcowych

przez spekulant - marzec 14, 2021

21 2469

Koniec kwartalnej serii instrumentów pochodnych to tradycyjnie podsumowanie prezentowanych kampani na tej stronie. I kwartał 2021 roku był stosunkowo spokojny na tle wcześniejszych miesięcy, choć na zmienność jakoś szczególnie nie można było narzekać.

Mini DAX Futures

Zapoczątkowana 6 stycznia kampania marcowa Mini-Dax Futures została zamknięta zleciem stop loss na poziomie 14 390 po wybiciu górą wielomiesięcznej konsolidacji 8 marca. Można się zastanawiać, czy SL na poziomie 3x sigma był dobrym wyborem, czy mógłby być zawężony do powiedzmy 2-2.5x sigma?

W mojej ocenie stosowanie szerokich zleceń stop pozwala przetrwać okres konsolidacji i nie zostać przedwcześnie poza rynkiem, gdy cena zacznie się zmieniać zgodnie z założeniami. W tym przypadku udało się ograniczyć stratę.

Generalnie kampania niczym niewyróżniająca się, co dobitnie pokazuje analiza MAE/MFE. Można powiedzieć, że najnudniejsza z dotychczasowych kampani.

E-Mini S&P 500 Futures

Natomiast na nudę nie mogłem narzekać w strategii intraday E-Mini S&P 500 Futures pod roboczą nazwą „naruszenia strefy popytowo-podażowej”. Było wszystko zaczynając od drawdownów kończąc na historycznych szczytach portfela. Poniższy wykres mówi więcej niż 1000 słów:

Wynik 1026.25 pkt po 2 latach stosowania strategii jest imponujący. Tylko te drawdowny… i ponownie muszę wrócić do wpisu z sierpnia 2020: „E-mini S&P 500 intraday – 350.25 pkt. drawdownu!”

Z racji tego, że zdecydowana większość transakcji w tej strategii realizowana jest zleceniami stop uzależnionymi od zmienności intraday, należy zastanowić się, czy akceptować tego typu drawdowny[..]

O ile sama strategia może dostarczać dodatkową dywersyfikację i wraz z czasem być może doda sporo do portfela, o tyle pojawiające się drawdowny są już nieco kłopotliwe – szczególnie gdyby to była jedyna strategia w portfelu. Jak wiadomo drawdowny są nieuniknione i mogą trwać miesiącami, a nawet latami, jednak wszystko jest uzależnione od indywidualnych możliwości finansowych i akceptacji ryzyka. Nawet jeśli ta strategia stanowi marginalny % portfela, o tyle drawdown tego typu jest już dla mnie nieakceptowalny i zamiast go pogłębiać, wracam do koncepcji stosowania ATR (average true range). Być może należałoby zoptymalizować okres, dla którego wyliczone jest standardowe odchylenie. Do tematu jeszcze z pewnością wrócę.

A na koniec przypomnienie:

Wyniki historyczne nie są gwarancją osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości!!

Skrajne nastroje w USA

przez spekulant - marzec 1, 2021

25 2673

Miniony tydzień to kolejna fala spadkowa amerykańskich indeksów giełdowych, gdzie szczególną dynamiką wykazały się wyprzedaże spółek wchodzących w skład Nasdaq 100. W zaledwie 8 sesji doszło do spadku o -7.09%

Dość sporo jak na tak krótki okres. Co prawda spadek indeksu pojawił się po strzeleniu szczytów wszech czasów, niemniej jednak niepełne 2 miesiące wzrostów zostały bardzo szybko oddane. Można powiedzieć o rynkowym armagedonie…

W tej całej otoczce, bardzo ciekawe jest zachowanie amerykańskich retaili, czyli inwestorów indywidualnych. Analiza przepływów kapitałowych pomiędzy funduszami wzrostowymi (Nova) oraz spadkowymi (Ursa) ze stajni Rydex wskazuje na całkowicie skrajne nastroje wśród dwóch grup uczestników rynku.

Krótkoterminowi inwestorzy lokują kapitał w fundusze spadkowe.

Inwestorzy ze średnioterminowym horyzontem inwestycyjnym upatrują swoich okazji we wzrostach amerykańskich akcji.

Z jednej strony widać euforię, z drugiej swojego rodzaju panikę.

Inwestorzy krótkoterminowi mogą kierować się sytuacją techniczną. Ponad połowa spółek z indeksu Nasdaq 100 jest wyprzedana i zalicza solidne spadki. Mogą próbować wykorzystywać krótkoterminowe momentum do rychłego zarobku, choć pobudki mogą być zupełne inne. Momentum zdaje się być jednak najbardziej sensowne.

Sytuacja dość ciekawa. Warto jednak zaznaczyć, że przepływy kapitałowe w funduszach Rydex nie są miarodajną próbką w ogólnej ocenie amerykańskich sentymentów rynkowych.

VXV:VIX z sygnałem sprzedażowym

przez spekulant - lt. 13, 2021

24 2906

W strategii VXV:VIX dla E-mini S&P 500 Futures pojawił się kolejny sygnał sprzedażowy na 16-17 lutego. Sygnał generowany jest przez odczyt wskaźnika VXV:VIX powyżej poziomu 1.25 na koniec tygodnia – VXV:VIX i S&P 500 Futures.

I wariant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

II wartiant

Strategia zakłada wejście w pozycję krótką E-mini S&P 500 Futures po otwarciu rynku terminowego w USA.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po spadku przekraczającym ATR(60) x3 dla interwału H1.

W przypadku strzelenia stop loss w poniedziałek, kontrakty E-mini zostaną sprzedane na krótko we wtorek.

12 3...145 Dalej

Strona 1 z 145