Timber by EMSIEN-3 LTD
wtorek, Październik 16, 2018
Authors Posts by spekulant

spekulant

1500 POSTS 4250 COMMENTS

przez -
20 653

Amerykańskie portfele akcyjne były zabezpieczane na wystąpienie ruchu 3-sigma już od połowy lipca do połowy września głównie opcjami put na VIX oraz SPX/SPY (indeks SKEW) i tu market makerzy (wystawcy opcji) lub jak kto woli sprzedający zabezpieczenia zostali wzięci z partyzanta przez hedgujących, którzy musieli pozostać „neutralni” i zabezpieczyli się przed dużymi wahaniami opcyjnej delty poprzez sprzedaż akcji.

Ostatni ruch (3.88-sigma) to nic innego jak rozjechanie market makerów przez zwyczajny mechanizm zabezpieczania, lub niepełnego zabezpieczenia portfeli. Wolumen „short seller’ów” ewidentnie pokazuje, że market makerzy zostali zaskoczeni, a zjazd w środę to zupełny przypadek. Czwartek był tylko kontynuacją kuli śnieżnej i szybkiego rebalansu zakończonego w piątek. Jeżeli nie pojawi się duży wolumen wśród handlujących na krótko SPX/SPY, szansa na to by market makerzy zostali ponownie rozjechali jest praktycznie zerowa.

Nadchodzące sesje dla USA mogą być zatem sesjami wzrostowymi.

Więcej w tym temacie wieczorem, jak tylko dotrze do nas nowy procesor.

przez -
29 1479

Z punktu widzenia analizy technicznej na DAX Futures został potwierdzony wielomiesięczny potrójny szczyt. Potwierdzenie to nic innego jak wybicie najniższego dołka znajdującego się pomiędzy szczytami. Poprzez wybicie rozumiane jest ustalenie ceny końcowej dla konkretnego okresu pod lub nad danym poziomem – w zależności, czy mamy do czynienia z wybiciem górą, czy dołem.

W przypadku DAX Futures mowa jest o potrójnym szczycie składającym się z interwałów tygodniowych, którego potwierdzenie stanowi zamknięcie tygodnia poniżej dołka.

Zasięg spadku w klasycznym podejściu AT dla średnioterminowych kampanii spekulacyjnych wynosi 10 950. Dla długoterminowych kampanii jest to poziom 9 817. Sięgnięcie tego poziomu może zająć od kilku tygodni do kilkunastu miesięcy. Póki co najważniejszy jest poziom 10 950.

Z uwagi na powyższą analizę, nie pozostaje nic innego jak wykorzystać strategie spekulacyjne stworzone pod pozycje krótkie. Portfel został zredukowany i w tej chwili nie znajdują się w nim żadne pozycje kontraktowe na indeksy. Okazje do ponownego zajęcia miejsca z pozycjami krótkimi powinny pokazać się już w poniedziałek.

Cała kampania spadkowa DAX Futures zapoczątkowana w lipcu ma się ku końcowi i zakończy przy poziomie 10 850 – 100 pkt poniżej celu dla potrójnego szczytu. Jeżeli nie pojawi się dalszy ruch w dół, kampania zakończyła się w czwartek.

przez -
4 562

W strategii VXV:VIX na S&P 500 pojawił się sygnał zakupowy na 15-16 października generowany poprzez zamknięcie tygodnia poniżej bariery 1.00

Sygnały zakupowe w strategii VXV:VIX są bardzo specyficzne. Pojawiają się przeważnie po silnych spadkach, gdy na rynku gości pondaprzeciętna zmienność. Handel pod te sygnały należy traktować z ogromną dozą ostrożności. Z racji ponadprzeciętnej zmienności, której towarzyszy negatywne momentum rynkowe, sygnały te w strategii VXV:VIX są najtrudniejsze do rozegrania. Wzrosty mogą mieć charakter krótkotrwały podczas dwóch pierwszych sesji tygodnia. Charakteryzują się silnym ruchem w górę, który zanika w ciągu kilku godzin.

Historyczne wyniki pod kątem potencjalnego, maksymalnego zysku:

  • 24-25.08.2015 – 82 pkt
  • 31.08-01.09.2015 – 10 pkt
  • 11-12.01.2016 – 15.25 pkt
  • 18-19.01.2016 – 38 pkt
  • 27-28.06.2016 – 63.80 pkt
  • 17-18.04.2017 – 15.80 pkt
  • 05-06.02.2018 – 115.6 pkt
  • 12-13.02.2018 – 115.2 pkt


Strategia zakłada wejście w pozycję długą na S&P 500 Futures po otwarciu rynku kasowego w USA o 15:30 w pierwszy dzień handlowy po weekendzie.
Stop loss: ATR(60) x3 dla interwału H1.

Wyjście ze spekulacji:

Po 2 sesjach lub przejście na wyższy interwał z przestawieniem zlecenia stop loss na break even, po wzroście przekraczającym ATR(60) x2 dla interwału H1.


Strategia całkowicie nieodpowiednia do handlu na wysoko zlewarowanych instrumentach CFD.

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
49 5711

Najważniejszym wydarzeniem z perspektywy własnej alokacji kapitału był oczywiście wystrzał na listopadowych VIX Futures w dniu wczorajszym.

Takie zachowanie stworzyło bardzo dobrą otoczkę dla kampanii VIX Futures zapoczątkowanej niemalże dokładnie dwa miesiące temu. Kampania zakładała wykorzystanie absurdu i irracjonalnego zachowania rynkowego, czyli umiarkowane wzrosty na S&P 500 z możliwością wystąpienia w tym czasie średnio mocnego tąpnięcia na S&P 500, które przełoży się na skok listopadowego VIX Futures. Strategia została opisana tutaj: Zmieszanie, cisza przed burzą?

Z całą pewnością jest to już spekulacja roku 2018.

VXV:VIX w dniu wczorajszym zakończył dzień z odczytem poniżej bariery 1.0

Jest to dla nas wyraźny sygnał do dalszych spadków na indeksie S&P 500. Czyli przy dobrych wiatrach jeszcze dzisiaj powinno pojawić się dodatkowe tąpnięcie u Amerykanów, być może będzie to ostateczne tąpnięcie i na wykresie pojawi się długi cień – winszując zasadzie strach ma długie dolne cienie.

Wczorajsze ruchy to również dodatkowe okazje spekulacyjna na VIX Futures, które związane były z tym co się stało na krzywej kontraktów na przyszłe miesiące.

W tym przypadku zastosowane zostało standardowe podejście. Short na koniu o najwyższej cenie, long na koniach najniżej notowanych. Z racji tego, że do wygaśnięcia październikowych VIX Futures zostało niewiele, rozsądek podpowiadał wejście w spekulacje long na dwóch różnych seriach kontraktów terminowych.


S&P 500 Futures

Jeżeli spojrzeć na E-mini S&P 500 Futures z perspektywy zmienności, wczorajsza sesja była najgorszą sesją od 2007 r. W ostatnich 20 latach na E-Mini pojawiło się tylko 6 takich zdarzeń, czyli ruchów zbliżonych do wczorajszego tąpnięcia na 3.88 sigma.

Sigma mierzona dla standardowego odchylenia z 20 ostatnich sesji przedstawionych w procentowych zmianach, a to wszystko pomnożone przez pierwiastek kwadratowy z ilości sesji w roku, czyli 252. Jest to formuła na tzw. rolling volatillity z ostatnich 20 sesji.

Co dalej? Pozycja krótka zostaje utrzymana. Gdyby rynek zdecydował się na buy the fucking dip, została zabezpieczona zleceniem stop.


FANG+ Futures

Pozycja krótka zostaje utrzymana. Zgodnie z analizą, po naruszeniu poziomu 2705 spadki na tym rynku nasiliły się. Obecnie rynek znajduje się 116 punktów od naszego celu 2400. Strzelenie tego poziomu zakończy całą kampanię spadkową zainicjowaną z poziomu 2901.60 jeszcze na poprzedniej serii wrześniowej.


FTSE100 Futures

Formacja pudełka wybita dołem, cel i założenia zrealizowane.


DAX Futures

Co raz bliżej celu 10 850.

Utrzymanie się poniżej 11 706 do końca tygodnia to kolejny sygnał na totalną zagładę traderów wieczna korekta na DAX Futures.

Portfel zabezpieczony i prezentuje się następująco:

przez -
29 7573

Wtorek przyniósł kilka ciekawych sytuacji z technicznego punktu widzenia na indeksowych kontraktach terminowych. Dla nas najistotniejszą z nich jest nowy niższy dołek w trendzie spadkowym na DAX Futures – czyli mamy ponownie potwierdzony wielomiesięczny trend spadkowy.

Jest to przykład niemalże idealnego modelu trendu, który z pewnością będzie można wykorzystać w przyszłości w celach czysto edukacyjnych i pokazywać młodym adeptom spekulacji.

Skoro pojawił się niższy dołek, czy należy oczekiwać kolejnego countertrendu i okazji dla pozycji długich?
Nasze podejście w takiej sytuacji jest bardzo proste i do wyłapania potencjalnego countetrendu posłużą strategie swing, mean reversion czy też krótkoterminowe momentum. Czyli jeśli countertrend pojawi się, będziemy już w pozycjach długich. Jeśli się nie pojawi, będziemy bez pozycji. Opcją trzecią jest pojawienie się countetrendu i strzelenie pozycji długich na stop lossach.

Dla strategii DAX Futures swing long wejście w potencjalne wyłapanie countetrendu w przypadku wybicia poziomu 11 995.50.

W wykorzystaniu momentum posłuży wybicie górą strefy cen uśrednionych 50-SMA.

Niemniej jednak długoterminowa pozycja krótka pozostaje bez zmian i to samo tyczy się jej celu – 10 850.

Przyśpieszenia spadków na DAX Futures oczekujemy po wybiciu tygodniowego wsparcia przedstawionego w ostatniej analizie. I będzie to też dla nas okazja do zwiększenia ekspozycji w pozycjach krótkich.

przez -
13 1866

Dzisiaj powiało nudą na kontraktach indeksowych będących w centrum zainteresowania. Wyjątek stanowi strzelenie celu dla pozycji krótkich NASDAQ Futures z 1 października, czyli poziom 7300.

Po cichu liczyliśmy na sygnał do wznowienia kampanii spadkowej na brytyjskich FTSE 100 Futures, niestety nie doczekaliśmy się. Nie udało się wybić formacji „pudełka”.

Może ta okazja pojawi się już jutro. Wszystko zależne od aktywności „trader’ów wieczna korekta”.

O S&P 500 nie ma co pisać, bo tam handel nadal na wsparciu w strefie 2870-2890. Także nic się nie zmienia. Długoterminowe założenia bez zmian, a średni i krótki termin poza rynkiem.

Kolejnym wyjątkiem poza NASDAQ Futures, to zachowanie FANG+ Futures, gdzie obecna jest zrolowana krótka pozycja z serii wrześniowej. Co jest takiego ciekawego w Fang’ach? Wyłamanie wszystkich możliwych wsparć. Tym samym jest bliżej niż dalej do naszego celu na poziomie 2400.

Swoją drogą już za miesiąc będziemy świętować pierwszą rocznicę handlu na tym rynku, więc i poleci garść statystyki i innych matematycznych pierdoletów.

Short bias na DAX Futures z celem 10 850 bez zmian.

No i w sumie to by było na tyle. Nie wydarzyło się nic godnego poświęcenia temu większej ilości czasu czy wywołującego ogromną potrzebę podzielenia się tym ze światem.

przez -
7 1961

Niższy szczyt na DAX Futures jest już faktem, a jedynym brakującym elementem potwierdzającym obecny trend to pojawienie się niższego dołka poniżej poziomu 11 859.

Na jakim poziomie i czy w ogóle pojawi się dołek to kwestia otwarta na kolejne tygodnie handlowe. Niemniej jednak nasze założenia co do długoterminowego poziomu 10 850 pozostają nadal niezmienione. Założenia ulegną zmianie jeśli pojawi się nowy countertrend w obecnym trendzie spadkowym.

Odnośnie spadków przyjmujemy dwie hipotezy biorąc pod uwagę fakt w jaki sposób cele są osiągane lub nie. Oczywiście koncepcje przedstawione są z czysto technicznego punktu widzenia.

#1 Niższy dołek na DAX Futures w strefie 11 706 – 11 859

Pojawienie się niższego dołka w tej strefie będzie dla nas sygnałem do wystąpienia nowego countertrendu w ramach trendu spadkowego z zasięgiem 500-600 pkt. Także na podstawie tej analizy do wyłapania krótkoterminowego countertrandu nieocenione będą dla nas strategie mean reversion oraz swing. Jednak najpierw muszą zostać spełnione warunki w postaci opisanego dołka.

#2 Niższy dołek na DAX Futures poniżej 11 706

Niższy dołek poniżej 11 706 stanowić będzie dla nas sygnał do przyśpieszenia spadków z wyprowadzaniem długiego countertrendu z niższego poziomu. Prognoza ta wynika z czysto technicznego podejścia i formacji potrójnego szczytu.

Co prawda zasięg techniczny dla formacji potrójnego szczytu w tym przypadku będzie wynosić 10 950, co jest bliskie naszemu modelowemu wyliczeniu, które być może jest obarczone błędem. Przekonamy się w ciągu kolejnych 3 miesięcy.

Na wykresie przedstawione są dwie możliwości potencjalnego spadku na DAX Futures:

  • a) ruch do 10 950, pojawienie się silnego countertrendu, a następnie ruch w dół na 10 850. (czerwone kreski)
  • b) ruch do 10 850 bez wyprowadzenia po drodze silnego countertrendu – przerywana żółta (przerywane kreski)
  • Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
    Opory: 12 285, 12 360, 12 483
    Wsparcia:12 040, 11 965, 11 843

    Punkt kierunkowy na poziomie 12 162.

    przez -
    3 1372

    Przy tworzeniu systemów opartych o sieci neuronowe, nauczania maszynowego, czy też z zastosowaniem maszyny wektorów nośnych należy zawsze pamiętać, że z danych wejściowych złej jakości otrzymamy wynik również złej jakości. Dodatkowo należy pamiętać o kwestii, w której wydanie bezsensownego polecenia w systemach opartych o chociażby czystą cenę i dane wejściowe w formacie OHLC również sprawi, iż wynik będzie bez sensu. Jest to jedna z podstawowych zasad, której należy przestrzegać przy szeroko pojętej automatyzacji systemów, czy też przy modelowaniu systemów predykcyjnych.

    Do nauki tworzenia systemów opartych o nauczanie maszynowe/SVM polecam tutorial SVM-Tutorial.com. Dzięki temu tutorialowi zdobędziemy wiedzę w wykorzystaniu języków R oraz C# na potrzeby tworzenia systemów.

    Jeśli jednak komuś jest bliższy Python to nie pozostaje nic innego jak zarekomendowanie jednego z lepszych kursów od polskiego autorytetu – Mateusza Harasymczuka z astrotech.io Python 3: from None to Machine Learning. Swoją drogą, ekipa z astrotech.io pracuje nad stworzenie wielotomowego podręcznika do nauki i wykorzystania Pythona. Takiego podręcznika w Polsce jeszcze nie było. Podejrzewam, że na świecie również. Także trzymam kciuki za sprawne prace nad finalizacją książki wartej każdej ceny.

    O Polakach i ich niesamowitych skillach/miejscach pisałem na początku obecnego roku – Polacy nie gęsi i swoich ekspertów mają !

    Wracając do tworzenia systemów. Mimo, iż nie jestem zwolennikiem handlu w oparciu o analizę fundamentalną, to już dodanie makroekonomicznych wskaźników do systemów opartych o cenę może znacząco zwiększyć jego skuteczność zarówno w predykcji jak i skuteczność handlową.

    Podstawowym źródłem takich wskaźników są urzędy statystyczne lub niezależne organizacje non-profit zajmujące się badaniami w dziedzinie ekonomii. Jednak przeglądanie zasobów pojedynczych urzędów danego regionu, a następnie ściąganie data set’ów z kilkunastu, kilkudziesięciu źródeł mogłoby zaszkodzić wydajności systemu. Toteż takowe dane warto pobierać z organizacji, firm ukierunkowanych na badania ekonomiczne.

    Jedną z takich organizacji jest „National Bureau of Economic Research (NBER)”, która dodatkowo kładzie ogromny nacisk na badania empiryczne. Ze strony NBER istnieje możliwość pobrania setek tysięcy danych dotyczących wskaźników ekonomicznych Stanów Zjednoczonych, szczególnie tych które nie są podawane na bieżącą do informacji publicznej za pośrednictwem mediów finansowych.

    Kolejnym źródłem bardzo dobrej jakości danych jest Economagic.com – potężny zbiór danych i wskaźników ekonomicznych z całego świata. Co prawda dane dostępne są za opłatą, jednak nie jest to kwota wygórowana i jak najbardziej do zaakceptowania dla przeciętnego portfela.

    Przy tworzeniu modeli warto również korzystać z zasobów akademickich i tak np. kopalnią zasobów jest Wydział Ekonomiczny Uniwersytetu w Harvardzie – Department of Economics Links.

    Warto również czerpać dane z bazy ETF’ów. Bodajże jedna z najlepszych – ETF Database

    przez -
    9 1282

    Notowania indeksu S&P 500 doszły do dolnego ograniczenia formacji megafonu w dniu wczorajszym i tym samym zrealizowały się zasięgi dla krótkoterminowych kampanii spadkowych opisane w jednej z ostatnich analiz – Bull(shit) calling – S&P 500

    Handel oczywiście nadal odbywa się zgodnie z zasadami tejże formacji, jednak czy wzrosty będą kontynuowane? Jeśli chodzi o pozycjonowanie się to zasada jest prosta. Odbicie od dolnego ograniczenia pozycja długa, wybicie formacji megafonu dołem to pozycja krótka.

    W nawiązaniu do wzrostów w formacji można spojrzeć historycznie i technicznie, a z pomocą przyjdzie indeks VIX.
    Spadek indeksu S&P 500 wywołał wyskok w oczekiwaniach co do zmienności – jest to oczywiste i nie wymaga dodatkowego komentarza. Natomiast nie zawsze relatywnie niskie spadki, wywołują tego typu wyskoki w oczekiwaniach co do fluktuacji cenowych.

    Podobnych sytuacji w tym roku było już kilka, a te najciekawsze zostały zaznaczone na poniższym wykresie.

    Na tę chwilę notowania indeksu S&P 500 znajdują się powyżej dolnego ograniczenia formacji megafonu ze sporym zapasem, ale indeks S&P 500 startuje dopiero za niespełna 5 godzin.

    A jak zachowują się wobec tego kontrakty E-mini S&P 500 Futures? Generalnie dwie pieczenie na jednym ogniu, potwierdzenie sygnału sprzedażowego i zejście do strefy cen uśrednionych 50-SMA.

    Jeżeli dojdzie do wybicia dołem istotnej strefy wsparć (2870-90) wspomnianej w ostatniej analizie, możemy sobie co najwyżej pomarzyć o zwyżkach na nowe historyczne szczyty w krótkim terminie.

    Nasze pozycjonowanie długoterminowe nie ulega zmianie, czyli dopuszczamy możliwość pojedynczych epizodów wzrostowych, jednak koniec końców obecny trend nie zostanie utrzymany bez chociażby 6-8% cofnięcia. Zakładamy, iż to cofnięcie pojawi się nie później jak do wygaśnięcia listopadowych VIX Futures. To podejście jest idealnie odzwierciedlone w niekierunkowej strategii opcyjnej VIX Futures. Czyli niezbyt wysokie zarobki podczas wzrostów, większe zarobki podczas spadku indeksu S&P 500, no i oczywiście strata jeśli spadki przekroczą nasz cel. Do końca tej kampanii pozostało jeszcze niespełna 50 dni.

    Patrząc na indeks S&P 500 z perspektywy modelu trendowego, trend póki co nie jest zagrożony, a nawet samo wyłamanie linii trendu będzie co najwyżej potwierdzeniem wystąpienia korekty rynkowej.

    Linia trendu natomiast została wyłamana na równoważonym indeksie S&P 500.


    FTSE 100 Futures

    Na Angliku zrealizował się scenariusz spadkowy z celem 7337 – scenariusz i podejście opisane w artykule z 27 września – „Wielkie mi mecyje, żeby to pierwszy raz”

    Także cash i poza rynkiem. Wznowienie kampanii spadkowej bo wybiciu poziomów wsparć z prostokątnej formacji.

    przez -
    16 2416

    Na indeksie S&P 500 można wyodrębnić dodatkową formację w formacji. Jest to klin zwyżkujący w formacji rozszerzającej się tzw. megafon.

    Jeśli nie dojdzie do strzelenia celu dla pozycji krótkiej w postaci dolnego ograniczenia, formacja klina zwyżkującego weźmie górę. Kliny zwyżkujące najczęściej pojawiają się przed kontynuacją ruchu w dół, tudzież przy szczytach.

    Zasięg spadku dla ruchu po wybiciu formacji wynosi 36.82 pkt, co w przypadku wybicia dołem będzie zasięgiem wypadającym w strefie, o której wspomniane zostało w ostatniej analizie.

    Zmienność historyczna w ujęciu miesięcznym dla indeksu S&P 500 szoruje po dnie, co może sygnalizować, iż rynek znajduje się w „przededniu” pewnego zwrotu, chwilowego wyskoku zmienności podyktowanego np. realizacją zysków. W przededniu nie w rozumieniu dosłownym. Okres do wygaśnięcia listopadowych VIX Futures w naszej ocenie jest całkiem realny do wystąpienia zwrotu na zmienności, co w ujęciu long-term jest „przededniem”.

    Implementacja strategii opcyjnej na VIX Futures przygotowała na taką ewentualność.


    S&P 500 Futures

    Sytuacja na E-mini S&P 500 Futures nie uległa zmianie. Handel odbywa się w strefie cen uśrednionych 10-SMA i czekamy na potwierdzenie sygnału sprzedażowego z 26 września. Czy sygnał zostanie potwierdzony dzisiaj? Trudno powiedzieć, na pewno dolne ograniczenie w postaci 10-SMA (low) stanowi na tę chwilę wsparcie nie do przejścia.


    FANG+ Futures

    Bardzo ciekawa sytuacja. Amerykańskie giganty straciły już 8.51% od czerwcowego szczytu i korekta nie ma się ku końcowi.

    Pozycja krótka z serii wrześniowej została zrolowana i nie pozostaje nic jak czekać do grudnia, a może i wcześniej pojawi się oczekiwany cel, o którym wspomniane zostało w ostatniej analizie.

    Zachowanie spółek z FANG+ pokazuje dodatkowo bardzo ciekawą rzecz. Gdy indeksy takie jak Dow Jones, Nasdaq, czy chociażby S&P 500 wchodzą na nowe szczyty, wiele spółek tworzące te indeksy po prostu spada i co chwila dołączają do nich kolejne.

    Dla przykładu 167 spółek z S&P 500 znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym, natomiast aż 244 spółki (niemalże połowa) znajduje się w średnio lub krótkoterminowej korekcie.

    Bullish Percent Index dla indeksu S&P 500 pokazuje to dobitnie. Przewaga byków wynosi zaledwie 34%.

    Nie byłoby niczym zaskakującym, gdyby pojawiło się irracjonalne zachowanie retaili w niedalekiej przyszłości.

    przez -
    12 2504

    Handel na E-mini S&P 500 Futures od 6 sesji oscyluje w strefie cen uśrednionych 10-SMA w okolicach sygnału sprzedażowego z 26 września. Sygnał póki co nie został potwierdzony, a potwierdzeniem będzie zamknięcie dzienne poniżej 10-SMA low.

    Natomiast na godzinowym wykresie indeksu S&P 500 widać wyraźną formację megafonu i odbicie od jej górnego ograniczenia.

    Opierając się na klasycznych założeniach analizy technicznej, zasięg ruchu dla tej formacji wypada w przedziale 2880-2890 pkt. Jest to potencjalny zasięg na kolejne 2-3 sesje. Jeżeli w ciągu tych kilku sesji nie dojdzie do kontynuacji spadków, formacja zostanie porzucona i odhaczona jako spalona.

    Przyjmując teoretycznie, iż obecne ruchy w dół będą kontynuowane, dojdzie do potwierdzenia sygnału sprzedażowego na E-mini S&P 500 Futures, dla którego cel wypada w przedziale 2880-2870, czyli strefa cen uśrednionych 50-SMA w ujęciu dziennym.

    Tym samym strefa 2870-2890 może stanowić bardzo silną strefę wsparć w obecnym trendzie wzrostowym. Jeżeli dojdzie do odbicia od tych poziomów, zostanie wznowiona kampania wzrostowa.

    Potencjalny ruch w dół na wspomniane poziomy, zejdzie się z bliskością linii obecnego trendu.

    Natomiast równoważony indeks S&P 500 w tej chwili znajduje się niemalże na linii trendu wzrostowego.

    przez -
    12 1743

    Piątkowa sesja na DAX Futures przyniosła oddanie kilku sesyjnych wzrostów. Uczestnikom rynku zajęło to nieco ponad trzy godziny. Szybka realizacja zysków pozycji długich countertrend? A może zwiększone zabezpieczanie portfeli pozycjami krótkimi na DAX Futures? Może jedno i drugie? A może nic z powyższego?

    Jedno jest pewne. Piątek był spadkowy, przyniósł rekordowy wolumen oraz rekordową liczbę otwartych pozycji na obecnej serii. A kiedy LOP rośnie? Gdy kupujący zajmuje nową długą pozycję, a sprzedający zajmuje nową krótką pozycję.

    Teoretycznie spadek notowań połączony ze wzrostem liczby otwartych pozycji jest potwierdzeniem trendu, co w tym przypadku idealnie wpisywałoby się w obecnie panujący trend spadkowy na niemieckich blue chipach. Teoretycznie, bo wyciąganie wniosków na podstawie reakcji uczestników rynku z jednej sesji to spekulacyjne harakiri. Dodatkowo obecna seria grudniowa handlowana jest na wysokiej płynności dopiero od tygodnia. Patrząc jednak z drugiej strony, „smart money” opierając się na swoich modelach wyceny mogłyby wykorzystać tego typu otoczenie rynkowe do akumulacji pozycji długich.

    Z całą pewnością można również powiedzieć, że nie były to magiczno-mistyczne wierzenia polskiego retaila, w których to niewidzialna ręka rynku walczy o świecę tygodniową, miesięczną, kwartalną, czy jakąkolwiek inną. W ogóle co to jest walka o świecę? Jagiełło walczył o polskie ziemie, Sobieski bronił Europę przed Tatarami, a tu walka o świecę… widzisz i nie grzmisz…

    Mini-DAX Futures opuszczają strefę cen uśrednionych 50-SMA. Niestety nie wiemy, czym to było spowodowane. Magiczno-mistyczna walka o świecę, czy też jakiś automagiczny proces nieznany nikomu. Na całe szczęście powody tego i owego nas za bardzo nie interesują, na pewno nie w tym przypadku.

    Jeżeli trend spadkowy będzie kontynuowany to naruszenie piątkowych dołków może zmobilizować pozostałych uczestników do większych reakcji podażowych. Tak jak miało to miejsce w poprzednich sesjach spadkowych po ustanowieniu niższych szczytów.

    Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
    Opory: 12 385, 12 449, 12 553
    Wsparcia: 12 177, 12 113, 12 009

    Tygodniowy pivot na poziomie 12 279.

    Kampania spadkowa na DAX Futures nie uległa zmianie i w dalszym ciągu celujemy w poziom 10 850 na przestrzeni kolejnych trzech miesięcy. Oczywiście poziom ten nie zostanie sięgnięty w trakcie jednej sesji, a trendy składają się z niższych szczytów. Także kolejny niższy dołek może być okazją do realizacji zysku, a kolejny niższy szczyt okazją do wznowienia kampanii spadkowej z cenami powyżej sprzedaży. Czas pokaże.

    922PolubieńPolub
    681ObserwującychObserwuj