DAX Futures – mean reversion
Pomimo zakończonej kampanii marcowej DAX Futures, warto przyjrzeć się niemieckiemu rynkowi terminowemu z perspektywy modeli konsolidacji i trendu. W dużym uproszczeniu graficzna reprezentacja wygląda następująco:
Ogólnikowo temat został opisany tutaj: Budujemy własną zyskowną strategię spekulacyjną – część IV
Co jest jednak dla mnie najistotniejsze to pseudo-wybicia konsolidacji górą, które niewiele wniosły do ogólnej struktury cenowej DAX Futures.
Jak widać powyżej, uczestnicy rynku niechętnie patrzą na dalsze wzrosty DAX Futures i trend jest gaszony w zalążku. Tym samym ponowne wejście w konsolidację może być kolejną okazją do handlu na krótko z celem dolnego ograniczenia pseudo-konsolidacji.
Co prawda ostatnie odbicie od górnego ograniczenia pseudo-konsolidacji na niższych interwałach czasowych nie przyniosło oczekiwanych efektów, więc i w tym podejściu musiałbym zachować dużą ostrożność i dość wąski SL w postaci 1-1.5 ATR(21) (186-279 punktów).
Tygodniowe wsparcia i opory na DAX Futures
Opory: 13 752, 13 830, 13 957
Wsparcia: 13 498, 13 420, 13 294
Tygodniowy punkt kierunkowy: 13 625
Patrząc na obecne mean reversion i potencjalną kontynuację handlu w pseudo-konsolidacji, wejście w pozycję krótką w przypadku wybicia poziomu 13 498 – negatywna struktura pivotowa – jest ciekawym konceptem.
Z drugiej strony ostatni miesiąc to podwyższona zmienność (17.28%):
Oczekiwania rynku, co do przyszłej zmienności są również wygórowane (17.10% – w skali roku, czyli 1.07% dziennie).
A to oznacza, że w kolejnych dniach powinny pojawić się znaczne ruchy przekraczające 145 pkt. Tym samym wybicie poziomu 13 498 może pojawić bardzo nisko, co skutkowałoby niekorzystnym stosunkiem ryzyka do zysku dla pozycji krótkiej. Stąd też dobrym rozwiązaniem może być dla mnie wejście w pozycję wraz z rozpoczęciem rynku terminowego za kilka godzin.
Na stronie spekulant.com.pl obowiązują pewne określone zasady, z którymi należy zapoznać się TUTAJ. Przestrzeganie ich jest dobrowolne, ale konieczne w przypadku korzystania ze strony.
Handel na zlewarowanych produktach ETF/ETN jest nieodpowiedni dla osób bez wdrożonego zarządzania ryzykiem/kapitałem i w konsekwencji obarczony jest ryzykiem wystąpienia bankructwa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Do celu kampanii marcowej zostało 100p. na DAX.F. (ostatni cel z tego co pamiętam to 11545). Jakoś nie widać komentarzy tych, którzy tak krytykowali założenia – przecież według nich nie było możliwości aby notowania spadły o 1800 p. A tymczasem już spadły więcej. Ciekawe, czy kiedyś będziemy obserwować w necie jakąś zmianę zachowań i ludzie zaczną przepraszać za wpisy, które popełnili i w któcyh obrazili innych. Oczywiście zaraz będą komentarze, że przecież wirus, itp. Prawda jest jednak taka, że kampania została otwarta na poziomie 13301, czyli do góry poszło 500 p. a spadło 1800 p. – to chyba jasno pokazuje,… Czytaj więcej »