Komentarz do dzisiejszych wydarzeń umieszczę po półfinałowym meczu Ligi Mistrzów UEFA, a jest o czym pisać bo i ciekawe rzeczy na FW20, DAX i S&P500 pojawiły się.
spekulant
GPW oderwana od rzeczywistości: kolejna część sagi.
Zachowanie warszawskiego parkietu po raz kolejny pokazało, iż trwająca od początku roku hossa na zachodnich rynkach jest czymś zupełnie obcym w Polsce. Patrząc na dzisiejszą sesję trudno na pierwszy rzut oka o konstruktywny komentarz, który w sensowny sposób mógłby wytłumaczyć zachowanie się polskiej giełdy. Choć nie będę ukrywać, iż osobiście zadowolony jestem z takiego rozwoju sytuacji. Na portalu stooq.pl pojawiła się dość ciekawa analiza techniczna kontraktów FW20M13 stworzona przez Biuro Maklerskie BPH.
Bardzo zaciekawił mnie jeden fragment:
Sytuacja techniczna nieznacznie pogorszyła się, ale dopóki kurs FW20M13 będzie utrzymywał się powyżej 2 245 pkt (minimum z ubiegłego tygodnia) – będzie szansa na mocniejsze odreagowanie ostatnich spadków. Za takim scenariuszem przemawia w dalszym ciągu RSI, który razem z kursem tworzy pozytywną dywergencję.
Moje osobista interpretacja jest lekko odmienna od przedstawionej prognozy. Jeżeli spojrzeć na wykres kontraktu w ujęciu miesięcznym widać wyraźnie, iż utrzymywanie się kontraktu poniżej poziomu 2293 daje bardzo negatywny obraz kontraktu, choć negatywny to słowo bardzo delikatne na określenie tego układu. Toteż obecność kontraktu powyżej poziomu 2245 jest obecnie bez większego znaczenia. Dla krótszego przedziału czasowego najważniejszy jest wg. mojej interpretacji poziom 2280. Tak długo jak dzienne świece będą zamykać się poniżej tego punktu należałoby spodziewać się dalszych zniżek. Dopiero dzienne zamknięcie powyżej 2280 daje szansę na lekkie ocieplenie nastroju, chociaż ciężko w takim przypadku mówić o lekkim ociepleniu. Większe podejścia będę traktować jako okazje do wejścia w pozycje krótkie.
Miedź dzisiaj znalazła się na historycznych minimach, co niejako może tłumaczyć niechęć WIG’u do większego odreagowania:
Toteż w dalszej predykcji ruchu FW20M13, bardzo cenna może się okazać analiza kontraktu miedziowego.
Jak widać na poniższym wykresie tygodniowym dla tego instrumentu, doszło do wybicia w dół z formacji trójkąta symetrycznego.
Jeżeli poddać się klasycznym założeniom co do wybić w dół z formacji trójkąta symetrycznego może się okazać, iż spadek kontraktu miedziowego sięgnie poziomu 291. Po czym należałoby spodziewać się odreagowania, niejako za odreagowaniem na miedzi przemawia RSI. Pytanie jednak, gdzie umiejscowione są większe zlecenia Stop Loss nieco poniżej 300, czy 291 ? Jeżeli stopy znajdują się poniżej 291, test dołków z 2010 jest bardzo prawdopodobny.
Co to może oznaczać dla FW20M13 ? Nic jak tylko dalsze spadki. Mam nadzieję, że 2184 w końcu pojawi się na notowaniach.
Tymczasem w świat poszła plotka o rzekomym ataku terrorystów na Biały Dom, przez co S&P 500 spadło na chwilę o 20 punktów. O ile od razu pojawiło się dementi – ulubione sformułowanie dziennikarzy TVN CNBC Biznes :-) – to i tak gwałtowne zejście lekko pokrzyżowało plany co niektórych instytucji. Robi się co raz ciekawiej na rynkach…
DAX i S&P 500
DAX
Niemcom nie udało się dzisiaj podejść pod poziom 7590 na DAX, toteż jeżeli poziom ten nie zostanie sforsowany do środy włącznie, oczekiwałbym dalszego dynamicznego osuwania się niemieckiego indeksu oraz kontraktu. Co prawda kontrakt od dołu ograniczony jest dość silnym wsparciem w postaci 200 SMA, więc te spadki niekoniecznie w pierwszej fazie muszą być jakoś znacząco druzgocące dla siedzących z długimi na niemieckich kontraktach…
Jeżeli doszłoby do wyjścia powyżej 7590, diametralnie zwiększa się prawdopodobieństwo testu 200-godzinowej SMA, która obecnie przechodzi w okolicach 7700 punktów. Gdyby doszło do realizacji takowego scenariusza na wykresie godzinowym mogłoby dojść do formowania się potencjalnej formacji filiżanki z uszkiem. Jednak czy w tym przypadku doszłoby do kolejnych silnych zwyżek ? Myślę, że warto byłoby skupić się wtedy na poziomie poprzednich wsparć, które teraz działają jak opór, czyli rejon 7742-59. No, ale nie ma co wybiegać aż tak daleko w przyszłość…
Obecnie ważne poziomy to 7590, 7442 oraz 200-SMA.
Pozycje krótkie poniżej 7491, długie powyżej 7520 w dniu jutrzejszym.
S&P 500
Obecnie opór na S&P 500 Futures wyznaczony jest przez 200-godzinową SMA przebiegającą w okolicach poziomu 1562. Na jej trwałe sforsowanie w najbliższych dniach osobiście nie liczę, chyba że rynek dostanie iskry zapłonowej w postaci PMI. Kolejnym poziom oporowy znajduje się 10 punktów wyżej. Sforsowanie 1572 będzie miało bardzo pozytywną wymowę faworyzującą popyt i w takim przypadku wyjście powyżej poziomu 1600 punktów byłoby jak najbardziej możliwe. Pierwsze sygnały do zmiany trendu na średnioterminowy zostały w ubiegłym tygodniu wygenerowane, jednak nie zostały one potwierdzone. Toteż tak jak w ubiegłym tygodniu warto zwrócić uwagę na 2 poziomy… 1549.70 oraz 1532.70. Pierwszy jako wstępny sygnał do próby zmiany trendu, drugi jako potwierdzenie. Potwierdzenie będzie ważne, jeżeli zamknięcie świecy dziennej wypadnie poniżej 1532.70.
Pozycje krótkie w zleceniach oczekujących umiejscowiłem na 1550.
Jak na razie bez ciekawych układów technicznych w Polsce i na Zachodzie.
FW20M13
Chwilowe wyjście powyżej poziomu 2280 nie wywołało euforii wśród polskich Goldmanów i kontrakt z powrotem wrócił pod kreskę. Czytając dzisiaj różnego rodzaju opinie jak również słuchając niemniej ciekawych wywodów, dochodzę do wniosku, że edukacja inwestycyjna w Polsce leży i kwiczy… Jedną z najciekawszych dzisiaj wygłoszonych tez przez jednego z pseudo-inwestorów, a może i inwestora pełną gębą… było sformułowanie dosłownie: „leszcz do 13 wbijał esy, a gruby walił elkę, wycisnęli depozyty od leszcza i gdy leszcz już uwierzył we wzrosty, gruby zaczął sadzić ski”. Koktajl Mołotowa to przy tym sok jabłkowy. Ale do rzeczy.
Kontrakt na WIG20 zamknął się punkt poniżej wsparcia na interwale 4h, co w praktyce oznaczałoby dalsze osuwanie się kontraktu. Oporem na ten tydzień są 2 istotnie punkty 2303 i 2353, po drodze występuje jeszcze 2317- mniej ważny poziom. Z uwagi, iż kontrakty znajdują się w trendzie spadkowym, większą uwagę skupiam na poziomach oporowych. Jeżeli jakimś cudem uda się popytowi przeskoczyć poziom 2353, podejście w rejon 2391 będzie bardzo prawdopodobne, ważnym jest by kontrakt nie zamknął się powyżej tego poziomu w przeciwnym przypadku dalszy scenariusz spadkowy zostanie całkowicie zanegowany. Lekkie wejście pod 2353, tak jak wspomniałem niedawno, nie powinno popsuć planów podaży w zepchnięciu kontraktu do poziomu 2184.
Strategia co do zajęcia pozycji długiej na FW20M13 bez zmian. Długa tylko i wyłącznie w przypadku zamknięcia dziennego powyżej 2280. Jeżeli chodzi o DT to sytuacje wygląda trochę inaczej, długiej powyżej 2264, krótkie poniżej tego poziomu.
Jutrzejszy dzień pod znakiem odczytów PMI…
Ciekawie na walutach: EURUSD
Wykes EURUSD na interwale 4h można interpretować w dwojaki sposób.
Formacja RGR:
lub też bardziej wymyślnie z potencjalną formacją diamentu.
O ile w przypadku formacji RGR określenie kierunku w jakim podąży rynek nie stanowi problemu, to już inaczej sytuacja wygląda w przypadku formacji diamentu. Przyjmując, że dojdzie do wybicia w dół z poziomu 1.3040, zakres fali spadkowej w bardzo krótkim okresie winien sięgnąć poziomu minimum 1.2888. W przypadku wybicia w górę rynek powinien wskoczyć max pod 1.3238.
Z pomocą w dalszej predykcji ruchu na EURUSD może przyjść kontrakt na indeks dolarowy, który po piątkowej sesji notowany jest powyżej poziomu 82…
Jak widać na powyższym wykresie, kontraktom udało się wybić w górę z kanału zniżkowego, w którym się znajdowały od kilkunastu dni. O tym, iż nie jest to fałszywe wybicie w górę, w odróżnieniu od sytuacji z 4 kwietnia, może świadczyć fakt zewnętrznego odbicia się kontraktów od górnego ograniczenia kanału. Wobec tego istnieje duże prawdopodobieństwo, iż EURUSD w ciągu kilku sesji może zejść do poziomu 1.2888. Z pewnością jest to świetna informacja dla Commerzbanku :-), którzy swoje stop losy dla pozycji krótkich mieli ustawione w punkcie 1.3225. Niewiele zabrakło do ich aktywacji.
Biorąc powyższe pod uwagę… pozycja krótka poniżej 1.3040, pozycja długa powyżej 1.3100.
FW20M13 – Bardzo negatywne zamknięcie tygodnia
Mimo, iż do końca sesji pozostało jeszcze trochę czasu to na pierwszy rzut oka wydaje się, że obecny tydzień zamknie się poniżej poziomu 2315, co w rezultacie na wykresie tygodniowym stworzy układ techniczny bardzo negatywny w swojej wymowie. Popyt ma czas przez jeszcze 2 tygodnie na wyprowadzenie jakiegoś większego ruchu korekcyjnego powyżej 2315. Jeżeli w ciągu kolejnych 2 tygodni nie dojdzie do zamknięcia świecy tygodniowej powyżej 2315, można będzie pokusić się o stwierdzenie „2184 to za mało”. Podaż może wyprowadzić polskich Goldmanów daleko w pole, tym samym zwiększy się szansa na zejście poniżej poziomu 2000 punktów w przeciągu 2-3 tygodni.
Scenariusz z wyjściem powyżej 2315 na ten czas jest mało realny co innego wyjście powyżej 2280. Jeżeli zamknięcie dnia wypadnie w niebieskiej strefie wyrysowanej na wykresie, układ techniczny da promyk nadziei popytowi na 2-3 sesje mimo bardzo negatywnego układu technicznego na tygodniowym.
FW20M13 – 15 min.
FW20M13 – złamania otwarte na wsparciach….
Poziom 2280 na FW20 pękł w dniu dzisiejszym bez większego problemu, co sugerowała już wczorajsza sesja. 2184 co raz bliżej, ktoś może się zastanawiać skąd ten poziom ?
Po pierwsze poziom ten wynika z układu technicznego FW20, który pojawił się jakiś czas temu, czyli 3 niższe szczyty zaprezentowane w tym wpisie:FW20M13 – Mamma Mia. Fachowa literatura i nie tylko fachowa, ale też sporo amatorów korzysta z następującej metody. Należy wyliczyć wysokość od szczytu 1 do najniższego punktu(X) między szczytami 1-3, a następnie wynik pomnożyć przez 33% (0.33). Uzyskany zakres punktowy należy odjąć od poziomu X. W przypadku FW20M13 wygląda to następująco
Szczyty (1) – 2664; (2) – 2518; (3) – 2391
Najniższy dołek mieści się w punkcie 2303.
2664 – 2303 = 361 x 0.33 = 119.13
2303 – 119 = 2184
Można również pokusić się o dodatkową, zgoła odmienną interpretację wykresu FW20M13, gdzie uzyskany potencjalny zasięg ruchu w dół również wypada w okolicach 2184, a dokładnie 2174. Wystarczy poddać się poniższemu założeniu:
Czyli przyjęcie, iż szerokość fali CD będzie równa szerokości fali AB. Szerokość fali AB wynosi 2520 – 2303 = 217. Wobec tego fala CD może potencjalnie zejść w okolice: 2391 – 217 = 2174.
O sile trendu spadkowego na FW20M13 z pewnością świadczy fakt, iż ruch korekcyjny BC nie przekroczył 50% szerokości fali AB, czyli poziomu 2412.
Daje to niejako wskazówkę jak ustawić się na rynku. 50% szerokości potencjalnej fali CD wypada w punkcie 2282, wobec tego… pozycje długie powyżej 2282, krótkie poniżej.
Pierwszy cel dla pozycji długich w przypadku zamknięcia dziennego powyżej 2282 to 2353 – przy okazji będzie to bardzo silny poziom oporowy w przyszłym tygodniu.
Ludwik… ostatnie poprawki wprowadzone. Wynik od 16 listopada do dnia dzisiejszego to 1577 punktów zysku na kontraktach na WIG20 !
FW20M13 – blisko, bliżej…. KA BOOOM
Poziom 2300 pękł z hukiem, choć nie aż tak wielkim jak się spodziewałem. Jedynie 3 punktów zabrakło do 2280, chłopcy mogli się bardziej postarać. Ale jak to ludzie zwykli mawiać, co się wlecze to nie uciecze. Także kontrakt na wig20 najprawdopodobniej rozpoczął wędrówkę na 2184. Poziom 2280 po dzisiejszej sesji bez większego znaczenia, jeżeli były umieszczone tam jakiekolwiek większe zlecenia SL z pewnością już dawno ich tam nie ma. Oczywiście w dalszej drodze należy spodziewać się korekt itp. itd. – swoją drogą nigdy nie lubiłem określeń typu korekta, czy ruch korekcyjny :-)
Nie zdziwiłbym się również gdyby pojawił się 100 punktowy ruch w górę, przy obecnych poziomach taki ruch byłby jedynie kosmetyką i nie powinien namieszać w planach podażowych. Zakładam, iż podejście do 2386 nie powinno pokrzyżować planów w osiągnięciu celu 2184 w stosunkowo krótkim okresie. Co tu więcej pisać… aha S&P 500 – podejścia stanowią świetne okazje do krótkich :-) ale nie te kilku punktowe, tylko te po kilkanaście czy kilkadziesiąt punktów.
Ostatnio trochę opuściłem się we wpisach, ale co tu się dziwić… w końcu zawitała do nas typowa wiosenna pogoda. Giełda nie kończy się dziś, czy jutro… czasem trzeba sobie zrobić trochę więcej przerw :-)
Mistrzostwa Cross Trade idą pełną parą i też pełną parą udało się wejść do czołówki… co prawda do lidera trochę brakuje, ale jest do złapania. Nie zdecydowałem się jeszcze na uruchomienie Ludwika, Pro Trader 2 trochę nawala, już sam nie wiem czy jest to wina mojego sprzętu czy też samej platformy.
Ciekawie w Niemczech – DAX 2% w kilka minut
Bardzo ciekawie prezentuje się zachowanie niemieckich inwestorów, którzy to w zaledwie kilkanaście minut wywołali 2% spadek indeksu. Na uwagę zasługują potężne zlecenia podażowe, gdzie w ciągu minuty na rynek wyleciały zlecenia sprzedażowe o łącznym wolumenie prawie 12 tyś kontraktów, a następnie potężne zlecenia przekraczające 13 tyś kontraktów. Spadki były na tyle silne, iż sprowadziły notowania niemieckich kontraktów na poziomy niewidziane od 4 miesięcy. Jeżeli kontrakt na DAX nie wróci powyżej 7670 w najbliższych dniach będzie można śmiało mówić o wejściu w średnioterminowy trend spadkowy. Handel co raz bardziej schodzi w kierunku 200-sesyjnej SMA, co z pewnością martwi giełdowych byków siedzących na pozycjach długich. Jednakże z uwagi na dzisiejsze zachowanie rynkowe, wątpię by średnia była osiągnięta jutro czy do końca tygodnia. Jeżeli spojrzeć na wykres 1H oczekiwałbym wejścia kontraktu z powrotem do wyrysowanej formacji i testu jej górnego ograniczenia.
Ważne, aby potencjalny ruch w górę nie przekroczył poziomu 7730, co niejako pokryłoby się z górnym ograniczeniem powyższej formacji. Wyjście powyżej 7730 na DAX najprawdopodobniej będzie skutkować podejściem pod rejon silnego oporu, czyli 7841.
Bliżej obecnych poziomów znajduje się opór w punkcie 7561, zamknięcie dzienne powyżej tego poziomu będzie miało lekko pozytywny wydźwięk, choć po tak potężnym ruchu w dół trudno tutaj mówić o jakichkolwiek pozytywach, oczywiście jeżeli ktoś znajduje się po stronie popytu. Podaż wykonała dzisiaj plan więcej niż minimum i skłaniam się ku teorii, iż nie powiedziała ostatniego słowa. Myślę, że kolejne podejście na DAX będzie świetną okazją do ponownego wejścia w pozycje krótkie.
Także podsumowując, jeżeli jutro nie dojdzie do wyjścia powyżej 7561, a następnie nie zostanie osiągnięty poziom minimum 7670, oczekiwałbym testu 200-sesyjnej średniej kroczącej. Osobiście jestem zadowolony z obecnych spadków, jednak do pełnej satysfakcji jeszcze brakuje odrobina punktów… :-)
FW20M13 – podaż w natarciu
Jak na razie polskim Goldmanom na bananowych kontraktach WIG20 udało się nieznacznie zejść poniżej poziomu 2300 punktów, jednak mam nadzieję że wraz z wejściem Amerykanów do gry, poziom ten pęknie z hukiem i może uda się przełamać poziom 2280 punktów. Jeżeli giełdowe niedźwiedzie nie zdecydują się na śmielszy ruch w dół w dniu dzisiejszym, testu tego poziomu oczekiwałbym w kolejnych sesjach. Zrobiło się ciekawie, a może być jeszcze bardziej…
S&P 500
Amerykańskim bykom udało się częściowo odrobić wczorajsze straty co przez polskich Goldmanów siedzących na długich pozycjach na FW20M13 może zostać odebrane jako pozytywny sygnał. Jednak należy zastanowić się czy dzisiejsze podejście jest okazją do zwiększenia krótkich, czy też może sygnałem do wejścia w długą ? Osobiście dzisiejszy ruch w górę traktuję jako okazję do zwiększenia pozycji krótkich.
Oporem na S&P 500 Futures w dniu jutrzejszym z pewnością będzie strefa 172.89-1574. Istotny poziom 1565, krótkie poniżej – długie powyżej z ciasnym SL. Zlecenia oczekujące SELL na poziomie 1565 z celem 1551 oraz 1545.50
VIX po wczorajszym wyskoku powyżej 17 punktów procentowych, dziś wrócił poniżej bariery 14.. a dokładnie 13.96. Czy coś z tego wynika ?
Sytuacja trochę przypomina tę z 26 lutego.
EURUSD – Commerzbank wchodzi w krótkie
Commerzbank Adds To Short EUR/USD At 1.3150, Sees Correction Higher Complete
Chłopcy z Commerzbank postanowili o zwiększeniu pozycji krótkich w EURUSD. Wygląda to mniej więcej tak: mają krótkie od 1.3122 teraz dodali na 1.3150 z SL na 1.3225.
Wsparcie wyznaczone zostało w strefie 1.2995-47 oraz 200-sesyjną SMA w okolicach 1.2917. Jeżeli wsparcia te zostaną wyłamane oczekują zejścia w okolice 1.2740. W dłuższej perspektywie oczekują 1.24 i 1.2042.
Dość odważnie muszę przyznać.
Raczej zostaną wycięci na SL.
Wstecz