DAX Futures – let’s go retro, czyli non-toper mielonka

Czasem mam ochotę na zatytułowanie wpisu „DAX Futures dziwki!” Jednak wiem, że tego typu tytułami uznania wśród publiki to ja raczej nie zdobędę. Tyle tytułem wstępu, no może nie do końca :-)

Można (jeśli nie czytaliście, albo pamięć zawodzi) zapoznać się z tymi wpisami: Podwójne dno potwierdzone oraz Niemiecka indoktrynacja, co w sumie jest o tyle zbyteczne, iż ja tu będę nawiązywał do tych wpisów, to tym bardziej nie trzeba :-)

No to let’s go retro !

Po pojawieniu się formacji podwójnego dna na notowaniach DAX Futures, oczekiwałem potwierdzenia tejże formacji w okolicach 10 320 i ewentualnie 10 521. Gdyby opierać się na klasycznych założeniach, potwierdzeniem byłoby wybicie poziomu 10 521 i o ten poziom głównie mi się będzie teraz rozchodzić. Dlaczego ? Po wybiciu 10 521, zasięg wzrostu winien wynieść 66% wysokości od dołka – 9 300 -do punktu potwierdznia – 10 521, czyli 11 330…

Tym samym formacja podwójnego dna zostaje w 100% spełniona i nie generuja już dalszych sygnałów technicznych. Skoro została wypełniona w 100%, czy należy oczekiwać teraz rychłego zejścia kontraku ? Nie. Chyba że….

Na tę chwilę grany jest kanał, który pod nieobecność Amerykanów został wybity przez chłopców z Barclays. Wiele rzeczy w tej chwili wskazuje na to, że widzimy najprawdopodobniej fałszywe wybicie.

Zamknięcie dnia w poniedziałek powyżej czwartkowych szczytów będzie potwierdzeniem przewagi popytu nad podażą i sygnałem do potencjalnej zwyżki w rejon historycznych szczytów, ewentualnie ich przebicie i lot w rejon 13 000 punktów. Oczywiście tego typu zwyżka nie odbyłaby się liniowo i po drodze pojawiłaby się cała rzesza korekt. Póki co poziom 13 xxx wrzucamy do szafy i niech tam sobie leży.

Wsparcia i opory na DAX Futures na tydzień 30.11 – 4.12
Opory: 11 370, 11 488, 11 680
Wsparcia: 11 178, 10 986, 10 867, 10 676

Wsparcia i opory intraday na DAX Futures na poniedziałek 30.11.2015
Opory: 11 342, 11 368, 11 412
Wsparcia: 11 299, 11 256, 11 229, 11 186

Gdyby to wszystko ode mnie zależało, jutro zrobiłbym test zwieraczy dla trzymających pozycje długie, czyli w skrócie zepchnął handel do 11 186 i poczekał na to co się będzie dziać z pozycjami długimi.

Najważniejszym poziomem w dniu jutrzejszym tak naprawdę będzie 11 256, a już szczególnie ważną rolę odegra ten poziom na zamknięciu poniedziałkowej sesji. 11 256 to nic innego jak górne ograniczenie powyższego kanału oraz pierwsze wsparcie intraday.

O co chodzi ? Im częściej 11 256 bedzię penetrowane tym lepiej w kontekście potencjalnego wybicia – oznacza to mnie więcej tyle, że został wybity dość istotny poziom. Jeżeli rynek rozjedzie 11 256 bęz większych problemów za pierwszym razem, wtedy po dotarciu do poziomu 11 242 ustawiam SL dla pozycje krótkiej na B/E – czyli na poziomie wejścia. Powodem takiej decyzji będzie nic innego jak zachowanie notowań DAX Futures z piątku zakreślone okręgiem na powyższym wykresie.

S&P 500 Futures

Mimo, iż Amerykanie do indyka zasiedli w dobrych nastrojach, to gdzieś w głębi byli bardzo wystraszeni ostatnimi wzrostami, co pokazuje chociażby indeks strachu SKEW.

Ciekawiej jednak przedstawią się rozkład realnych pieniędzy w funduszach Rydex Nova/Ursa. Kto tu zagląda regularnie z pewnością wie, że jest to jeden z głównych wskaźników sentymentu jaki wykorzystuję do spekulacji na S&P 500 Futures.

Widzimy zdecydowany mniejszy napływ kapitału do funduszu wzrostowego. Jednak jak to możliwe, że kontrakt na S&P 500 „nadal w cenie” i rośnie ? Można to niejako wytłumaczyć poprzez zachowanie indeksu reprezentującego całkowitą wartość aktywów po stronie wzrostowych funduszy Rydex

Indeks znajduje się na niebotocznych poziomach. Może to oznaczać, iż wielu inwestorów zdecydowało się na wejście w pozycje długie jako ochrona dla swoich pozycji krótkich. Tym samym opierając się na tych dwóch powyższych wykresach + brak jakichkolwiek przesłanek fundamentalnych do dalszych wzrostów w USA, można spodziewać się niebawem totalnego rozpierdolu na kontrakcie na S&P 500.