Morituri te salutamus
Czwartek na amerykańskim rynku nie wywołał kolejnej fali euforii zakupowej wśród retail traderów lokujących swój kapitał w funduszach Rydex/Guggenheim. Miast tego pojawiło się bardzo delikatne cofnięcie, które można zignorować w ocenie zachowań rynkowych i psychologii tłumu.
Portfel skonstruowany o irracjonalizm retail traderów i innych uczestników rynku jak do tej pory spisuje się bardzo dobrze. Jednak już teraz widzę pewne trudności w jego zarządzaniu, co być może wynika z faktu, iż pierwszy raz spotykam się z takim zachowaniem.
Na podsumowanie przyjdzie czas.
O tym jak VIX i wszelkie pochodne/instrumenty bazujące o zmienność są wykorzystywane w rynku byka pisałem przy okazji omawiania „efektu kuli śnieżnej” – Niewiele brakowało i efekt kuli śnieżnej
EURUSD
W dniu wczorajszym notowania wspólnej waluty zbliżyły się na 60 pipsów do projekcji z lipca 2017 r., czyli potwierdzenie formacji potrójnego dna – The main event
Spekulacja pod tę projekcję została zakończona w dniu wczorajszym, po tym jak po godzinie 20:00 doszlo do szybkiego zjazdu. Mimo, iż zakończona przedwcześnie to i tak oceniłbym ją na 8 w skali 1-10. Na głębszą analizę przyjdzie czas.
DAX Futures
Wczorajszy dzień zakończył również szybkie mean reversion na DAX Futures opisane w ostatniej analizie.
Czwartek mógłby również przynieść realizację zysku w strategii Swing Short. Niestety tym razem odpuściłem strategię z uwagi na portfel „VIX’owy”.
S&P 500 Futures
Na S&P 500 Futures została aktywowana pozycja krótka w ramach mean reversion, jednak w odróżnieniu od DAX Futures rynek nie kontynuował ruchu w dół. Pozycja najprawdopodobniej zostanie strzelona na stop lossie.
NASDAQ Futures
Pozycja w ramach mean reversion również aktywowana z możliwością strzelenia stop lossa.
Handel na kontraktach terminowych i zlewarowanych CFD indeksowych jest nieodpowiedni dla osób bez racjonalnego zarządzania kapitałem i ryzykiem. Mogą wystąpić ponadprzeciętne straty.
Na zlewarowanych CFD rekomendowana wielkość pozycji: 0.1 lota na każde zdeponowane 10 000 zł.
Rynek może być 3000 pkt na S&P nawet w tym tygodniu.Tylko niech ktoś poda mi powód dlaczego i na czym to opiera?Bo to raczej jest niewytłumaczalne. Nie zagrałbym na to 10 lotami lub więcej, bo sam powód typu WYDAJE MI SIĘ nie jest argumentem żeby zainwestować dużą kasę. Jakie wskaźniki o tym mówią?Same gadające głowy na CNBC to nie jest dobry pretekst.
A pozycja niekierunkowa to jaka? Rozumiem ze bez pozycji. Tak?
A jaki to problem wejsc w L i zabezpieczyc i popcorn… to tak moze i kilka miesiecy jeszcze trwac przeciez. Kazda banka konczyla sie mega swiecami na monthly. Dopiero mamy jedną mega.
Opartą o zmienność z wykorzystaniem irracjonalności retail traderów. Pozycja długa na VIX zahedgowana pozycjami krótkimi na indeksach. Tak jak we wpisie. Coś o tym pisałem jakiś czas temu http://spekulant.com.pl/2017/10/25/trading-kierunkowy-i-niekierunkowy Pozdr.
Dawid jakie przewidywania odnośnie sp500 bo przyznam się szczerze już nawet nie usiłuje analizować pod kątem AT ponieważ trudno dostosować to co się dzieje do racjonalnego podejścia inwestycyjnego! może należy prowadzić jakieś analizy euforii strachu i chciwości ?i na tej podstawie podejmować decyzje . Wcześniej kolega zauważył że sp500 sporo oddaliła się od swojej średnich ale czy przy tak euforystycznym rynku to jest powód do korekty ?
Odpisałem pod Twoim wpisem parę godzin temu. Mam pozycję niekierunkową, więc za bardzo mnie nie interesuje kierunek na S&P 500. Jeżeli zmienność będzie utrzymana na takim poziomie na jakim jest teraz, bez znaczenia będzie poziom 3500 lub 1500 na koniec miesiąca/kwartału. Wykorzystuję irracjonalność retail traderów, im większa presja popytowa ze strony retaili, tym lepiej dla mnie. Także w tej chwili, kierunek jest dla mnie nieważny.
kolejny fantastyczny tydzień DJ płaci. Przepiękny trend. Powinni przyspieszyć w końcówce miesiąca i bedzie najsilniejszy styczeń wszechczasów. Mam nadzieje że słuchacie Dawida i gracie jego setupy na wybicia szczytów – łatwa forsa. Miro – 3000 na sp to raczej za tydzien lub dwa. DJI 30 000 do konca lutego a na koniec roku pewnie ze 40 000.
Masz dużo racji. Przy 36000 dj zrówna się z fundamentami. Zatem potencjał jest grania zgodnie z realna wycena
Wy tak na poważnie? ;)
Widać ze inwestorzy zaczynaja dyskontowac fundamenty. Intel po wynikach jest niedowartościowany o 15%! To będzie rajd na kolejne miesiące. Ponadto za dużo gotówki trzymają inwestorzy w portfelach. Ona wróci na giełdę. Tej zimy 3000 będzie spokojnie. Kto gra eski ten oddaje swoje pieniądze. Spek pokaz lepiej setupy na L żeby minie tez mogli zarabiac
Masz jakieś źródła potwierdzające, że za dużo gotówki trzymane jest w portfelach ? Setup na L masz jeden, handel z trendem. Ja jednak w tym już nie uczestniczę. Zamknąłem wszystkie longi w czwartek na 2794. Więc do s&p 500 wrócę jak zniknie irracjonalizm i euforia. Póki co strategie niekierunkowe mają większy potencjal do zarobku, a VIX to drugi bitcoin.
Przecież w drodze są setki miliardów które spółki sprowadzają z całego świata w związku z reforma w USA. Większość tych środków pójdzie na buy back i dywidendy. Mówię o globalnych zmianach a nie jednego funduszu. Na 3200 za pół roku tez będziemy rozmawiać w taki sposób. Rybek rośnie wszyscy czekają na korektę a rynek patrzy na 3500 przez pryzmat fundamentów
Skoro ma być buy back i dywidendy to po cholerę Ci kontrakt ? :) Kupujesz akcje koszykowo i shortujesz kontrakt i to się właśnie dzieje w USA. Arbitrażyści z uwagi na wypłacane dywidendy zmienili taktykę i w rezultacie mamy negatywną bazę. Kupują akcje, a sprzedają kontrakty. To „wszyscy” czekają na korektę troche zaprzecza temu co napisałeś skoro ma być buy back i dywidendy. Setki miliardów to naprawdę mało. Obecnie retail trading ma położone w akcjach (cały szeroki rynek 1.2 biliona USD). Poziom 3200 może być, może być nawet 3500, ale jaki masz benchmark do tego. Bo sama cyfra odczytu indeksu… Czytaj więcej »
Właśnie o to chodzi. Gramy na cfd które mogą rosnąć do 3500 wiec po co strzępić język i dywagować o korektach skoro tylko rośnie i bedzie rosło. Zasady trendu i fundamentów są jasne
Jeżeli handlujesz na CFD to tego typu podejście moim zdaniem nie ma kompletnie sensu, ale to oczywiście moje zdanie, bo akceptujesz straty po 100% albo i więcej. Tak jak np. w środę spadek o 1.15%, w czwartek spadek o 0.8%. Na kontrakcie wygląda to zupełnie inaczej, ja tu przedstawiam podejście oparte o konrakt, a Ty próbujesz ocenić je przez pryzmat CFD :-) Mieszając w to dodatkowo dywidendy i inne cuda wianki….
Wchodzą w koszyki to i wyjdą /spadki /
A co to ma do fundamentów jak spolki nawet cała gotówkę która maja za granicą przetransferuja z jednego miejsca w drugie? :) gotówką taka sama a wręcz mniejsza bo będą musieli od tego zapłacić podatek. Mylisz pojęcia. Oczywiście nie wyklucza to s&p na poziomie nawet 4000.tylko niewiele ma to wspólnego z fundamentami. W Japonii też są takie super fundamenty? :)
Oj zapędzasz się zapędzasz… zima jeszcze długa a 3000 blisko :)
Na koniec listopada wg Finra tej gotówki było o $16 mld mniej niż na początku 2017 r. Zmiana r/r to $18 mld, więc chyba jest inaczej od tego co napisałeś.
Dawid jestem bardzo ciekaw Twojego zdania na temat sp500 na przyszły tydzień.?Nie sprawdzałem jaki był obrót na tej wzrostowej piątkowej sesji ale moim zdaniem sytuacja wyrwala się spod kontroli !wykres jest w hiperboli od dluzszego czasu a jak teoria mówi w każdym momencie może być odwrót!ponadto wszędzie trąbią hossa hossa a to już ma znamiona euforii !a wiadomo jaki jest odwrót z hiperboli-gwałtowny i nagły.Bardzo czekam na Twoją opinię i bardzo dziękuję za ciekawe komentarze-
Tak jak napisałem w ostatnim wpisie, dla mnie hossa już się zakończyła tydzień temu w czwartek, więc póki nie wróci racjonalne myślenie na rynek, pozostaję poza rynkiem. Teraz mam portfel stworzony pod irracjonaliżm retail traderów, a w nim kierunek jest nieistotny. Retail traderzy w USA zachowują się nadal tak jak się zachowywali.
Ale odjechali od średnich na W1 i D1 na S&P.
Krupier w kasynie na Wall Street tylko czeka żeby krzyknąć sprawdzam
Idź Pan w piz… z tymi pozycjami w ramach mean reversion…
Ryzyko jest zawsze, ale w tym przypadku wynik dodatni.
Ostatnie 15 miesięcznych świec na S&P to może być wzrost o 50% indeksu (2027 do blisko 3000). Wartość niektórych spółek od 2008 roku wzrosły kilkunastokrotnie np.Microsoft z 15$ jest prawie po 100$.Gdzie tu są granice.Chyba brak. Limit of the sky.
Na wtorek 2900 pkt bo każdy amerykun wie że będzie 3000 pkt
Mnie kowboje zaczynają przypominać sytuacje na polskiej giełdzie pod koniec 93 roku – przez cały tydzień oferty kupna na wszystko hehehe.
A po atomowym ataku na NYC w pietnaście minut przenieśliby się do bunkra pod Manhattanem i nazajutrz nowe rekordy.
American dream teraz się realizuje, bogaci się bogacą…a zapłacą zwykli ludzie
Tylko Ty patrzysz z perspektywy rosnącego indeksu, który ważony jest kapitalizacją. Nie wszystkie spółki z S&P 500 drożeją. Dla przykładu obecnie we wzrostach jest 368 spółek, jedna bez zmian, a reszta spółek traci. Średni spadek wynosi 0.82%, średni wzrost 1.13%. Sam indeks jest na +0.78%.
Patrzę z tej perspektywy, bo gram na wzrost indeksu. Wtedy miałem akcje, uczucie takie samo.
Ale świeca miesięczna się szykuje.
No tak, ale wzrost indeksu nie oznacza, że wszystko w tym indeksie ma drożeć :-) Jak przetrzymujesz rolowania ?