Trzy wiedźmy – koniec września

Nastąpił nieubłagany koniec wrześniowej serii kontraktów terminowych. Była to jedna z lepszych serii tego roku jak i nie ostatnich kilku ostatnich lat. Nasze nastawienie było zdecydowanie pro-spadkowe na DAX Futures z celem 11 800.

Co prawda nasz target nie został sięgnięty, ale notowania zbliżyły się niespełna o 60 punktów. O ile nie założyliśmy żadnej granicy błędu – co niekoniecznie było dobre – w naszym modelu, to w ujęciu niespełna 1400 punktowego spadku, pomyłka o 60 punktów jest bardzo przyzwoitym wynikiem. Niemniej jednak, model musi zostać dopracowany. Jest to oczywiście model predykcyjny, wspomagający proces decyzyjny (wejście/wyjście) ze spekulacji. Nie jest to strategia spekulacyjna/inwestycyjna.

Od lipca 2018 nasz wstępny cel wynosił 11 704, a ustanowienie w lipcu nowego niższego szczytu w trendzie spadkowym zrewidowało nasz modelowy cel do poziomu 11 800.

Po drodze odbyło się również kilka kampanii swingowych, które w mniejszej lub większej części wykorzystywane były do wyłapywania formowania się niższych szczytów.

Co dalej?

W tej chwili obserwujemy countertrend, czyli potencjalne formowanie się kolejnego niższego szczytu w wielomiesięcznym trendzie spadkowym. Jak widać poniżej, obecne podejście w żadnym stopniu nie neguje trendu spadkowego. Co nie znaczy, że nie zaneguje. Żaden trend nie trwa wiecznie, czy to spadkowy, czy wzrostowy.

Pierwsze 2 tygodnie winny wskazać nam kolejne potencjalne cele, czy to w ramach nowego trendu, czy też obecnego. Na ten czas pozycje krótkie na serii grudniowej pozostają bez zmian. Jeśli dostaniemy sygnał na silne wzrosty wtedy przekręcimy się na pozycję długą. Chyba, że wcześniej pozycja wyleci na stop lossie.

FANG+ Futures

Podobnie jak na DAX Futures, wszelkie podejścia, czy też momentum spadkowe wykorzystywaliśmy do zajmowania pozycji krótkich. Ta otwarta przed czterema tygodniami zostanie dzisiaj zamknięta, a otwarta zostanie nowa pozycja krótka na serii grudniowej.

Horyzont czasowy dla tej spekulacji to listopad, o ile oczywiście nic się nie zmieni i chociażby nie zostanie zaobserwowany wzrost notowań pozwalający na swobodne operowanie pozycjami długimi.

S&P 500 Futures

Notowania S&P 500 Futures nas najbardziej zaskoczyły. O ile pierwsza kampania spadkowa z początku serii zakończyła się sukcesem to w przypadku kolejnych – poza kilkoma wyjątkami – nie było już tak kolorowo. W ostateczności po wystąpieniu wzrostów zostało zadecydowane o implementacji strategii za pośrednictwem opcji na VIX Futures, która miała za zadanie przynosić średni zysk w przypadku kontynuacji wzrostów na indeksie S&P 500, a przy okazji skutecznie chronić przed potencjalnym tąpnięciem. Strategia ta zostaje utrzymana do końca listopada 2018 r.

Końcówka wrześniowej serii to realizacja, a może jeszcze nie do końca realizacja scenariusza wzrostowego z zasięgiem 2942.70. Indeks S&P 500 zbliżył się do tego poziomu na 7.9 pkt w dniu wczorajszym. Czy poziom zostanie sięgnięty? Przekonam się za kilkanaście godzin.

Długoterminowa pozycja krótka na serii grudniowej pozostaje bez zmian. Bez pozycji krótkich na serii wrześniowej – wszystkie pozamykane ze stratami, które w ogólnym rozrachunku wyniosły -3,84%. Tutaj oczywiście zostało to ładnie zrekompensowane przez sukcesy w kampaniach na innych rynkach, ale tak czy siak model, o który były oparte spekulacje winien zostać zrewidowany i ewentualnie wrzucony do kosza.

FTSE 100 Futures

Niezwykle udana seria wrześniowa dla FTSE 100 Futures. Zaczęło się od handlu w formacji megafonu, gdzie rynek rozpieszczał okazjami na long i short na odbicia od górnych/dolnych ograniczeń formacji. A skończywszy na wybiciu górą płaskiej bazy, która oczywiście pojawiła się po 100% realizacji zasięgu dla pozycji krótkich po wybiciu dołem formacji megafonu.

Generalnie strategie na FTSE w tym roku zaskakują pozytywnie.