Morituri te salutamus – Kampania grudniowa – tydzień X

Zmienność zrealizowana indeksu DAX nadal szoruje po dnie, co jest wynikiem 4-tygodniowego płaskiego handlu w pseudo-konsolidacji.

Długi okres pseudo-konsolidacji jest bardzo dobry w kontekście strzału zmienności. Im dłuższy, tym silniejsze wybicie,a co za tym idzie wzrost zmienności. Oczywiście niewiadomą jest moment pojawienia się wybicia. W normalnych okolicznościach byłoby to bez znaczenia. Natomiast z uwagi na wygasanie serii i uniknięcie postawy rebelianckiej, czyli rolowania pozycji, najlepszym byłoby wybicie w ciągu najbliższych 13 sesji.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 293, 13 329, 13 388
Wsparcia: 13 174, 13 138, 13 078

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 13 233.50

Cel dla kampanii grudniowej Mini-DAX Futures nie uległ zmianie, podobnie jak ekspozycja long gamma. Do tej pory notowania DAX Futures zbliżyły się na 1408 pkt do celu, a sama kampania jest tak nudna jak całonocny koncert Michała Bajora.

E-mini S&P 500 Futures

Najciekawiej ze wszystkiego wygląda obecnie sytuacja na amerykańskim SPX, gdzie kontynuowany jest silny trend wzrostowy. Jest to nie byle jaki trend. Gdyż od miesiąca towarzyszą mu niezwykłe anomalie. Jak chociażby wysoki odczyt zmienności implikowanej indeksu VIX (VVIX) oraz niski odczyt indeksu VIX.Czy też korelacja VVIX i SPX.

Co mniej więcej oznacza tyle, że jakakolwiek informacja mogąca wywołać negatywne reakcje rynkowe w postaci jednosesyjnego spadku SPX o 2-3%, spowoduje epicki efekt kuli śnieżnej. Coś na podobieństwo lutego 2018. Oczywiście taka negatywna informacja może się nigdy nie pojawić a obserwowane anomalie po prostu zanikną.

Średnioterminowa, rebeliancka postawa bez zmian. Strategia intraday E-mini S&P 500 Futures w tym tygodniu z ograniczoną liczbą wejść. Dwa wejścia i dwie zaksięgowane straty (-13.5 pkt).

SPX jak wody potrzebował reakcji w sektorze ochrony zdrowia do zwyżki o 60 punktów.

Sektor ochrony zdrowia nadal mocnym blokiem do silniejszych wzrostów SPX. Sam Microsoft nie pociągnie SPX o kolejne 60 pkt. coby wyrównały się straty post-FED. pic.twitter.com/N4qiUBs2zW

— Dawid (@spklnt) November 7, 2019

Trump 14 listopada oznajmił o swoich planach na 2021 r. odnośnie umów szpitali z ubezpieczycielami. Problem w tym, że jest to gra kampanii wyborczej, a wprowadzenie regulacji będzie miało sporo prawnych przeciwności.

Patrząc na zachowanie innych sektorów i ograniczone reakcje w ostatnich 3 tygodniach widać gołym okiem, iż za wzrosty nie są odpowiedzialne ani FED Repo, ani informacje o dealu z Chinami. To irracjonalny ruch w sektorze ochrony zdrowia „pod kampanię Trumpa”. Niespełna 5% wzrost XLV zdaje się być irracjonalnym zachowaniem rynku.

VIX Futures

Shotguny na VIX Futures nadal pod kreską. Ekspozycja bez zmian.

FANG+ Futures

Bez pozycji.

Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.