Timber by EMSIEN-3 LTD
poniedziałek, Czerwiec 18, 2018
Authors Posts by Dawid

Dawid

1445 POSTS 3988 COMMENTS

przez -
4 426

W ubiegłym tygodniu zakończyła sie czerwcowa seria kontraktów terminowych, której końcówka była okresem dużej nudy rynkowej dla mnie. Niemniej jednak po 2-tygodniowym wypełnianiu negatywnej struktury pivotowej na DAX Futures, giełdowe byki mogły nacieszyć się ruchem w górę, który skutkował 100% wypełnieniem pozytywnej struktury pivotowej.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 152, 13 258, 13 429
Wsparcia: 12 810, 12 704, 12 533

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 12 981. Zamknięcie poniżej tego poziomu będzie dla mnie sygnałem do ataku na 12 810, zamknięcie poniżej 12 810 będzie dla mnie pierwszym sygnałem do utrzymania się handlu poniżej 200-SMA i głębszego cofnięcia.

Zamknięcie powyżej tygodniowego pivota nie zmienia nic. Dopiero zamknięcie powyżej 13 152 będzie miało dla mnie sygnał mocno prowzrostowy, gdzie wykorzystanie momentum może dać potencjalnie 300-400 dodatkowych punktów dla pozycji długich.

Generalnie moje nastawienie do DAX Futures pozostaje bez zmian. Póki rynek nie utrzymuje się poniżej 200-SMA, agresywna spekulacja na krótko nie wchodzi w grę u mnie. Utrzymanie się handlu poniżej tej prestiżowej średniej będzie dla mnie sygnałem do głębszego zejścia.

Na ten czas klasyczne mean reversion na DAX Futures, które wygenerowało dodatkowy sygnał sell – krótkoterminowy. Czyli zostało wykorzystane momentum z ubiegłego tygodnia.

W strategi swingowej, zamknięcie H4 poniżej 12 820 wygeneruje sygnał sprzedażowy.


S&P 500 Futures

Oczekiwania amerykańskich instytucji co do wystąpienia ruchu przekraczającego 1-2 sigma w kolejnych 20 sesjach są nadal podwyższone.

Póki co spokojne mean reversion i dominacja pozycji krótkich w strategii na naruszenie stref popytowo-podażowych.

Zamknięcie sesji poniżej 2779 wygeneruje u mnie sygnał sprzedażowy z zasięgiem 100-150 punktów. Oczywiście zasięg nie jest do zrobienia w jedną sesję, czy dwie. Jeśli natomiast pojawiłoby się takie tąpnięcie w ciągu jednej sesji, nie obraziłbym się wtedy. Potwierdzeniem sygnału sprzedażowego będzie zamknięcie sesji poniżej 10-SMA low.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
21 1520

Dobry wieczór, a raczej dzień dobry dla porannych Czytelników w Polsce. Środa na rynkach jaka była taka była, mimo kilku fundementalnych bzdetów typu podwyżki stóp procentowych w USA. To tylko potwierdza moją teorię, że fundamenty nie grają żadnej roli od prawie 3 lat.

Z pewnością decyzje FED i czwartkowa EBC będą dobrą pożywką dla mediów i tych wszystkich independent blogerów lubujących się we wróżeniu z fusów makroekonomicznych i dopisywaniu historyjek typu „czeka nas kryzys”, „jest chujowo i inwestujcie w ETF’y z których dostaję prowizje od obrotu” :-)

No to nie zwracając uwagi na fundamentalny szajs, lecim z typowo technicznym koksem :-)


S&P 500 Futures

Indeks SKEW na kilka chwil przed wygaśnięciem opcji wychodzi ponad magiczną barierę 140 punktów.

A to oznacza jedno. Czeka nas coś dużego. Aczkolwiek co bardziej dociekliwy Czytelnik może powiedzieć „Hola, hola, ale przecież 10 czerwca pisałeś podobnie”. Oczywiście, że pisałem. Irracjonalność retaili, czyli ultra optymistyczne nastawienie na wzrosty, jakoś nieszczególnie znalazła odzwierciedlenia we wzrostach amerykańskiego indeksu S&P 500. No chyba, że dla kogoś 11 punktowy wzrost jest czymś nadzwyczajnym….

Fakt, indeks nie spadł, ale też nie wygenerował przy tym sygnałów sprzedażowych na kontrakcie na początku tygodnia – także obyło się bez pozycji.

Co innego dzisiaj, gdzie wygenerował się już sygnał sprzedażowy intraday, który przy dobrych wiatrach może posłużyć do wyłapania potencjalnego większego cofnięcia. Oczywiście wszystko na serii wrześniowej. Wygasająca seria już mnie nie interesuje.

A jeśli już o irracjonalności krótkoterminowych retaili to ich ultraoptymistyczne zapędy zostały zgaszone i w tej chwili pozostają neutralni.

Setup na Mini DAX Futures nie ulega zmianie.

przez -
8 1810

Kolejne wygasanie opcji oraz futuresów zbliża się wielkimi krokami, więc na rynku uaktywniają się traderzy i podmioty wykorzystujące do handlu tylko ten specyficzny okres. Tym samym będzie to jeden z bardziej ciekawych tygodni.


S&P 500 Futures

Piątkowa sesja w USA ponownie wywołała skrajnie optymistyczny sentyment wśród krótkoterminowych retail traderów, a jak już wiadomo tego typu sytuacje nie sprzyjają posiadaczom krótkoterminowych pozycji długich.

W tej chwili jestem bez pozycji na amerykańskim kontrakcie i okazji do wejścia w pozycję krótką, która być może da możliwość wyłapania krótkoterminowego cofnięcia, będę szukać na podstawie naruszeń stref podażowych. Poziomy są dynamiczne i ulegają dziennym zmianom, także w przypadku wystąpienia cofnięcia w dniu jutrzejszym, naruszenie poziomu 2766.75 będzie dla mnie bardzo dobrą okazją do shorcenia wrześniowej serii.

Z racji tego, że kilka punktów niżej może pojawić się okazja do zajęcia pozycji pod mean reversion na D1, nie będę zwiększać zaangażowania, a na agresywniejszą spekulację przyjdzie czas w przypadku potwierdzenia sygnałów sprzedażowych. Tym potwierdzeniem oczywiście będzie wybicie 10-SMA low na D1.


DAX Futures

Tygodniowe wsparcia i opory na Mini-DAX Futures
Opory: 12 883, 12 958, 13 080
Wsparcia: 12 639, 12 564, 12 442

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 12 761.

Setup na DAX nie ulega zmianie z tą różnicą, iż do spekulacji w nadchodzącym tygodniu będę wykorzystywać kontrakty mini. Czyli utrzymywanie się handlu poniżej 200-SMA daje mi sygnał do większego ruchu w dół, a patrząc na poziom punktu kierunkowego, będzie on dla mnie najbardziej kluczowy w ocenie sytuacji i podjęciu decyzji, w którym miejscu wejść w spekulację.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
4 749

Obecny tydzień to kontynuacja handlu DAX Futures w negatywnej strukturze pivotowej. Tym samym kontrakt nadal znajduje się poniżej istotnego sugestywnego wsparcia jakim jest psychologiczna bariera 13 000 punktów. Rezultatem większej presji podażowej było zejście w strefę cen uśrednionych 50-SMA i próba utrzymania handlu poniżej 200-SMA.

Niestety nieutrzymanie się handlu poniżej 200-SMA nie skutkowało u mnie wznowieniem kampani spadkowej mid-term.

Co ciekawe było w tym tygodniu to wygnerowanie się dwóch sygnałów w strategiach swingowych.

W obu przypadkach stosunek zysku do ryzyka nie był jakoś powalający i najprawdopodobniej spekulacje z zastosowaniem tej strategii mogłyby się zakończyć na break evenach lub nieznacznych plusach nieprzekraczających aktywności intraday – czyli niezbyt ciekawie. Nie skorzystałem, więc tak naprawdę trudno mi się wypowiedzieć na temat potencjalnych wykończeń.

Teoretycznie kampania swing short ma jeszcze rację bytu.


S&P 500 Futures

Kampania spadkowa mid-term wyleciała na stop loss’ie, co było do przewidzenia. Tak jak wspominałem kilka wpisów wcześniej, timing połączony z irracjonalnym zachowaniem retail traderów w USA sprawił, że spekulacja była po prostu zła.

W tej chwili obserwowana jest próba wykonania mean reversion na amerykańskich kontraktach S&P 500 Futures, Nasdaq Futures. Co z chęcią wykorzystam do zajęcia pozycji krótkich.

Także w zasadzie póki co nie dzieje się nic ciekawego na rynkach, co by mogło spowodować u mnie agresywniejszą spekulację kierunkową. Handel intraday pomijam, ale jeśli spojrzeć na rynek z tej perspektywy to zarówno sygnały zakupowe jak i sprzedażowe w tym tygodniu dałyby dość ciekawe zyski. Dzisiaj od rana sygnał sprzedażowy, który ewentualnie może zostać jeszce powtórzony.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
22 2445

Maj i czerwiec jakoś nigdy nie były dla mnie sprzyjającymi miesiącami do handlu, czy też pisania o handlu. Pierwsze ciepłe miesiące roku sprawiają, że handel odchodzi na zupełny bok i można poświęcić sporo czasu dla siebie po zimowej „hibernacji”. Tak też jest i w tym roku, słoneczna aura i niezbyt ciekawe okazje spekulacyjne nie są dla mnie zachęcające. Oczywiście zawsze znajdą się jakieś perełki jak:

    TVIX vs VIX
    Mean reversion na E-mini S&P 500 Futures
    Okazje na VIX Futures

S&P 500 Futures

Brak kupujących na E-mini S&P 500 Futures nie zachęca strony podażowej do śmielszych zejść, co idealnie pokazuje odbicie od strefy cen uśrednionych 50-SMA podczas wtorkowej sesji. Oczywiście tego typu obrót rzeczy nie jest zbytnio korzystny dla mojej kampanii spadkowej mid-term zapoczątkowanej 9 maja.

Sytuacja zupełnie inaczej wygląda w kontekście handlu intraday, gdzie tych okazji pojawia się bardzo wiele, a potencjalne zyski i straty mogą rozpieszczać spekulantów. Ale to intraday i grzechem byłoby marnowanie czasu na patrzenie się w ekran.

W strategii na naruszenie stref popytowo-podażowych wygnerował się sygnał zakupowy nad ranem i powtórzony po godzinie 8:00. Co prawda zasięg póki co jakoś szczególnie nie powalił na kolana, a gdyby idealnie strzelić się w górkę to zysk mógłby wynieść niespełna $350 na kontrakt. W najgorszym wypadku pozostaje break even w tym momencie.

Indeks SKEW utrzymuje się na wysokich poziomach, co może być pokłosiem wtorkowego tąpnięcia na indeksie. W każdym bądź razie prawdopodobieństwo wystąpienia silnego ruchu w jednym z kierunków jest nadal podwyższone, dlatego nie można zapominać o stop lossach dla pozycji długich, czy krótkich – coby uniknąć drenażu w portfelu.


DAX Futures

Na DAX Futures handel nie jest w stanie utrzymać się poniżej 200-SMA tym samym o potencjalnym wznowieniu trendu spadkowego jeszcze ciężko mówić. Póki co korekta ostatnich wzrostów ma miejsce.

Mimo tego została zrealizowana w 100% negatywna struktura pivotowa.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures:
Opory: 13 134, 13 231, 13 387
Wsparcia: 12 822, 12 725, 12 569

Zamknięcie H4 powyżej poziomu 12 806 wygeneruje sygnał w strategii DAX Futures swing long h4.

Sygnałem do wznowienia kampanii spadkowej będzie handel poniżej 200-SMA i wejście w strefę 50-SMA. Chyba, że pojawią się dodatkowe sygnały z potencjalnie wyższych poziomów.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
10 2221

Rynek już od zeszłego tygodnia przygotowywał się do cofnięcia przekraczającego 1-sigma na indeksie S&P 500, do którego doszło w dniu dzisiejszym.

Co prawda indeks SKEW po piątkowej sesji jakoś szczególnie nie wyskoczył w górę, ale przekroczył barierę 140 pkt. Kolejne sesje będą istotne z perspektywy wystąpienia potencjalnej pułapki, ale o tym w jutrzejszym wpisie.

O ile pozycje krótkie short-term na E-mini S&P 500 Futures nie mają już prawa przynieść strat, co również tyczy się również pozycji długiej na TVIX, to pozycja krótka-mid term oscyluje nadal w okolicach break even.

Na amerykańskim rynku póki co spokojnie i na razie nie rozważam dokładania pozycji krótkich mid-term. Spokojnie w kontekście zarządzania pozycjami.

Większego niepokoju na rynku spodziewałbym się w przypadku zamknięcia dnia z VXV:VIX poniżej magicznej bariery 1.00. Póki co oscylacja w newralgicznym punkcie.


DAX Futures

W kontekście dalszych spadków na niemieckim futuresie będzie dla mnie utrzymanie się handlu poniżej 200-SMA i ponowne wejście w strefę cen uśrednionych 50-SMA. Póki co kampanie szortowe są już na zdecydowanie bezpiecznych poziomach.

Utrzymanie się handlu poniżej 200-SMA będzie dla mnie oznaką zakończenia korekty w trendzie spadkowym i być może wznowienie zakończonego na początku maja trendu spadkowego.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
8 1766

Okej, od 10 maja popyt na S&P 500 Futures jest bez jakiegokolwiek pomysłu, co faworyzowało stronę podażową, ale do grona bez pomysłu dołącza również strona podażowa. Wynikiem tego niezdecydowania jest 3-tygodniowa konsolidacja handlu na E-mini S&P 500 Futures.

Co w tym wszystkim jest najciekawsze to moja pozycja krótka mid-term znajdująca się 10-punktów poniżej dolnego ograniczenia konsoli, co z perspektywy minionych 3 tygodni jest lekko dziwaczne. No, ale nie będę tutaj rozczulać sie nad rozlanym mlekiem. O timingu wejścia w tę pozycję wspominałem parę dni temu w artykule „Szansa na handel kierunkowy”. Pozycja pozostaje i jedynie wybicie konsolidacji górą i strzelenie stop lossa będzie powodem jej zamknięcia.

Czy stop loss zostanie strzelony? Nie wiem. Jedno jest pewne, rynek co raz bardziej przygotowuje się do ruchu przekraczającego 1-sigma.

Co jest trochę ignorowane przez retail traderów mid-term, gdzie euforyczne nastroje nadal się utrzymują, co prawda nieznacznie schłodzone, ale się utrzymują.

O ile fundusze wzrostowe Rydex ekspozycję w futuresach E-mini na S&P 500 mają praktycznie zerową, może to jednak niejako wyjaśniać zachowanie retaili na futuresach. Podczas sesji, w których dochodzi do dynamicznego testu dolnego ograniczenia konsoli pojawia się wzrost wolumenowy.

Wraz ze wzrostem wolumenowym pojawia się wzrost LOP, a jak wiadomo LOP rośnie tylko i wyłącznie w jednym przypadku:

  • Kupujący otwiera nową długą pozycję, a sprzedający otwiera nową krótką pozycję.

Dla większości retail traderów kupno nowej pozycji długiej i kupno nowej pozycji krótkiej to jedyna „aktywność rynkowa”, co skutkuje pitoleniem w necie o rozjeżdżaniu walcem pozycji długich/krótkich. Oczywiście „rozjeżdżanie pozycji” jest totalną bzdurą rozpowszechnioną w środowiskach retail traderów, ale nie o tym teraz. Wracamy do konsoli, LOP i E-mini S&P 500 Futures.

Natomiast w okresie normalnegu ruchu w dół, LOP pozostaje bez zmian, a to oznacza jedno:

  • Kupującymi są osoby zamykające pozycje krótkie, a sprzedającymi są osoby zajmujące nowe pozycje krótkie

Jaki wniosek? LOP i wolumen mówi o zakumulowanej dużej ilości pozycji krótkich w przedziale konsolidacyjnym. Akumulacja nie jest robiona przez chłopców z ulicy, bo ci jak pokazują wskaźniki przepływu kapitału nastawieni są pro-wzrostowo….

No dobrze, ale jak ma się to do tego, co napisałem na początku „do grona bez pomysłu dołącza również strona podażowa”? Jest to coś na zasadzie gotowania żaby. Skoro nie ma nowych kupujących w ilościach pokaźnych to trudno będzie o większą akumulację pozycji krótkich. Gdyby był pomysł na spadek zobaczylibyśmy już go dawno. Być może strona podażowa czeka na jakiś czynnik zewnętrzny, a może chce właśnie ugotować żabę licząc na wielu kupujących przy spadkach, ale wtedy to już będzie łapanie spadających noży. Oczywiście jest to tylko luźne przemyślenie out-of-the-box i stanowi swoisty filtr do moich spekulacji. Nie powoduje decyzji w wejście w spekulację. Wszelkie wejścia w największej mierze oparta są tylko i wyłącznie o analizę techniczną wmontowaną w strategię spekulacyjną.


DAX Futures

W dniu wczorajszym zrealizowała się kampania swing short, został strzelony cel i można odchaczyć w statystykach.

Jeśli chodzi o swing longi – pozycja długa dopiero na zamknięciu H4 powyżej 13 006.

Na H1 pojawił się powtórzony pattern, który co prawda jest tylko sugestywny.

Jeżeli koncept miałby być zaburzony to przyśpieszenia spadków i pogłębienia dołków tygodniowych oczekuję poniżej poziomu 12 900 w dniu dzisiejszym.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
29 3961

Myślenie przeciętnego retail tradera jest stosunkowo proste w swojej istocie i nie stanowi tzw. rocket science. Szczególnie tyczy się to retail traderów uprawiających tzw. day trading bez jakichkolwiek reguł/zasad, czy handel przy braku zdrowego rozsądku. Nie ma co ukrywać, czyli tyczy się to większości retaili – nie wiem, czy zdecydowanej większości, ale większości. Można to kiedyś zbadać.

Niemniej jednak ta prostota w myśleniu jest łatwa do przewidzenia i dość łatwa do wykorzystania, szczególnie gdy wywołuje skrajne zachowania typu euforyczny pesymizm lub optymizm na rynku. O day traderach jeszcze napiszę, bo jest to dość ciekawe w przypadku ostatnich kilkunastu sesji DAX Futures, ale poświęce na to osobny wpis.


S&P 500 Futures

Średnioterminowi retail traderzy są hurra optymistycznie nastawieni co do amerykańskiego rynku, więc w kontrariańskim podejściu jest to oznaka szykującego się zejścia od 2% do 4% w ciągu najbliższych kilkunastu sesji.

W odróżnieniu od krókoterminowych euforii, gdzie spadek występuje w przeciągu paru sesji, zajmowanie pozycji krótkich tu i teraz może być lekko ryzykowane w zależności od tego w jakiej kondycji rynkowej znajduje się handel. Niemniej jednak od kilku sesji, wszelkie podejścia na S&P 500 są wykorzystywane do zajmowania pozycji krótkich short-term, a zejśćia do realizacji zysków. Widać to dobrze na przykładzie komponentów FANG PLUS.

Tym samym próbą wyłapania takowego ruchu w dół może być dzisiejszy sygnał sprzedażowy intraday. Co zdaje się bezpieczniejszym podejściem z uwagi na to co wyżej.

Co prawda pierwszy sygnał pojawił się w nocy i z oczywistych powodów nie został wykorzystany. Rynek natomiast dał okazję do wejścia w spekulację drugi raz.

Jak widać powyżej, „anomalia” na TVIX została wykorzystana i jedyne co teraz należy zrobić to czekać na zysk lub w najgorszym wypadku break even.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
7 3471

TVIX to kolejny ETN stworzony z myślą o inwestorach, którym nie wystarczają zwykłe VIX Futures,
a zmiany na indeksie VIX są zbyt powolne. Oczywiście nie jest to nowy produkt, ale dla wielu retail traderów szczególnie w Polsce jest to coś nowego. Producentem TVIX jest wszystkim dobrze znana marka z „Velocity” w nazwie – ta sama, która stworzyła XIV, dzięki której bankructwo ogłosiło wiele osób w lutym 2018.

Strona producenta: (TVIX) VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN
Prospect TVIX: PRICING SUPPLEMENT No. VLS ETN-1/A50

Zasada działania TVIX jest prosta jak sama jego nazwa wskazuje „2x Long VIX Short Term ETNs”.
Gdy VIX rośnie o 5%, TVIX powinien zaliczyć wzrost o 10%. Jeśli VIX spada o 5% to TVIX zalicza spadek o 10%.

Oczywiście tak by się działo w idealnym świecie i ten idealny świat w spektrum zmienności występuje przez większość czasu – na co z resztą wyraźnie wskazuje powyższy wykres.

Zdarzają się natomiast sytuacje, w których to TVIX przekracza znacząco ruch indeksu VIX. Czyli przy ruchu VIX o 5% TVIX leci 12%. Stwarza to pewne okazje spekulacyjne. Czasami może dojść do całkowicie odmiennej sytuacji, w której to TVIX obierze kierunek przeciwny do kierunku w jakim podąży VIX.

O ile w pierwszym przypadku można to dość z łatwością wykorzystać, drugi przypadek ma już pewne ograniczenia.

W jaki sposób wykorzystać „anomalie” w ruchach TVIX i VIX?

    TVIX znącząco przekracza 2x ruch indeksu VIX – pozycja krótka na TVIX dla ruchu w górę, pozycja długa na TVIX dla ruchu w dół
    TVIX podąża w odmiennym kierunku do indeksu VIX – pozycja krótka gdy TVIX podąża w górę, pozycjak długa dla ruchu w dół

Natomiast ograniczenia wynikają z faktu w jaki sposób spekulant może ulokować swój kapitał w TVIX. Poza oczywistym sposobem jakim jest nabywanie/zbywanie jednostek ETN TVIX, można również handlować za pośrednictwem kontraktów CFD. Ten ostatni sposób ma swoje plusy, natomiast ten pierwszy ma jeden minus w kontekście naszych okazji spekulacyjnych, a szczególnie tych gdy TVIX i VIX podążą w przeciwnym kierunku – po prostu brak popytu może skutecznie uniemożliwić zajęcie pozycji krótkiej, gdy TVIX leci w górę podczas spadku na VIX i vice versa brak podaży, gdy TVIX spada, a VIX rośnie.

Z racji tego, że obecnie TVIX przekroczył znacząco ruch indeksu VIX. Pojawiła sie okazja do handlu na długo.

Jak widać są to typowo kontrariańskie spekulacje.


Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem oraz obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa

Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
31 3190

Strach i niepewność za oceanem skutecznie uniemożliwiły wyprowadzenie zdecydowanej akcji popytowej w ubiegłym tygodniu, aczkolwiek podaż również jakoś szczególnie nie ma się czym chwalić. Niemniej jednak faktem jest zamknięcie tygodnia E-Mini S&P500 Futures na -0.52%. Fakt ten może ucieszyć giełdowe byki, które nie zostały rozjechane walcem.

Jest to o tyle ciekawe, iż konsekwentne spadki w ubiegłym tygodniu na E-mini S&P 500 Futures w żaden sposób nie są widoczne na Bullish Percent Index, który wskazuje na sygnały zakupowe większości spółek z indeksu S&P 500. Oczywiście sygnały zakupowe wygenerowane na wykresach punktowo-symbolicznych. A to oznacza, że ów większość stanowią „mid i small-cap’y”.

Równoważony indeks S&P 500 może potwierdzać teorię wzrostów „mid i small cap’ów”, gdzie w porównaniu do indeksu S&P 500 nie widać prawie pół procentowego spadku w ujęciu całego tygodnia.

Oczywiście akcjami nie handluję, więc temat mi lata koło nosa, ale tego typu zachowania mogą oznaczać – mówiąc językiem ulicznego retaila – ubieranie w pozycje długie właśnie na tych rosnących spółkach.

Amerykańskie giganty spadają, a każde podejście w ubiegłym tygodniu było wykorzystywane do sprzedaży akcji. Co stawia kropkę nad i w powyższej teorii.

Jeżeli nie dojdzie do odwrotu na large-cap’ach, moja pozycja krótka mid-term może zrealizować swój cel.

Jeśli chodzi o intraday to naruszenie 2719.50 daje mi sygnał do zajęcia pozycji długiej, naruszenie 2708.75 będzie u mnie sygnałem do pozycji krótkiej. Czy skorzystam? Nie wiem. Niemniej obserwuję. Wymiana wolumenowa (czyli najwyższe obroty) ma miejsce w pierwszych godzinach handlu lub nawet w pierwszych 30 minutach, więc rynek stoi w kluczowym momencie.

Tak jak wspominałem w ostatnich analizach, wszystkie znaki na cenie i jej pochodnych w moim podejściu sugerują zejście w dół. Ba… co więcej, amerykańscy retail traderzy są hurra optymistycznie nastawieni co do średniego terminu.

W podejściu kontrariańskim byłby to idealny sygnał na zajmowanie pozycji krótkich, który miałby trochę lepszy timing jak odbicie od strefy cen uśrednionych 50-SMA. W tym roku pozycje długie w pokaźnych ilościach zostały rozjechane już 3-krotnie (na początku lutego, w II połowie marca i II połowie kwietnia).

Zainteresowanych odsyłam do wpisów z końca stycznia/początku lutego, w których dokładnie opisuję euforyczne i skrajne zachowania retaili i w jaki sposób z łatwością można je wykorzystać do zarobienia hajsu, bądź jej straty jeśli jest się hazardzistą i nie uskutecznia zarządzania pozycją/ryzykiem/kapitałem.

Tyle na temat S&P 500. Czas na Niemców.


DAX Futures

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 126, 13 178, 12 262
Wsparcia: 12 958, 12 906, 12 822

Punkt kierunkowy na poziomie 13 042.

Niezdecydowanie popytu jakoś sczególnie nie pomaga mi we wznowieniu kampanii wzrostowej zapoczątkowanej przed majówką i zakończonej w drugim tygodniu maja. Plusem takiego stanu rzeczy jest to, że w każdej chwili mogę odnowić pozycje długie poniżej ceny sprzedaży, co pozytywnie wpływa na dalsze zarządzanie kapitałem i psychiką w trakcie trwania spekulacji. Ale nie o tym teraz.

Setupy…

Swing short H4

Zamknięcie poniżej 13 020 – sygnał sprzedażowy (otwarcie pozycji krótkiej) z zasięgiem minimum 300-400 pkt, a co będzie dalej to czas pokaże – o ile pokaże.

Zamknięcia sesji powyżej 13 126 dadzą mi sygnał do zajęcia pozycji długiej, ale tutaj nadal stosunek ryzyka do zysku faworyzuje pozycje krótkie. Po prostu brakuje sesji typu lot w stratosferę lub kamień w studnię. Odległości pomiędzy poziomami są naprawdę małe i nie ma się co oszukiwać inne strategie są lepsze, a do łapania 100-150 pkt. w zupełności wystarczą intraday. Z pewnością nie są to zasięgi dla short-mid-term’ów.

Z drugiej strony nie ma się co dziwić takiemu rozwojowi sytuacji. Giełdowe byki ku mojej uciesze wykonały idealną robotę w ostatnim miesiącu. Pozwoliły wszystkim kampaniom wzrostowym na zarobek i niestety pomysły się wyczerpały.

Gdzieś w to wszystko mieszają się geo-polityczne i makro-ekonomiczne duperele, którymi nie ma sensu sobie zawracać głowy. No ale jakby nie patrzeć ulubieńcy spread betingów na wyspach pozytywne wyceniają ten cyrk.

Ale to spread beting i mnie jako spekulanta to nie interesuje. Jest bez jakiegokolwiek wpływu na decyzje o wejściu w long/short. Chyba, że ktoś lubi hazard.


Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
4 2286

Po niezwykle udanej kampanii wzrostowej na DAX Futures, pozycja krótka z wybicia strefy cen uśrednionych na H1 kończy się na stop lossie 3x ATR(60) na H1. Teraz jedynie pozostaje czekać z decyzjami o potencjalnym wznowieniu kampanii wzrostowej mid-term. Póki co bez pozycji na niemieckim targu, a decyzja będzie podjęta po zakończeniu dzisiejszej sesji zgodnie z przedstawionym scenariuszem longowym z początku tygodnia – Popyt bez pomysłu

Oczywiście ciekawszą sytuację rynkową z perspektywy analizy technicznej można zaobserwować za oceanem.


S&P 500 Futures

Relatywnie wysokie odczyty indeksów strachu, którę związane są z aktywnością amerykańskich instytucji na rynku opcyjnym powodują to co powodują, czyli niezdecydowanie. Albo inaczej, niechęć do większych wyskoków w górę w obawie przed tzw. czarnym łabędziem. Oczywiście strach ma charakter krótkotrwały i nie będzie się utrzymywać w nieskończoność. Póki co wszystko w granicach normalnej dziennej zmienności.

Niezdecydowanie jest dobrze widoczne w handlu intraday, gdzie pozycje krótkie i długie z naruszeń stref popytowo-podażowych jakoś niespecjalnie profitowały, a co więcej można powiedzieć, że powodowały straty. Co prawda minimalne, ale zawsze straty.

Także założenia co do średniego terminu pozostają niezmienione – pozycja krótka. Intraday na tę chwilę daje dobre okazje zarówno dla potencjalnych pozycji długich jak i krótkich, no może z pominięciem dzisiejszej sesji. Na intraday nie mam czasu, więc omijają mnie zyski i straty.


Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

przez -
33 3810

Wtorkowa sesja to kontynuacja dominacji pozycji krótkich intraday na E-mini S&P 500 Futures.
W potencjalnym wyłapaniu pozycji krótkich mogło posłużyć naruszenie strefy popytowo-podażowej, mi natomiast nie udało się wykorzystać tych okazji z uwagi na poranne i popołudniowe obowiązki.

W dniu dzisiejszym okazją do pozycji krótkich będzie naruszenie poziomu 2703.25, pozycje długie na naruszeniu 2717.25

Niemniej jednak aktywność intraday nie przykuwa aż tak bardzo mojej uwagi. Indeks S&P 500 ruszył się o niespełna 1-sigma, co było sygnalizowane m.in. euforycznym wyskokiem optymizmu wśród retail traderów – Minimalna presja popytowa.

Na co zwracam szczególną uwagę to wyskok indeksów VIX oraz SKEW po wczorajszej sesji.

VIX, czyli indeks zmienności implikowanej (oczekiwanej) wzrasta m.in. wtedy, gdy uczestnicy rynku opcyjnego oczekują zwiększonej zmienności.

Natomiast indeks SKEW wzrasta, gdy obecność strony popytowej na opcjach call jest minimalna, dodatkowo pojawia się zwiększona presja podażowa sprzedających opcje call oraz dochodzi do wzmożonego zabezpieczania portfeli poprzez opcje put.

Dla mnie jako typowego retaila jest to jasny sygnał do pojawienia się większego ruchu na indeksie S&P 500 i jego pochodnej w najbliższych sesjach, a statystyka i analiza techniczna podpowiadają, że będzie to ruch w dół.

Póki co pozycja krótka mid-term z 9-go maja czeka, a czas pokaże jak zakończy się ta spekulacja.

Na DAX Futures bez zmian, short z 14-go maja.


Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

861PolubieńPolub
632ObserwującychObserwuj