Morituri te salutamus – Kampania grudniowa – tydzień X

Morituri te salutamus – Kampania grudniowa – tydzień X

przez -
31 3327
Udostępnij na:

Zmienność zrealizowana indeksu DAX nadal szoruje po dnie, co jest wynikiem 4-tygodniowego płaskiego handlu w pseudo-konsolidacji.

dax 1 month realized vol Morituri te salutamus   Kampania grudniowa   tydzień X

Długi okres pseudo-konsolidacji jest bardzo dobry w kontekście strzału zmienności. Im dłuższy, tym silniejsze wybicie,a co za tym idzie wzrost zmienności. Oczywiście niewiadomą jest moment pojawienia się wybicia. W normalnych okolicznościach byłoby to bez znaczenia. Natomiast z uwagi na wygasanie serii i uniknięcie postawy rebelianckiej, czyli rolowania pozycji, najlepszym byłoby wybicie w ciągu najbliższych 13 sesji.

Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 293, 13 329, 13 388
Wsparcia: 13 174, 13 138, 13 078

Tygodniowy punkt kierunkowy na poziomie 13 233.50

Cel dla kampanii grudniowej Mini-DAX Futures nie uległ zmianie, podobnie jak ekspozycja long gamma. Do tej pory notowania DAX Futures zbliżyły się na 1408 pkt do celu, a sama kampania jest tak nudna jak całonocny koncert Michała Bajora.


E-mini S&P 500 Futures

Najciekawiej ze wszystkiego wygląda obecnie sytuacja na amerykańskim SPX, gdzie kontynuowany jest silny trend wzrostowy. Jest to nie byle jaki trend. Gdyż od miesiąca towarzyszą mu niezwykłe anomalie. Jak chociażby wysoki odczyt zmienności implikowanej indeksu VIX (VVIX) oraz niski odczyt indeksu VIX.Czy też korelacja VVIX i SPX.

vix vs vvix Morituri te salutamus   Kampania grudniowa   tydzień X

vvix spx Morituri te salutamus   Kampania grudniowa   tydzień X

Co mniej więcej oznacza tyle, że jakakolwiek informacja mogąca wywołać negatywne reakcje rynkowe w postaci jednosesyjnego spadku SPX o 2-3%, spowoduje epicki efekt kuli śnieżnej. Coś na podobieństwo lutego 2018. Oczywiście taka negatywna informacja może się nigdy nie pojawić a obserwowane anomalie po prostu zanikną.

Średnioterminowa, rebeliancka postawa bez zmian. Strategia intraday E-mini S&P 500 Futures w tym tygodniu z ograniczoną liczbą wejść. Dwa wejścia i dwie zaksięgowane straty (-13.5 pkt).

SPX jak wody potrzebował reakcji w sektorze ochrony zdrowia do zwyżki o 60 punktów.

Trump 14 listopada oznajmił o swoich planach na 2021 r. odnośnie umów szpitali z ubezpieczycielami. Problem w tym, że jest to gra kampanii wyborczej, a wprowadzenie regulacji będzie miało sporo prawnych przeciwności.

xlv Morituri te salutamus   Kampania grudniowa   tydzień X

Patrząc na zachowanie innych sektorów i ograniczone reakcje w ostatnich 3 tygodniach widać gołym okiem, iż za wzrosty nie są odpowiedzialne ani FED Repo, ani informacje o dealu z Chinami. To irracjonalny ruch w sektorze ochrony zdrowia „pod kampanię Trumpa”. Niespełna 5% wzrost XLV zdaje się być irracjonalnym zachowaniem rynku.

sektory Morituri te salutamus   Kampania grudniowa   tydzień X


VIX Futures

Shotguny na VIX Futures nadal pod kreską. Ekspozycja bez zmian.


FANG+ Futures

Bez pozycji.



Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.

31
Dodaj komentarz

Dodaj zdjęcia
 
 
 
 
 
Dodaj video
 
 
 
 
 
Dodaj inne pliki
 
 
 
 
 
7 Comment threads
24 Thread replies
4 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
15 Comment authors
  Subscribe  
najnowszy najstarszy
Powiadom o
Marcin

Witam Gospodarza i pozostałych czytelników.
Takie pytanie mam pewnie trywialne. Otóż dzisiaj były dane z usa o godz 14.30 czekałem na nie i zauważyłem że dokładnie w momencie publikacji dax dosłownie w ułamku sekundy najpierw spadł o ok 40 pkt a następnie wzrósł o ok 40 pkt.
Tak szybkie ruchy na indeksie wykonują chyba komputery a nie ludzie?

Syriusz Wolski

Jestem od kilku dni z 3 pozycjami na mini SP500 (wspomniane w poprzednim wpisie 3045 , 3127 i 3151.) widzę wpis dotyczący SKEW i VIX z Tweetera. Nie potrafi przełożyć tych informacji na moją sytuację . Uważam że SP 500 wróci do szczytów z okolic 3000 . Spekulancie czy Twoim zdaniem nalezy zamknąć te pozycje i poczekać na rozwój sytacji. Co do DAX moja ostatnie próby z okolic 13 297 – 13 242 na razie na plus. Omijając neewsy nadal jesteśmy niedźwiedzi Twoim zdaniem ? mamy kolejną pułapkę na miśki? Co do wyceny firm farmaceutycznych nie jestem pewien czy to… Czytaj więcej »

Rum....

Poprzedni post zniknął więc jeszcze raz chcę zadać pytanie do Gospodarza:
Czy warto poświęcić czas na przeczytanie pozycji:
Man Who Solved the Market – How Jim Simons Launched the Quant Revolution
Autor: Zuckerman Gregory.
Z góry dziękuję za opinię

Grzegorz

Co prawda nie jestem Gospodarzem, ale się wypowiem :) Jestem po lekturze i uważam, że jest słaba. Książka w dużej części opisuje historyjki korporacyjne. Oczywiście to kwestia oczekiwań, dla mnie to nie było ciekawe, spodziewałem się więcej „mięsa” – o zastosowaniu mocy obliczeniowych, statystyki, matematyki w tradingu. Więcej mięsa niż w książce można znaleźć w filmach na youtubie z Simonsem oraz w artykule Bloomberga o Simonsie z 2008 roku: https://math.berkeley.edu/~berlek/pubs/bloomberg.pdf O wiele bardziej polecam książkę Edwarda Thorpa który używał modelu Blacka Scholesa zanim było to modne: A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat… Czytaj więcej »

Max Initio

Czytalem/sluchalem dwie ksiazki. Obydwie swietne (jak powyzej). Dwie ksiazki sie uzupelniaja pod wzgledem wiedzy. Artykul ktory podales jest z 2008. Ksiazka ma bardziej aktualne informacje – nie dawno ja wydali. Jest to jedna z lepszych ostatnio wydanych ksiazek w tematyce.

Wiecej miesa to nie wiem czy przecietny czytelnik by przetrawil. I tak tam bylo wspomniane duzo skomplikowanych pojec i modeli. To jest wplecione w fabule.

Max Initio

Dolacze do grona zwollenikow ksiazki. Pare dni temu skonczylem wlasnie sluchac audiobooka. Bardzo dobrze jest to przedstawione. I na pewno warto przeczytac. Co do detali: – Sharpe dla Medaliona byl 6 a w najlepszym momencie 7.2 – Po osoboach ich biografiach mozna mniej wiecej zrozumiec czego uzywali (stochastyczne rowania rozniczkowe, lancuchy Markowa, etc.) Jesli chodzi o czytelnikow bez duzej wiedzy statystycznej/matematycznej to raczej bedzie trudno polaczyc fakty. W zadnej ksiazce nie znajdziesz tez recepty na gotowy stystem investycyjny:). Wart zwrocic uwage na sztab osob ktore nad tym wszystkim pracowal jak i zbior talentow matematycznych. Ogolnie super ksiazka. Ksiazka Thorpa tez… Czytaj więcej »

Jacek

Odkąd przestało rosnąć to się prawie cisza tu zrobiła. Czyżby teraz w drugą stronę czyli dużo ludzi z L zostało?
Jeszcze info nie poszło ale chyba rynki przeczuwają co się stanie z dealem Usa-Chiny. Chińczycy mocno wkurzeni za HK. Wróble cwierkaja, że może być zaraz eskalacja.
No zobaczymy. Ja byłbym wielce zaskoczony gdyby poszło dogadanie się w tzw fazie pierwszej. Chinom na tym nie zależy tak naprawdę. Więc paliwo do wzrostów się wyczerpuje a zaczyna być dolewają oliwa do ogniska niedźwiedzi.

Jacek

Haha. No i mamy newsa. Trump mówi, że może jednak lepiej poczekać z dealem po wyborach. Chyba zobaczył, że Chiny nie bardzo chcą uczestniczyć w wykonywaniu tym cyrku.
Poza tym DT już zapowiada wojnę z UE więc dziwi to, że DAX tak wysoko.
Widać że zmienność wzroście przed świętami.
Rajd Mikołaja być może już skonczony

Paweł

Bo hejt rozwiazuje jezyki. A to jakim cudem SL na plus jak to SL. Co mialo spadac ,a rosnie. Ja juz xxxzarobilem na tych wzrostach ,a wy dalej na spadki liczycie…..itp.
Teraz trzeba obserwowac czy wczorajszy impuls faktycznie bedzie zaplonem. Dodatkowo dzis jest szum bo Trum stwierdzil ze w sumie to on nie ma parcia na deal przed wyborami -choc nie wiem czy caly wplyw dealu na rynki nie jest tylko przykrywka. Zobaczymy. SL w gotowosci, niech rysuje.

Krzysztof

Tak apropo twojego odniesienia do lutego 2018 zaciesnianie się
BB na wykresie PF dla VIX sugeruje powtórkę tego scenariusza. https://stockcharts.com/freecharts/pnf.php?c=%24VIX,PWUIDANRNO%5BPA!E5,2%5D%5BD%5D%5BF1!3!2!!2!20]

Piottr

No i jest i wybicie, zbyt mocne moim zdaniem, by nie było „follow-through” w najbliższych dniach. Dawid jak będziesz ustawiał SL dla tych 3 pozycji? Kiedyś tez pisałeś, ze najmocniejsze ruchy w kampaniach przychodziły w ostatnich tygodniach ich trwania?

Z innej beczki: gdzie zniknął Andrzej i jego spojrzenie na rynki?

krzysztof krzysio

ten zjazd to nic innego jak zakrywanie luki z 25 listopada na h1 doskonale widac …
nie mamy pewnosci czy plunge protection nie zadzialalo bo przy takim tapnieciu to az dziw ze nie bylo wyprzedazy … zreszta takie tapniecie podawales Gospodarzu ze oczekujesz takiego zjawiska .. ja jedynie zrealizowalem zysk z krotkich pozycji ktore otwieralem co kilkadziesiat punktow. i juz jestem w dlugich pozycjach z tp 13500 … i krotkie SL. co by nie pozbyc sie zarobku z tego tapniecia …

Jedrzej

Mnie ciekawi jedno…SP spadl wczoraj -0.8%… gdzie to tapniecie ? :)
Na daxie bylo -2 na cyferblacie, no i to mozna nazwac juz jakims zjazdem. Ale usiaki ?
Rozumiem ze na -1.6 bedziemy mowic o armagedonie ? :)

krzysztof krzysio

no fakt trochę przekoloryzowałem świezak jestem i duuzo przedemna :-) ale ciągle robie postępy i jestem o kilka kroków dalej niż ci co zaczynają co się zaś tyczy moich SL to strzeliły i szukam setupu do wejścia w rynek. spróbuje rozegrac konsolidacje na h1 bo jest dobry czas na wejscie