Irracjonalność retail traderów cd.
Irracjonalność retail traderów w USA nie przestaje mnie zaskakiwać. Po piątkowej sesji negatywny sentyment wśród amerykańskiej średnioterminowej drobnicy osiąga extremalny poziom. Początkiem tego dziwactwa był czwartek 8.02.2018.
Krótkoterminowi retail traderzy również nie za bardzo wiedzą o co chodzi i tylko zwiększają lub zmniejszają swoje udziały w funduszach handlujących na spadki. Oczywiście nie jest to odzworowanie pozycjonowania się w kontraktach E-mini S&P 500 Futures, ale w funduszach z ekspozycją na spółki wzrostowe/spadkowe na amerykańskich rynkach.
Rezultatem tejże irracjonalności – tym razem negatywnej – są pozycje krótkie na VIX Futures.
Z racji tego, że VIX Futures spośród wszystkich instrumentów wykazują najlepiej tendencje do mean reversion, a ich wysoki odczyt nie ma prawa utrzymać się przez dłuższy okres, w połączeniu z irracjonalnością daje to stosunkowo łatwy pieniądz. Jeśli w ogóle pieniądze można nazwać łatwymi.
Strach ma długie dolne cienie
Obecne długie cienie na E-mini S&P 500 Futures będą jeszcze przez kilka dni straszyć retail traderów. Niemniej jednak dla amerykańskich instytucji było to coś normalnego.
Niski odczyt SKEW i wysoki odczyt VIX przy spadku notowań S&P 500 jest najlepszą okazją do mocniejszego bujnięcia w kierunku północnym na zwiększonej zmienności.
Piątkowe odbicie od 200-SMA sugeruje pojawienie się na rynku traderów wykorzystujących mean reversion. Mean reversion natomiast może wywołać napływ traderów wykorzystujących silne momentum.
Tym samym naruszenie piątkowego szczytu E-Mini S&P 500 Futures będzie dla mnie okazją do wejścia w pozycję długą wykorzystując silne momentum w mean reversion. Zasięg ruchu w górę dla klasycznego mean reversion to poziom 2700.
Zejscie poniżej 2566.50 to sygnał do dalszego osuwania się.
Trzy możliwe scenariusze na wzrost
- Long na otwarciu rynku terminowego
- Long na otwarciu rynku kasowego – sygnał z VXV:VIX
- Long na naruszeniu piątkowego szczytu E-Mini S&P 500 Futures
Jeden możliwy scenariusz na spadek
- Naruszenie poziomu 2566.50
Strategia long VXV:VIX jest całkowicie nieodpowiednia do handlu na wysoko zlewarowanych instrumentach CFD.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Pytanko, czy volx w xtb jest tym samym co kontrakty futures vix, które pokazałeś w artykule ? https://www.xtb.com/pl/oferta/dostepne-rynki/indeksy/volx